هل يمكن أن تساعدك صناديق الاستثمار المتداولة في الاستفادة من الحرب التجارية؟

في الاسابيع الحديثة، أعلن الرئيس ترامب عن خطط لتأسيس العديد التعريفات. تشمل هذه الخطط كلاً من فئات واسعة من البضائع ، مثل الصلب والألمنيوم ، وكذلك البضائع من البلدان المستهدفة على وجه التحديد ، مثل الصين. رداً على ذلك ، أعلنت الحكومة الصينية عن خططها الخاصة لفرض تعريفات جمركية على مجموعة واسعة من السلع الأمريكية المختلفة التي تم استيرادها عادةً من قبل الدولة الآسيوية. مع تصاعد التوتر على كلا الجانبين ، سارع المحللون إلى التكهن بأن أ حرب تجارية فجأة أصبح احتمالًا حقيقيًا للغاية. ربما كان من المتوقع أن تتأرجح الأسواق بناءً على تلك التوقعات.

مع احتمال اندلاع حرب تجارية بين الولايات المتحدة والصين على ما يبدو في تصاعد ، فإن العديد من المستثمرين كذلك من المحتمل أن تتساءل عن الخطوات التي يمكنهم اتخاذها للمساعدة في ضمان أن تظل أصولهم آمنة خلال اضطراب. بشرط الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أصبحت شائعة بشكل متزايد كأدوات استثمارية في السنوات الأخيرة ، يبدو من المحتمل أن العديد من المستثمرين سوف يتطلعون إلى هذا المجال للحصول على الدعم. ولكن هل تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة حقًا التأثير أثناء الحرب التجارية؟ (أنظر أيضا: الصناديق المتداولة في البورصة: إستراتيجيات استثمار ETF.)

لا تركز صناديق الاستثمار المتداولة على الحروب التجارية

وفق تقرير حديث بواسطة Market Watch، من بين ما يقرب من 5،500 ETFs المتاحة للمستثمرين ، لم يتم إنشاء واحدة صراحةً لأغراض خوض حرب تجارية محتملة. ومع ذلك ، هذا لا يعني أن الفكرة لم تكن مطروحة. في الواقع ، فإن Exponential ETFs هي شركة نظرت في فكرة إنشاء مؤسسة ETF للحرب التجارية قبل عام ، وفقًا لما ذكره الرئيس التنفيذي فيل باك ، الذي أوضح أن شركته "أجرت قدرًا جيدًا من البحث والتحليل حول هذا الموضوع ، بحثًا في كيفية التقاطه في فهرس مع العديد من الشاشات الأساسية والكمية. "وتابع باك موضحًا أن شركته تحدثت مع شركاء محتملين حول كيفية طرح ETF في السوق ، بل وذهب إلى حد صياغة نشرة للمشروع.

تم تصميم الصندوق ، الذي كان سيتم تداوله تحت رمز WARS ، بناءً على تداعيات انتخاب دونالد ترامب الرئاسة في أواخر عام 2016 واستناداً إلى نقاط نقاش حملة ترامب التي تشير إلى أن مستقبل التجارة الأمريكية قد يتجه نحو المستقبل الحمائية سياسات. اشتهر ترامب بانتقاده لـ اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا) وكذلك شركاء عبر المحيط الهادئ (TPP). مع مرور الوقت ، بالطبع ، كان رد فعل السوق إيجابيًا على فوز ترامب ، حيث سجل مرارًا ارتفاعات قياسية جديدة. ومع ذلك ، لأن باك وفريقه لم يتمكنوا من تحديد سوق لهم على ما يبدو متناقض فكرة ، انتهى بهم الأمر إلى وقف مشروع WARS. (للمزيد انظر: الأسهم التي يمكن أن تتضرر من حرب تجارية مع الصين.)

احتمالية الاستفادة من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى

أصبحت التجارة مصدر قلق كبير للمحللين والمستثمرين في الأسابيع العديدة الماضية بعد الإعلان عن التعريفات الجمركية للصلب والألمنيوم. أعلن باك أن شركته لا تزال تفكر في إنشاء مؤسسة ETF مرتبطة بالتجارة ، موضحًا أن "أي شيء نطرحه ، هو لأننا نحن أعتقد أن الفكرة تمثل استثمارًا حقيقيًا طويل الأجل ، مع أطروحة أساسية لن تنجح اليوم فحسب ، بل ستنجح أيضًا في المستقبل القريب طريق."

في الوقت الحالي ، قد يضطر المستثمرون إلى البحث عن فرصة ETF غير مصممة خصيصًا للحرب التجارية. تمتلك شركة Exponential عددًا من الصناديق الأخرى ، بما في ذلك ETF Core Alpha ETF الخاص برضا العملاء الأمريكي (ACSI). انخفض ACSI بشكل طفيف على مدار العام ولكنه لا يزال يفوق ستاندرد آند بورز 500 لنفس الفترة.

علاوة على ذلك ، على الرغم من عدم وجود مؤسسة ETF تجارية بعد ، إلا أن هناك صناديق تركز على سيناريوهات سياسية دقيقة. أطلقت EventShares صندوق الإصلاح الضريبي الأمريكي (TAXR) بقصد امتلاك الشركات التي من المرجح أن تستفيد من إصلاح قانون الضرائب الذي اشتهر خلال العام الماضي. تقدم الشركة أيضًا صندوق السياسات الجمهورية (GOP) ، والذي يقال إنه أصبح أكثر دفاعية نتيجة للإعلانات التجارية الأخيرة. (لقراءة إضافية ، تحقق من: مؤسسة التدريب الأوروبية للميل سياسياً.)