لماذا قد تنتعش أسهم S&P 500 بنسبة 6٪ على المدى القصير
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)
ال ستاندرد آند بورز 500 (الجاسوس) على وشك الانهيار ، مما يؤدي إلى ارتفاع بنسبة تزيد عن 6٪ على المدى القريب ، من مستواه الحالي عند حوالي 2640. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5٪ تقريبًا على مدار العام ، لكنه انخفض بنسبة 8.5٪ تقريبًا عن أعلى مستوياته التي سجلها في أواخر يناير.
ليس فقط التقنيات التي تم إعدادها بشكل جيد لمؤشر S&P 500 ، ولكن الأرباح من المتوقع أيضًا أن يرتفع بنسبة 10.3 ٪ إضافية في عام 2019 إلى 170.03 دولارًا للسهم ، وفقًا للبيانات المقدمة من مؤشرات S&P Dow Jones. هذا يترك مؤشر S&P 500 يتداول حاليًا عند 15.5 مرة فقط من تقديرات عام 2019.
اتجاهات قوية
يظهر الرسم البياني أدناه على المدى الطويل ترند صاعد التي تم وضعها في S&P 500 منذ فبراير 2016. اختبر المؤشر هذا الاتجاه في عدد من المناسبات خلال الأشهر القليلة الماضية ، وحتى هذه اللحظة ، ظل ثابتًا. بالإضافة إلى ذلك ، واضح اتجاه هبوطي تشكلت في S&P 500 منذ أن بلغت ذروتها في أواخر يناير. يجتمع الاتجاهان معًا لإنشاء ملف مثلث متماثل، وهذا هو صاعدنمط الاستمرارية، مما يشير إلى أن الفهرس يقترب من أ
انطلق على المدى القصير إلى المتوسط. سيحدث الاختراق بمجرد ارتفاع S&P فوق الاتجاه الهبوطي ، وسيؤدي إلى ارتفاع نحو الاتجاه التالي مستوى المقاومة المستوى حول 2800 ، أعلى بحوالي 6.5٪ من المستوى الحالي لمؤشر S&P 500. بالإضافة إلى ذلك ، إذا زاد المؤشر فوق 2800 ، فقد يكون في طريقه للسفر أعلى من ذلك ، نحو 3000 خلال العام المقبل.تحسين القوة النسبية
على مدى السنوات العديدة الماضية ، مؤشر القوة النسبية (RSI) على S&P 500 قد ضرب فقط ذروة البيع المستويات في مناسبات قليلة. منذ بداية عام 2018 ، وصل مؤشر القوة النسبية إلى 30 مرتين ، وآخر مرة وصل فيها إلى هذا المستوى المنخفض كانت في نوفمبر 2016 ، ويناير 2016 ، وأغسطس 2015 ، وأكتوبر 2014 ، وكلها أثبتت أنها سوق. قيعان. بالإضافة إلى ذلك ، يبدو أن مؤشر القوة النسبية قد بدأ في الاتجاه الصعودي في الأسابيع الأخيرة ، وهو مؤشر صعودي آخر.
أرباح قوية
إذا لم تكن العوامل الفنية الإيجابية كافية ، فستظل الأساسيات في السوق بشكل عام قوية ، حيث من المقرر أن ترتفع الأرباح ليس فقط في عام 2018 ولكن في عام 2019 أيضًا. وفقًا لمؤشرات S&P Dow Jones ، من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 10٪ في عام 2019 ، لتصل إلى 170.03 دولارًا من 154.18 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن نمو أرباح الشركة يترك مؤشر S&P 500 يتداول 17.1 مرة فقط من أرباح 2018 و 15.5 ضعف أرباح 2019. إذا ارتفع مؤشر S&P 500 إلى 3000 خلال العام المقبل ، كما يوحي الرسم البياني ، فإن S&P 500 سيكون كذلك يتم التداول على - احصل على هذا - أرباحًا تبلغ 17.6 مرة ، وهي مطابقة تقريبًا للتقييم الحالي لليوم باستخدام 2018 التقديرات.
بالطبع ، من الممكن تمامًا أن تكون توقعات الأرباح مرتفعة للغاية ، كما أن افتقار السوق للأداء في عام 2018 بمثابة مؤشر على أن تقديرات الأرباح يجب أن تنخفض. ولكن قد يعني ذلك أيضًا أن مؤشر S&P 500 رخيص حاليًا ، ولديه الكثير ليصعد عن المستويات الحالية.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثماري مسجل ، ومؤسس محفظة النمو الموضوعية الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته.المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
