شراء الفرنك السويسري كاستثمار طويل الأجل: المخاطر والمكافآت
الفرنك السويسري (فرنك سويسري) منذ فترة طويلة عملة مستقرة في الاقتصاد العالمي وغالبًا ما يتم شراؤها من قبل المستثمرين عندما يكون استقرار العملات الأجنبية الأخرى في خطر بسبب العوامل الاقتصادية أو السياسية السلبية البيئات. يعود استقرار الفرنك إلى الإجراءات التي اتخذها البنك المركزي السويسري للسيطرة على قيمة العملة والاستقرار السياسي والمالي لسويسرا.
قبل يناير 2015 ، كان هناك حد أدنى لقيمة الفرنك تمت إزالته منذ ذلك الحين. دعم الحد الأدنى سعر الصرف بين اليورو والفرنك السويسري عند 1.20 فرنك سويسري لكل يورو. منذ إزالة هذا الحد الأدنى ، انخفضت قيمة الفرنك السويسري. يعتبر الفرنك السويسري عملة مهمة في أوروبا. جذبت قوتها ، جنبًا إلى جنب مع أسعار الفائدة المنخفضة التي تقدمها البنوك السويسرية ، الاستثمارات والرهون العقارية من الناس في بلدان أخرى مثل بولندا ودول البلطيق.
فوض صناع السياسة في سويسرا العديد من المؤسسات للإشراف على التنظيم المناسب للبلاد الأسواق المالية ، بما في ذلك هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FIMA) والبنك الوطني السويسري (البنك الوطني السويسري) ، وهو المسؤول عن تنفيذ السياسة النقدية للدولة.
على المستوى الوطني ، تتمتع سويسرا بدرجة عالية من الشفافية في الإبلاغ عن المعلومات المالية يتيح للجمهور مجموعة واسعة من البيانات بعدة لغات لدعم وجذب الأجانب استثمار.
الماخذ الرئيسية
- لطالما اعتبر الفرنك السويسري عملة مستقرة في الاقتصاد العالمي.
- إن الاستقرار السياسي والمالي لسويسرا ، ودرجة الشفافية العالية في الإبلاغ عن المعلومات المالية ، وانخفاض أسعار الفائدة المصرفية جعلها جذابة للاستثمار الأجنبي.
- وصل الفرنك السويسري إلى أعلى قيمة له في عام 2020 ، حيث تم تداوله عند 1 فرنك سويسري مقابل 1.11 دولار أمريكي.
المخاطر
في نوفمبر 2015 ، صرح رئيس البنك الوطني السويسري توماس جوردان أن الفرنك السويسري مبالغ فيه وأنه سيتم اتخاذ تدابير للتدخل. تهدف أهداف السياسة النقدية الحالية للبنك المركزي السويسري إلى تحقيق نتائج طويلة الأجل ، لكن ينبغي على المستثمرين المهتمين بالفرنك السويسري النظر في مدى فعالية هذه الإجراءات في ضوء الاقتصادات الفاشلة في أوروبا ، والنشاط الركود في أوروبا ، و تيار مصلحة سلبية أسعار الفائدة على الودائع في سويسرا.
قد تتأثر فعالية سعر الفائدة السلبي عند استخدامه بشكل متزامن مع اقتصاد أوروبي ضعيف.
ومع ذلك ، فإن الاستثمار بالفرنك السويسري لأولئك الذين يملكون دولارات أمريكية جذابة بشكل خاص لأنه كان هناك تقلب منخفض قصير الأجل في سعر الصرف بين الدولار والسويسري فرنك. من يناير 2020 إلى نوفمبر 2020 ، كان للفرنك السويسري سعر صرف يتراوح بين دولار واحد و 1.11 دولار أمريكي بالدولار الأمريكي. يجب على المستثمر الذي يتطلع إلى وضع أموال في الفرنك السويسري القيام بذلك مع إدراك هذا النمط الدائم من التقلب التدريجي والتقلبات المنخفضة من شهر إلى شهر.
المكافآت
وصلت أسعار الفائدة في سويسرا إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق في يناير 2015 عند -0.75٪ ، بعد أن ظلت عالقة عند 0٪ لعدة سنوات سابقة. وفقًا لخبراء اقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم ، من المرجح أن يحافظ البنك الوطني السويسري على سعر الفائدة عند -0.75٪ حتى نهاية عام 2021.
على الرغم من احتفاظها بسمعتها باعتبارها الملاذ الامن من العملات ، لا تزال التوقعات المستقبلية للفرنك السويسري غير مؤكدة. هناك القليل من الخلاف حول القوة الشاملة والسلطة التي تمارسها البنوك السويسرية في الأسواق الأوروبية ، ولكن هناك نزاع في الانخفاض سعر صرف الفرنك السويسري بالتزامن مع سعر الفائدة السلبي للبلاد يوفر الحماس المقلص ل المستثمرين.
تعتبر التحركات الأخيرة لضخ الأموال في الفرنك السويسري بسبب التطورات السيئة في البلدان الأخرى إشارة إلى أن المستثمرين يتداولون بسبب الخوف السلبي من الاقتصاد المستقبلي. يعتمد الاقتصاد السويسري جزئيًا على التعافي من الأزمات السابقة التي أثرت سلبًا على الاقتصادات العالمية. يجب ألا يبدي المستثمرون ثقة مفرطة في الحماسة بالفرنك السويسري قبل أن تضرب التطورات الإيجابية بقية أوروبا.
تكمن المكافأة المستقبلية المحتملة للمستثمر في الثقة في السياسة النقدية الحالية للبنك المركزي السويسري لخلق بيئة للنمو طويل الأجل. ينتظر المستثمرون التحسن الشامل في الاقتصادات الأوروبية بعد معدلات النمو المنخفضة التي أثرت على كل دولة في أوروبا بسبب الطبيعة المترابطة لاقتصادات أوروبا.