2 الأسهم تستعد للارتفاع على Memory Chip Boom
مع تزايد الطلب على رقائق الذاكرة ، سيحصل عدد من مصنعي المعدات المستخدمة لصنع هذه الرقائق على زيادة كبيرة. كلا من Lam Research Corp. (LRCX) و KLA-Tencor Corp. (KLAC) يجب أن يتفوق في الأداء على "الطلب المتزايد" ، والذي يتضمن الطلب على كل من DRAM وذاكرة فلاش NAND ، وفقًا لكريش سانكار من شركة كوين وشركاه. ومع ذلك ، ليست كل الشركات المصنعة لمعدات صناعة الرقائق مستعدة للاستفادة منها ، لأن سانكار أكثر حذرًا بشأن ASML (ASML) وشركة أبلايد ماتيريالز (AMAT), تبعا لبارون.
سانكار يعين لام أ هدف السعر 285 دولارًا أمريكيًا ولجيش تحرير كوسوفو ، السعر المستهدف 140 دولارًا. على مدار العام الماضي ، ارتفعت لام بنسبة 38٪ ، اعتبارًا من إغلاق التداول يوم الخميس. ارتفع جيش تحرير كوسوفو بما يزيد قليلاً عن 13٪ خلال نفس الفترة. بناءً على أهداف الأسعار الجديدة ، تتوقع Sankar أن ترتفع Lam بنسبة 40٪ أخرى و KLA بنسبة 24٪ أخرى. (لقراءة المزيد ، انظر: 6 رقائق الأسهم جاهزة للارتداد.)
النمو العلماني لام
ستستفيد لام ، المورد المهيمن لمعدات التصنيع لكل من DRAM و NAND ، من عدد من اتجاهات النمو "العلمانية" سيتطلب ذلك كميات متزايدة من محتوى الذاكرة ، مثل التخزين ، بالإضافة إلى الحوسبة المتنقلة وفي النهاية السيارات. بالرغم من
اشباع السوق من وجهة نظر الوحدة في الحوسبة المتنقلة ، فإن محتوى DRAM ينمو ، وهو مجال واحد على الأقل حيث ستستفيد لام من هيمنتها.بينما تتوقع Sankar أن ترتفع مبيعات معدات صناعة الرقائق الإجمالية بنسبة 6٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة ، فإن مبيعات أدوات رقائق الذاكرة فقط سترتفع بشكل أسرع ، بمعدل 8٪. الأدوات التي يتخصص فيها لام ، "الترسيب" و "الحفر" ، تشكل حصة متزايدة من سوق المعدات ، وفقًا لبارونز.
الاتجاه العلماني الآخر الذي سيستفيد منه لام هو زيادة تكلفة صنع الذاكرة الرقائق ، نظرًا لتعقيد تصنيع الرقائق وعدد خطوات المعالجة المطلوبة يزيد.
ميزة "فلاش" لجيش تحرير كوسوفو
سانكار متفائل أيضًا بشأن قدرة جيش تحرير كوسوفو على الاستفادة من فرصة النمو طويلة المدى في فلاش NAND ، وهي منطقة تتمتع فيها KLA بتعرض قوي. إن اعتماد منتج Gen 5 الخاص بالشركة هو الهدف كما أن كثافة التحكم في العملية لمنتج 3D NAND الخاص بها قوية.
في حالة زيادة العرض في الذاكرة ، والتي كانت مصدر قلق مؤخرًا ، فإن جيش تحرير كوسوفو لديه "حاجز" ، وفقًا لسانكار. معظم مبيعات الشركة مخصصة للمعدات التي تنتج ما يعرف بالدوائر المنطقية ، مثل المعالجات الدقيقة ، والتي قد تعمل كمصدر موثوق للمبيعات إذا أصبح سوق الذاكرة مشبعًا بدرجة كبيرة إمداد. (لقراءة المزيد ، انظر: لماذا تعتبر مخزونات الرقائق رخيصة وسط تقنيات باهظة الثمن.)
على عكس Lam و KLA ، من غير المرجح أن تستفيد ASML و Applied من الطلب المتزايد على رقائق الذاكرة. يعتقد Sankar أن أسهم ASML باهظة الثمن ، مما يعكس بالفعل رأسًا على عقب لأدوات الطباعة الحجرية شديدة الأشعة فوق البنفسجية الخاصة بالشركة. بالنسبة إلى "أبلايد" ، فإن جانب الأعمال الذي يركز على أدوات صنع زجاج العرض سيعاني من الضعف الحالي في السوق لشاشات الصمام الثنائي الباعث للضوء (OLED) للهواتف الذكية.
