هل يمكن للدولار القوي أن يعرقل الاتجاه الصعودي؟

تحركات كبرى

التجار في وول ستريت مخلوقات مثيرة للاهتمام. أحيانًا لا تعرف أبدًا ما الذي سيفعلونه ، وأحيانًا يقعون في أنماط يمكن التنبؤ بها إلى حد ما. في حين أنه قد يكون من الصعب تحديد الكمية ، إلا أنه غالبًا ما يبدو أن أنماط التداول خلال اليوم تتطور بشكل متكرر أكثر من الأنماط اليومية حيث يحاول المتداولون التكيف مع التقلبات في النطاق الأوسع سوق.

نحن نشهد ظهور أحد تلك الأنماط اليومية في الوقت الحالي. كان التجار يدفعون سعر ستاندرد آند بورز 500 أعلى خلال آخر 30 دقيقة من التداول خلال الأسابيع القليلة الماضية. حدثت هذه الظاهرة في الأيام التي أغلق فيها مؤشر S&P على ارتفاع لليوم وفي الأيام التي أغلق فيها منخفضًا لهذا اليوم.

من الناحية التاريخية ، تعتبر رؤية التجار يشترون حتى جرس الإغلاق علامة على الثقة في الأيام المقبلة. عندما يكون المتداولون واثقين ، فإنهم يميلون إلى الإضافة إلى مراكزهم. عندما يكون المتداولون متوترين ، فإنهم يميلون إلى تقليص مراكزهم - خاصة التوجه إلى حالة عدم اليقين في ساعات الليل أو عطلة نهاية الأسبوع.

تظهر رؤية المتداولين ثقة كافية في سوق الأسهم الأمريكية لإضافتها إلى محفظتهم خلال النصف الأخير ساعة من التداول كل يوم هي علامة جيدة على أن الحركة الصعودية الحالية لمؤشر S&P 500 لا تزال تحمل الكثير من الزخم اليسار.

ستاندرد آند بورز 500

كسر S&P 500 ارتفاعات جديدة لعام 2019 في أعقاب الأخبار التي تفيد بأن قادة الكونجرس قد توصلوا إلى قرار تمويل الحكومة الفيدرالية وتجنب الإغلاق ويبدو أن المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين تتقدم. على الرغم من أن أياً من الإعلانين لم يتم الاتفاق عليه ، إلا أن إزالة حالة عدم اليقين المحتملة من السوق كانت بمثابة موسيقى في آذان وول ستريت. وول ستريت لا تكره أكثر من عدم اليقين.

بعد ضرب الاتجاه الهابط مقاومة في فبراير. 5 و فبراير. في الشكل 6 ، أعاد S&P 500 اختبار المقاومة السابقة بنجاح عند 2675.47 لمعرفة ما إذا كان سيصمد كمستوى جديد مستوى الدعم. الآن اخترق مؤشر S&P 500 فوق 2738.98 - أعلى مستوى منذ 4 فبراير. 5 - لإنشاء أعلى مستوى أعلى آخر في الاتجاه الصعودي الدراماتيكي الذي دخل فيه المؤشر منذ أن وصل إلى قاع يوم 3 ديسمبر. 26, 2018. تضع هذه الحركة المقاومة عند 2820 ضمن مسافة إطلاق النار.

توقع بضعة أشهر مقبلة ، إذا ارتفع مؤشر S&P 500 إلى 2820 ثم تماسك دون هذا المستوى لفترة من الوقت ، فقد يشكل في النهاية فترة طويلة الرأس والكتفين المعكوسة نمط الانعكاس الصعودي. بالطبع ، هذا مجرد تخمين في هذه المرحلة ، ولكن من المفيد دائمًا تصور ما قد يحدث على مخططاتك في المستقبل حتى تتمكن من التعرف على الإشارات عند حدوثها.

اقرأ أكثر:

خطة التداول لمدة ساعتين في اليوم

طريقة بسيطة لقراءة حجم التداول خلال اليوم

هل يجب أن يتساوى سعر الإغلاق مع آخر سعر تم تداوله؟

مؤشرات المخاطرة - قاع مزدوج بالدولار الأمريكي

أصبح الدولار الأمريكي (USD) أقوى باستمرار منذ منتصف فبراير 2018. بدأ الدولار الأمريكي في اكتساب القوة لأول مرة حيث أشارت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إلى أنها سترفع أسعار الفائدة باستمرار خلال عام 2018 ، وهو ما فعلته. رفعت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة معدل الأموال الفيدرالية أربع مرات العام الماضي.

تميل العملات إلى اكتساب القوة عندما يرفع البنك المركزي المرتبط بها أسعار الفائدة قصيرة الأجل. تميل أسعار الفائدة المرتفعة قصيرة الأجل إلى دفع العوائد طويلة الأجل إلى أعلى ، مما يجعل الاستثمارات طويلة الأجل السندات الحكومية أكثر جاذبية. عادة ، يُطلب منك دفع ثمن السندات الحكومية بعملة ذلك البلد ، لذلك يضطر المستثمرون الأجانب إلى تحويل عملتهم إلى العملة المحلية. هذا يعزز الطلب على العملة المحلية ، مما يزيد من قيمة تلك العملة.

مع تزايد عدد المستثمرين الأجانب الذين تم جذبهم إلى سندات الخزانة الأمريكية مثل عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات (TNX) قفزت إلى 3.25٪ في 2018 ، وزاد الطلب على الدولار ، وكذلك قيمته. ومع ذلك ، تراجعت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) عن زياداتها في أسعار الفائدة ، بل إنها أشارت إلى أنها ستعمل على إبطاء تصفية ميزانيتها العمومية ، مما يحافظ على السياسة النقدية الأمريكية أكثر. مترابط مما كان متوقعا في السابق. هذا التحول من لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) أعاد مؤشر TNX هبوطًا إلى ما دون 2.7٪ ، لكن الدولار لا يزال يكتسب قوة.

عائدات السندات الحكومية ليست القوة الدافعة الوحيدة في سوق العملات. يمكن أن تؤدي قوة اقتصاد ما مقارنة بآخر أيضًا إلى تقلبات قيمة العملة. في الوقت الحالي ، يكتسب الدولار الأمريكي قوة مقابل اليورو (EUR) والجنيه الإسترليني (GBP) خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي تجعل المخاوف وتباطؤ الاقتصاد الأوروبي الدولار يبدو ذا قيمة عالية.

في حين أن هذا أمر جيد لمتداولي الفوركس الذين يتعاملون لفترة طويلة مع الدولار الأمريكي ، إلا أنه ليس جيدًا بالنسبة إلى الأشخاص متعددي الجنسيات الشركات التي تدر جزءًا كبيرًا من أرباحها في الخارج وتعيدها إلى الولايات المتحدة تنص على. عندما يكون الدولار الأمريكي أضعف مقارنة بالعملات الأخرى ، تحقق الشركات متعددة الجنسيات عائدًا أفضل على الأرباح المتولدة من الخارج بسبب سعر الصرف.

على سبيل المثال ، إذا أظهر سعر الصرف أن 1 يورو = 1.20 دولار ، فإن الشركة التي تحقق ربحًا قدره مليون يورو في أوروبا ستحقق ربحًا قدره 1.2 مليون دولار في المنزل. وبالمثل ، إذا أصبح الدولار الأمريكي أقوى وأظهر سعر الصرف أن 1 يورو = 1 دولار ، فإن الشركة التي تحقق ربحًا قدره مليون يورو في أوروبا ستحقق ربحًا قدره مليون دولار فقط في المنزل. لا شيء يتغير في أداء الشركة ، لكن أرباحها تنخفض بمقدار 200000 دولار بسبب التغير في سعر الصرف.

إذا استمر الدولار في قوته ، راقب توقعات نمو أرباح الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات التي ستتأثر سلبًا.

اقرأ أكثر:

هذه هي أفضل الأوقات لتداول الدولار الأمريكي (USD)

الوضع غير الرسمي للدولار الأمريكي كعملة عالمية

كيفية اختيار وسيط فوركس: كل ما تحتاج إلى معرفته

الخلاصة: Sea of ​​Green على خريطة التمثيل الغذائي

لم يرتفع كل سهم يمثل جزءًا من S&P 500 اليوم ، لكن معظمها ارتفع. تُظهر الخريطة الحرارية للمؤشر بحرًا من اللون الأخضر ، حيث شهد كل قطاع رئيسي نموًا قويًا.

إن رؤية التجار يشترون في الحركة الصعودية بكلتا يديهم اليوم يعطينا الثقة في أن الاتجاه الصعودي موجود ليبقى لبقية الربع - باستثناء أي مفاجآت غير متوقعة. قد يؤدي ارتفاع الدولار الأمريكي إلى تعقيد نمو الأرباح في الأرباع المستقبلية ، ولكن يبدو أن وول ستريت مستعدة لتجاهل ذلك في الوقت الحالي.

اقرأ أكثر:

لماذا قد يشهد السوق "ذوبان" الأسهم الخطرة مثل أواخر التسعينيات

خريف 2019 أرباح دورة الاصطدام مع سوق الثور العظيم

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.