كيفية إنشاء خطتك المالية على أساس الغرض

مرحبًا بعودتك ومرحبًا بك على متن الطائرة ، وممتنًا جدًا لوجودك معنا. ما زلت أحصل على ديك رومي لطيف ومرق اللحم ، وأنا ذاهب للتخلص منه. وسنعود مرة أخرى إلى أسبوع مزدحم ، حيث يستوعب مستثمرو الأسهم الأمريكيون مساعدة أخرى من المكاسب عبر جميع المؤشرات الرئيسية الأسبوع الماضي ، مع داو للصناعات الاستمرار في قيادة الطريق. في حالة فاتتك ، ارتفع مؤشر Dow ​​بأكثر من 5000 نقطة في الشهر الماضي فقط ، وارتفع بالفعل أكثر من 19٪ من أدنى مستوياته في وقت سابق من هذا العام. وصل المؤشر إلى أعلى مستوى في ستة أشهر ، واتسع الاتجاه ليشمل المؤشرات والقطاعات الأخرى. ليرة سورية القطاع المالي الممتاز هو أيضا عند أعلى مستوى في ستة أشهر. أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى وضع الريح في مؤخرة البنوك ، والاقتراض في ازدهار.

اتبحث عن المزيد أنفاس السوق? ارتفعت نسبة 62٪ من الأسهم في S&P 500 بنسبة 20٪ عن أدنى مستوياتها في 2022. لا يزال المؤشر نفسه منخفضًا بنسبة 15.5٪ ، وفقًا لـ YCharts ، لكن أكثر من نصف الأسهم تقني السوق الصاعدة. ولكن كما يذكرنا صديقنا جيه سي باريتس ، ليس للأسهم الفردية أسواق صاعدة - فالمؤشرات والمتوسطات موجودة. ومع ذلك ، يجب مراعاة الزخم - وهذا هو الحال بالنسبة

سوق اللكحوليات قرارات الدورة. على الرغم من أن أسواق الأسهم يمكن أن تنزلق من هنا ، فإن هذه الارتفاعات التي تستمر عدة أسابيع هي عندما تتشكل القواعد ، يدعم تم تأسيسه ، وتبدأ الإدانة في الظهور من جديد. للذكاء ، عاد كبار المشترين. وفقا لبحوث BofA ، كبير المستثمرين المؤسسيين و صناديق التحوط كانوا مشترين صافين للأسهم خلال الأسبوعين الماضيين. صغار المستثمرين، من ناحية أخرى - ما زلنا نبيع. من هو المال الذكي هذه المرة؟

على الرغم من أن مؤشر S&P 500 يشهد أسوأ بداية له منذ 11 شهرًا منذ عام 2008 ، إلا أن التقييمات لا تزال مرتفعة نوعًا ما. كما يشير صديقنا ليز يونغ في SoFi ، إجمالي العائد نسبة CAPE، المعروف أيضًا باسم المعدل الدوري نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)، تبلغ أرباحها 29.6 ضعفًا. في حين أن هذا مرتفع تاريخيًا ، إلا أنه لا يزال أقل مما كان عليه خلال الفقاعات المنبثقة السابقة. تشير القراءة البالغة 29.6 إلى عوائد سنوية لمدة عشر سنوات بنسبة 2.7٪ أعلى من التضخم ، وهذا أقل من المتوسط ​​التاريخي البالغ 6 إلى 7٪ منذ عام 1871. الترجمة: لا يزال سوق الأوراق المالية ذو قيمة عالية على الرغم من عمليات البيع ، وستكون الشركات تحت ضغط كبير لتحقيق أرباح وتحقيق عوائد تتفوق على التضخم. إنها مهمة صعبة ، خاصة إذا كنا نذهب إلى ملف ركود.

وفقًا لـ Jurrien Timmer من Fidelity ، إعادة شراء الأسهم من بين شركات S&P 500 ، يتم الاحتفاظ بنسبة 6.8 ٪ من الإيرادات ، وهو أعلى مستوى على الإطلاق. يجادل بأنه إذا لم تقم الشركات بإعادة شراء أسهمها بهذه الوتيرة وسط السوق الهابطة الحالية ، فقد يكون الانكماش أسوأ بكثير. ولكن إلى متى يمكن للشركات الحفاظ على الوتيرة؟ تذكر - الشركات تعيد شراء أسهمها عندما تعتقد أن هذه الأسهم كذلك مقومة بأقل من قيمتها، عندما لا يكون لديهم استخدام أفضل لأموالهم ، أو عندما يكونون متفائلين بشأن توقعاتهم ، وعندما يريدون إعطاء دفعة بسيطة لأموالهم ربحية السهم (EPS). إعادة شراء الأسهم من السوق المفتوحة يقلل من كمية الأسهم المعلقة، مما يجعل الحرف "E" في أرباح السهم يبدو أكبر قليلاً. بغض النظر عن سبب قيامهم بذلك ، فإن عمليات إعادة شراء الأسهم توفر تاريخيًا ميزة إيجابية للمساهمين. تقول ورقة بحثية نُشرت عام 1995 في مجلة Journal of Financial Economics أن الشركات التي تعيد شراء أسهمها تتفوق عادةً على الشركات التي لا تشتري أسهمها بنسبة 12٪ ، على مدى أربع سنوات.

قابل جيمي هوبكنز

جيمي ب. هوبكنز هو الشريك الإداري لحلول الثروة في مجموعة كارسون. كما أنه يعمل أيضًا أستاذًا ماليًا للممارسة في كلية هايدر للأعمال بجامعة كريتون.

كاتب وباحث معروف على المستوى الوطني ، جيمي مساهم منتظم في فوربس مجلة، أخبار الاستثمار و مراقبة السوق. كمتحدث مرغوب فيه للغاية في صناعة الخدمات المالية ، ظهر جيمي أيضًا في وول ستريت جورنال المدونة الصوتية، الإذاعة الوطنية العامة راديو و فوكس الراديو ، وقد ظهرت عدة مرات ل NBC10 فيلادلفيا, برنامج تلفزيوني و الولايات المتحدة الأمريكية اليوم.

جيمي هو مؤلف المكافأة: إعادة الأسلاك بالطريقة التي تفكر بها في التقاعد, التي أصدرت نسختها الثانية في عام 2021. بالإضافة إلى ذلك ، شارك جيمي في تأليف ثلاثة كتب نصية وكتابين إلكترونيين التخطيط للتقاعد: نجاح التقاعد في 10 خطوات: كيف تمدد الدولار لتستمر خلال سنواتك الذهبية و مخاطر التقاعد: كيف تخطط للتغلب على عدم اليقين لتقاعد ناجح.

ماذا يوجد في هذه الحلقة؟

إشترك الآن: آبل بودكاست / سبوتيفي / جوجل بودكاست / PlayerFM

الحرية المالية ، التقاعد ، الطريق إلى الثروة والازدهار. هذه هي العبارات الجذابة التي استندت إليها صناعة الخدمات المالية لأجيال نناشد الناس مثلنا ، حتى نشتري منتجاتهم وخدماتهم ، ونبقى مدى الحياة عملاء. ولكن ما الذي تعنيه هذه العبارات حقًا اليوم ، ونحن ندخل مساحة المنزل لعام 2022؟ الحقيقة هي أن الإجابات شخصية لكل واحد منا ، ولهذا نسميها تمويل شخصي.

لكن الثروة أو الازدهار بدون هدف يبدو فارغًا في وقت يبحث فيه الكثير منا عن المعنى والخبرة والتواصل والأمان. هذه هي الموضوعات التي جعل جيمي هوبكنز من مجموعة كارسون مسيرته المهنية - التخطيط بهدف. وقد خرج مع كتاب جديد شارك في تأليفه رايان كارسون ، مؤسس مجموعة كارسون ، ومُشرِّف متعدد في مجموعتنا إنفستوبيديا 100 قائمة الأكثر نفوذا المستشارين الماليين في الولايات المتحدة الأمريكية. هذا الكتاب بعنوان اكتشف حريتك: التخطيط المالي من أجل الحياة عن قصد. ويسعدنا أن نرحب بجيمي على متن القطار السريع. شكرا جزيلا لوجودك هنا.

جيمي: "شكرا لاستضافتي اليوم ، كالب. أنا أقدر ذلك."

كالب: "لديك مسار عرضي في الخدمات المالية والمشورة والتخطيط. كنت في طريقك لتصبح محاميًا وتذهب إلى المدرسة. ماذا حدث؟ ما الذي دفعك للانخراط في هذه الصناعة؟ "

جيمي: "ربما اتخذت القرارات الصحيحة على طول الطريق. لقد أصبحت محاميًا وبدأت العمل في الأسهم الخاصة ، وكان لدي الكثير من التجارب المدهشة حقًا من خلال ذلك. لكنني عملت في دائرة الاستئناف ، وعملت في واحدة من بيرني مادوفحالات ، وكان ذلك حقًا فتح العين على الجانب الآخر للمكان الذي نريد أن نكون فيه كمهنة ، أليس كذلك؟ لقد كانت إساءة للثقة ، كانت إساءة استخدام لكل تلك الشروط الجيدة التي قلتها ، حيث استغل شخص ما هذا ".

"وكان ذلك محبطًا للغاية بالنسبة لي ، لأنه يجب أن يكون لدينا هذه الصناعة التي تحظى بالثقة والاحترام ، والتي يمكن لأشخاص مثل أمي الذهاب إليها والحصول على المشورة ، لكنها لا تزال غير موجودة. وهذا النوع من وضعني على هدفي ، ولماذا ، لكوني في هذه الصناعة ، أريد أن أجعل التقاعد أكثر أمانًا للأمريكيين. أعني ، هذا ما أريد أن أفعله ، ولهذا أنا في هذه المهنة الآن ".

كالب: "لقد عانيت أيضًا من بعض الصدمات المالية ، مثل الكثير من الناس في وقت مبكر من حياتهم. لقد حصلت على نصيبي. لكنك في الواقع فقدت والدك عندما كنت مراهقًا صغيرًا ، وكنت مع والدتك التي كانت تربي عائلتك كوالد وحيد. ما مدى تأثير ذلك عليك وتأثيره على قراراتك التي اتخذتها في حياتك المهنية؟ "

جيمي: "لقد بدأ الأمر بقليل عن أمي ، ولكن هذه هي قصتي" لماذا "، أو قصتي الأصلية ، أين لديك تلك الصدمة في الماضي التي لا تعرفها في ذلك الوقت والتي ستحبطك شيئًا ما طريق. لكنني كنت في الثامنة من عمري عندما توفي والدي ، وسأخبرك قليلاً عن تلك القصة ".

"كان والدي عامل بناء ، ولم يتخرج أي من والديّ من الكلية. كان الوقت هو فصل الشتاء في بالتيمور ، وكان يقوم بعمل كعامل بناء. قام بمعظم أعمال الأسقف والمزاريب - كل شيء فوق سلم. بدأت السماء تمطر وانخفضت درجات الحرارة ، وعندما كان ينهي المهمة وينزل سلم الألمنيوم ، حسنًا ، الألمنيوم يصبح أكثر برودة من الأسطح ويتجمد بشكل أسرع ، وقد شكل الجليد. وهكذا عندما كان ينزل ، انزلق وسقط وذهب. لذلك ذهبت إلى المدرسة في ذلك اليوم كطفل نموذجي في الثامنة من عمره مع أب وأمي ومستقر نسبيًا ثم عادوا إلى المنزل من المدرسة في ذلك اليوم بدون أب وبدون الشخص الذي كان يكسب دخل."

"لم يكن لدى والديّ مستشار مالي ، ولم يكن لديهما تأمين على الحياة ، ولا حتى تأمين لأجل - لم يكن لدينا أي من هذه الأشياء. وحتى اليوم لا أعتقد أنني قابلت مطلقًا مستشارًا يقول إن مجال تخطيطهم المتخصص هو عمال البناء. إذن فهذه مجموعة لا تحصل عادة على المشورة ، وما زالوا لا يحصلون على المشورة حتى اليوم. وأمي لا تثق كثيرًا في عالم المال. إنها شخص يحب الاحتفاظ بأموالها في البنك نقدًا. إنها لا تؤمن بالأسواق كثيرًا ، ولم تكن لديها هذه التجربة الإيجابية حقًا مع المستشارين الماليين ".

"كان والداي المثال المثالي للأشخاص الذين كان ينبغي أن يحصلوا على تلك النصيحة الأساسية: وظيفة عالية الخطورة ، وأطفال صغار ، وليسوا متعلمين جامعيين ، ولا تأمين على الحياة لمدة محددة. وهذا مجرد شيء أساسي ، أليس كذلك؟ - لم يكونوا بحاجة إلى أكثر من ذلك بكثير. لكن هذا وحده كان سيغير بشكل أساسي مستوى التوتر في حياة أمي إذا كان لديهم ذلك ، لكنهم لم يفعلوا ذلك ".

"لذا فإن" لماذا "دائمًا ما يكون فقط ، كما تعلمون ، يستيقظ الأشخاص مثل أمي ويحاولون جعل أنفسهم يشعرون أنهم يستحقون الحصول على المشورة. مثلما أفعل الكثير من الأشياء والناس مثل ، "أوه ، ألا تتعب؟" وكنت مثل ، "نعم ، ولكن بما أن أمي هي" لماذا "، فلن أذهب أبدًا أن أستيقظ في الصباح وأقول ، "كما تعلم ، لم أعد أحب أمي حقًا ، لذلك لن أفعل ذلك" ، لذا فهو أمر جيد سائق."

كالب: "وكان لديك أيضًا تأثيرات أخرى في حياتك. أعلم أن رون كارسون كان مؤثرًا جدًا ، لكن كان لديك معلم تكتب عنه في الكتاب ، سيد بندرجاست ، إذا كنت أقول ذلك بشكل صحيح ، من هو المؤثر جدًا في "لماذا" ، ولكن أيضًا في الطريقة التي تتصرف بها والطريقة التي تريد أن تتصرف بها احترافي. أخبرنا بسرعة عن هويتها ولماذا كانت مهمة جدًا بالنسبة لك ".

جيمي: "لذلك كانت إنسانًا رائعًا وكانت معلمة في Saint Paul Resurrection في Ellicott City ، Maryland. وأعتقد أنني استقبلتها لمدة عامين ، ولكن طوال حياتها ، كانت تسجل الوصول وتذهب إلى أمي وتتابع حالتي. وكانت شخصًا يحب تعليم الناس - أحببته حقًا - وإذا لم تفهمه ، فستجد طريقة مختلفة لتعليمه لك. مثل ، ما زلت أتذكر ذلك الفصل الدراسي في نهاية المدرسة ، وسنكون جميعًا هناك نحاول القيام بالرياضيات. وكانت ستعلم نفس المشاكل بشكل مختلف لتحب ثمانية أشخاص مختلفين. وكانت مهتمة حقًا ".

كالب: "اللمسة الشخصية - مهمة جدًا في المدرسة ، وهي أيضًا مهمة جدًا في مهنتك. لذا فإن كتاب: Find Your Freedom - الحرية هي كلمة كبيرة جدًا في كل ما نقوم به تقريبًا. ولكن ماذا يعني ذلك بالنسبة لك كشخص يعمل مع مجموعة تخطيط مالي كبيرة جدًا ، شخص نشأ في هذه الصناعة؟ الحرية تعني أشياء مختلفة لأناس مختلفين ، ولكن ماذا تعني لك من حيث صلتها بالمال؟ "

جيمي: "ما تعنيه الحرية بالنسبة لي هو أنني أستيقظ وأقوم بتصميم يومي ، وهو أمر واضح ومباشر. أعتقد أن الحرية ، هذا التعريف سيتغير بالنسبة لي بمرور الوقت أيضًا ، وأعتقد أن هذا أمر جيد. هذا ما يعنيه لي اليوم. لدي ثلاثة أطفال - ستة وأربعة وثلاث سنوات من العمر. أسافر كثيرًا من أجل العمل - لدي الكثير من المسؤوليات التي اخترت أن أتحملها في الحياة ، ولا يمكنني الاستيقاظ وتصميم يومي. كما تعلم ، أعتقد أن لدي 13 اجتماعا اليوم ، ويمكنني إضافة اجتماع آخر ".

"هذه ليست قادرة على تصميم يومي ، لكني أحب تلك الأشياء. لكنني في مرحلة مختلفة في خططي وفي دورة حياتي ، أليس كذلك؟ مثل ، لدي أطفال صغار ، أحاول بناء مستقبل مهني ، أحاول كسب المال ، وإحداث تأثير. وهكذا ، فإنني أقايض الحرية بوعي بمزيد من عناصر التخطيط التأسيسي ".

"وهذا شيء أتحدث عنه في الكتاب - من المقبول تمامًا ألا تشعر بأن لديك الحرية أينما كنت في حياتك. الآن ، عندما يتعلق الأمر بالمال ، أعتقد أن الحرية بالنسبة لي مختلفة قليلاً عن حريتي الإجمالية. الحرية ، من وجهة نظر المال ، ليست الشعور بأن علاقتك بالمال تتحكم فيها الصدمة ، وهذا شيء مختلف. وهذا جزء من طريقي إلى الحرية - على سبيل المثال ، لا أعتقد أنني أستطيع الوصول إلى هناك إذا كانت حياتي كلها لا تزال أعاني من صدمة مرتبطة بالمال ".

كالب: "لذا فإن الجزء الآخر من الكتاب يتعلق بالهدف ، ولديك هذا التعبير أو ذاك في كتاب: "ضخمة ، تحولية ، هدف." هذه مجموعة كبيرة من الكلمات ، على الرغم من أنها فقط ثلاثة. ولكن ماذا يعني ذلك بالنسبة لك ، وماذا تريد أن يعني ذلك للقراء؟ "

جيمي: "نعم ، هذا نوع من كما تقول ، الخطة المتوسطة الأجل - ذلك الهدف التحويلي الهائل. لماذا أنت هنا؟ وأنت تتعمق في ذلك حقًا. من أنت اليوم ومن تريد أن تكون؟ ويصل إلى هذا الجانب الطموح ، وهذا ليس هدفًا في العادة. وأعتقد أن هذا خطأ واحد يرتكبه الكثير من الناس في هذه الأشياء ، هل وضعوا هدفًا: "أريد أن أفعل كذا." حسنًا ، هذا هدف ، هذا الشيء التحويلي الهائل. يبدو الأمر كما لو كنت تريد أن تكون أفضل فاعل خير عاش على الإطلاق وتريد أن تكون مستكشفًا. تلك هي تطلعات. بالنسبة لمجموعة كارسون - ورون وضعوا هذا المسار - "نريد أن نكون الأكثر ثقة في الاستشارات المالية." هذه هي الخطة المتوسطة الأجل المتاحة لكارسون ".

"بالنسبة لي ، إنه - ولقد قمت نوعًا ما بتعيين بعض الأرقام لهذا في الأصل ، وانتهى به الأمر إلى أن تكون صغيرة جدًا و لم يكن ضخمًا بما يكفي - لكنني كنت أقول إنني أريد أن أجعل التقاعد أكثر أمانًا لمليون شخص الأمريكيون. ثم فجأة ، أدركت ، "واو ، ربما أكون قد أصبت ذلك بالفعل!" لقد كان لدي بعض التأثير على مليون شخص ، لذلك ربما يجب أن يكون 100 مليون. وبعد ذلك ، أخذت الرقم بعيدًا لأنني كنت مثل ، "أنا أقوم بتحديده." لا يوجد سبب للحد من ذلك. يمكن أن يكون الجميع. والآن أقول فقط "اجعل التقاعد أكثر أمانًا للأمريكيين". وربما في يوم من الأيام سأتخلى عن "الأمريكيين" وسيكون الأمر كذلك "اجعل التقاعد أكثر أمانًا للبشرية" ، حتى نتمكن من العيش بكرامة طوال حياتنا ولا داعي للقلق مال."

كالب: "دعونا ندخل في تكتيكات التخطيط. أريد أن أتجاوز سن العشرين إلى السبعينيات - سنفعل ذلك سريعًا ، لكن لدينا مستمعون من جميع الأعمار هنا. لذا عندما تكون في العشرينات من العمر ، ما الذي يجب أن تفكر فيه فيما يتعلق بالحصول على خطة مالية ، والتخطيط للتقاعد ، والادخار مقابل الاستثمار؟ "

جيمي: "نعم ، هذا سؤال رائع ، عندما تتحدث عنه عندما تكون في العشرينات من العمر وفي وقت مبكر ، وأنا أفعل الأعمار - التخطيط على مر العصور - في الكتاب ، وأمشي عبر عقود. لكنني أوضح أيضًا أنه "انظر ، يمكنك أن تكون في العشرينات من عمرك وأن تكون بالفعل ناجحًا للغاية وأنك في الماضي ، كما تعلم ، مستوى التخطيط التأسيسي."

"لكن معظم الأشخاص الذين يدخلون العشرينات من العمر ، أو في وقت مبكر من العشرينات من العمر - لم يكن لديهم أسر كاملة حتى الآن ، فهم يحاولون معرفة مكانهم سيعيشون ، وما إذا كانوا سيشترون منزلًا - يجب عليهم إدارة الديون ، وعليك العمل على هذه العلاقة بالمال مبكرًا على. وهذا يعني وضع سلوكيات جيدة ، مثلما تحدثنا للتو. إذا كنت تفعل شيئًا صحيحًا ليوم واحد كل شهر ، فستبدأ في بناء عادة ، وستقوم ببناء عادات جيدة ".

"أنا أستخدم هذا الاقتباس في الكتاب أيضًا ، من مدربي القديم ، وهو ،" الممارسة لا تجعلها مثالية - إنها تجعلها العادة. "إذا مارست الشيء الخطأ مرارًا وتكرارًا ، فكل ما تجيد فعله هو الخطأ شيء. الممارسة لا تجعلها مثالية - إنها مجرد عادة. لذا في العشرينات من العمر ، تريد بناء تلك العادات الجيدة. لذا إدارة الديون بشكل مناسب ، والادخار ، والاستثمار ، والبدء للتو في معرفة كل شيء. ليس عليك تغيير العالم في هذه المرحلة ؛ ليس عليك أن تعرف بالضبط من ستكون ، ولا بأس في منح نفسك هذا الإذن ".

"أعتقد أيضًا أننا ربما نبالغ في التشديد على الادخار ، من وجهة نظر نمط الحياة ، في العشرينات من العمر. وقد يبدو هذا غير منطقي بعض الشيء ، لكن في هذه المرحلة ، أعتقد أن أحد الأشياء التي يجب أن نفكر فيها هو بناء حياة جيدة - كيف ستعيش حياتك وتستمتع بها؟ لأنه إذا كنت تقضي العشرينات من عمرك فقط في تقطيع وتخفيت كل شيء ، وليس لديك أي تجارب حياتية وتستثمر مرة أخرى في نفسك ، لا أعتقد أنك ستعيش أفضل حياة ممكنة - فأنت في الواقع تضع بعض القيود نفسك. وأعتقد أن وجود تجارب حياتية ، والذهاب في رحلات - سأخبر معظم الناس ، "اذهبوا في تلك الرحلة ، واذهبوا إلى أوروبا لمدة أسبوع ، واختبروا ذلك ؛ اذهب إلى إفريقيا لمدة أسبوع "- افعل هذه الأشياء لأنها من المحتمل أن تكون أكثر أهمية بالنسبة لك على المدى الطويل ، وستحصل على عائد استثمار أفضل على رأس المال البشري الخاص بك ، من تقطيع وتخفيت كل شيء."

كالب: "نعم ، قيمة التجربة لا تقدر بثمن. لكننا نتحدث عن الممارسة - أنا أرمي ذلك عليك كرجل فيلي ، أتحدث عن... "

جيمي: "الحديث عن الممارسة ؟!"

كالب: "... كرجل فيلي الآن. لكن ، كما تعلمون ، فإن الممارسة تجعلها عادة. حسنًا ، دعنا ندخل في ذلك - مراحل الحياة في الثلاثينيات والأربعينيات - والتي يمكن أن تكون بناء الأسرة ، والارتقاء في حياتك المهنية. ما الذي يجب أن تفكر فيه خلال الثلاثينيات والأربعينيات من عمرك؟ "

جيمي: "نعم ، حسنًا ، أنا أعيش في تلك المرحلة الآن ، لذلك هذا شيء جيد أتحدث عنه من خلال التجربة في هؤلاء. لذا في الثلاثينيات والأربعينيات من العمر ، ما نريد أن نبدأ في رؤيته هو بعض التراكم الفعلي للثروة. هذا لا يعني أننا يجب أن نصاب بالجنون ، لكن كما قلت ، قد يكون لديك أطفال في هذه المرحلة من حياتك ، وربما تكون قد تزوجت ، وربما اشتريت عقارًا. إذن أنت الآن تفكر في قضايا ديون أكبر و تدفق مالي مخاوف. إذن ، ما الذي سأدفعه مقابل الرهن العقاري الخاص بي؟ هل سددت قروض الطلاب في تلك المرحلة ، وادّخرت لكلية أطفالي؟ وهناك قدر كبير من التوازن ، ومعظم التخطيط المالي هو تحقيق التوازن - لا يمكننا فعل كل ما نريد القيام به في كل مرة ، لذلك علينا تحديد الأولويات. لذلك نحن نتعرف أكثر قليلاً على من نحن وما الذي نريد تحديده حسب الأولوية ".

"بالنسبة لي ، قررت أنني لا أريد تغطية كلية أطفالي كلها. لدي ثلاثة أطفال - أريد تغطية نصفهم ، لنقل. ولذا ، فقد حددت أهدافًا للادخار للوصول إلى نقطة أنه عندما يذهبون إلى الكلية ، بناءً على حساباتي الخاصة ، آمل أن تتم تغطية نصفها ، وأنا موافق على ذلك. لا أريد أن أتوسع وتغطي كل ذلك ، لأن ذلك سوف ينسحب من الأهداف الأخرى التي لدي. أعتقد أنه عندما تبدأ في الوصول إلى منتصف الأربعينيات من العمر إلى الخمسينيات من العمر ، فستكون تلك السنوات الأعلى دخلاً لديك. لذا فهذه في الواقع هي أفضل سنوات الادخار لديك ، وهذا أمر منطقي ".

"إذا قمت بتوفير الكثير في وقت مبكر ، فإنه في الواقع يضع ضغطًا كبيرًا على حياتك. عندما تصل إلى أواخر الثلاثينيات ، وأوائل الأربعينيات إلى الخمسينيات من العمر - فهذه هي سنوات تراكمك العالية ، مما يعني أنه من المحتمل أن يكون لديك دخلاً أكبر بكثير من المستوى الأساسي لاحتياجاتك. أعتقد أن شيئًا واحدًا يقع فيه الكثير من الأمريكيين في تلك الفترة الزمنية - وترى ذلك بشكل خاص مع نماذج الاشتراك ، ولهذا السبب يعملون جيدًا - هو أننا نضيف الكثير من النفقات. لا أحب أن أسميها "مواكبة الجيران" ، لكننا لا نحدد حجم إنفاقنا لحياتنا.

كالب: "نعم. وأعتقد أن الناس لا يقومون بهذا الحساب المالي ، سواء كان ذلك كل ثلاثة أشهر أو كل عام ، أو يجتمعون مع أ مخطط مالي ليقول أين تذهب الأموال بالفعل وكم سأجذب ، وهذا صحيح مهم. كما تعلم ، أنا رئيس تحرير Investopedia - اعتقدت أنني أعرف الكثير حتى حصلت على مستشار مالي ، وبعد ذلك لم أكن أعرف ما لم أكن أعرف ، وكان هناك الكثير من الأسئلة المهمة التي ظهرت والتي أعادت صياغة الطريقة التي أفكر بها في العشرين أو الثلاثين القادمة سنين."

"لذلك أنا في الخمسينيات من عمري - أنا في الخلف تسع سنوات من مسيرتي ، إذا جاز التعبير ، متسع من الوقت ، ومع ذلك فإن الأشخاص في الخمسينيات من العمر شهدت الستينيات عامًا مضطربًا للغاية من حيث أصولهم ، من حيث ما حدث في الأسهم سوق. ولكن بالنسبة للناس الآن في تلك المرحلة - أواخر الخمسينيات وأوائل الستينيات ، ما الذي تنصحهم به ، خاصة اليوم؟ "

جيمي: "أواخر الخمسينيات والستينيات من العمر - تحتاج إلى إضافة كلمة" تقاعد ". الآن عليك أن تبدأ في التفكير فيما يعنيه ذلك لك. وأنا لا أحب التقاعد كمصطلح ، على الرغم من أنني كنت أستاذًا متقاعدًا ، فأنا أكتب كتبًا عليه ، على تويتر الخاص بي المقبض هو "مخاطر التقاعد" ، لكنني أنشأت المصطلح الآخر — في الواقع تم وضع علامة تجارية عليه ، "تعويض" ، والذي تم استخدامه في أول كتاب. علينا تغيير الطريقة التي نفكر بها بشأن التقاعد ، وأستخدم عبارة "عمل اختياري" لوصف النقطة في حياتك حيث يصبح العمل اختياريًا. وأعتقد أن هذا جيد - اقتصاد أزعج، الأشخاص الذين يعملون بدوام جزئي ، الأشخاص الذين يعملون افتراضيًا - إنه يتغير بشكل أساسي. "

"فكرة التقاعد جديدة نسبيًا ، أننا سنتوقف عن العمل ونلعب الجولف. لم يكن هذا هو تاريخ العالم. هذا شيء جديد نسبيًا ، وحتى مصطلح "تقاعد" مصطلح رهيب ، أليس كذلك؟ في عالم المحاسبة ، هذا يعني أن العمر الإنتاجي للشيء قد انتهى ، مثل هذه اللعبة. لا أريد أن تنتهي حياتي المفيدة في سن 65 ، لدي 40 عامًا أخرى. "

"وهكذا ، إنه وقت اختياري للعمل حيث يمكنك العمل ، والأشخاص الذين يعملون بدوام جزئي أثناء التقاعد يعيشون في الواقع لفترة أطول ويجدون المزيد من المعنى - إنهم أكثر سعادة. بالنسبة للأشخاص الذين يتوقفون عن العمل تمامًا - هناك بالفعل زيادة في الاكتئاب ، لدى الأشخاص المتقاعدين ، على الرغم من ذلك المتقاعدون بشكل عام أكثر سعادة ، لكن لديهم في الواقع نسبة أعلى من الاكتئاب لأنهم فقدوا ذلك معنى."

"لذلك أعتقد أنه في الخمسينيات والستينيات من العمر ، عليك معرفة الأشياء التي ستستمتع بفعلها. لذلك أنا أحب التقاعد التدريجي. أعتقد أن هذا أمر مهم حقًا ، ولا أعتقد أن هناك عددًا كافيًا من الأشخاص يدخلونه. أعتقد أيضًا أنه يتعين علينا ، بصفتنا مستشارين ماليين ، أن نوضح للناس كيفية الإنفاق مبكرًا ، لأن ما نقول للناس إلى الأبد هو "الادخار ، التوفير ، التوفير ، التوقف عن الإنفاق ، ادخر ، ادخر ، ادخر ، توقف عن الإنفاق. "وبعد ذلك يمكنك التقاعد وتريد ،" مرحبًا ، كاليب ، عليك أن تنفق الآن. "وأنت مثل ، لكنك أخبرتني أن الإنفاق كان سيء. لقد أخبرتني لمدة 40 عامًا أن الإنفاق كان سيئًا. الآن أنت تخبرني أن أقضي؟ ""

"إذا فكرت في ذلك من منظور سلوكي ومعرفي ، فلن يكون له أي معنى. نقول لشخص ما أن يفعل الشيء المعاكس تمامًا. ثم في يوم من الأيام تتقاعد ، وتقطع أصابعك ، وعليك أن تفعل العكس لتنفق هذه المحفظة لبقية حياتك. وهذا صعب للغاية من الناحية العاطفية لأن رؤية المحفظة تنخفض تبدو وكأنها خسارة للأفراد. لذلك لا ينفق الكثير من الناس قدر استطاعتهم في التقاعد لأنهم لا يملكون خطة جيدة. لم يصلحوا هذه المشكلة بـ "الادخار ، وليس الإنفاق".

كالب: "نعم ، مهم جدًا. وأعتقد أن هناك هذا الشيء النفسي الذي يحدث في أرواحنا الحيوانية ، أنه عندما نرى التراجع ، فإنه مؤلم وعلينا إعادة توصيل أنفسنا. أنا أحب هذا المصطلح - "مكافأة" - سنضع ذلك في موقع Investopedia ونستشهد به لذلك. حسنًا ، لنتحدث عن الاستثمار. لديك هذا الهرم العظيم في الكتاب ، والذي أعلم أنك تستخدمه في ممارستك: التأثير ، والاستثمار الاستراتيجي ، والاستقرار ، والتأسيس. خذنا من خلال ذلك بسرعة. ما هي تلك الخطوات الأربع الرئيسية؟ والناس ، سنربط هذا الرسم التخطيطي في ملاحظات العرض وأيضًا بالكتاب ".

جيمي: "هذا في الواقع شيء بنيناه. إيرين وود ، التي تضحك بما فيه الكفاية ، هي التي تحدثت إليها عبر الهاتف في وقت سابق ، وهي المسؤولة عن التخطيط والمهمات. إنها واحدة من الأشخاص المفضلين لدي ، وقد تحدثت عنها في الكتاب أيضًا - محترفة CFP ، تدير عيادتها الخاصة ، وتدير فريق الحلول المتقدمة لدينا. وهي وأنا بنيت ذلك. إنه يشبه إلى حد ما الطريقة التي نرى بها الأشخاص يتحركون خلال خطتهم — ترى هذا التأثير في الأعلى. الآن ، يمكن أن يتماشى هؤلاء مع الأعمار. ولكن كما قلنا ، ربما ترث المال ، وتبدأ مشروعًا تجاريًا ، وتحدث تأثيرًا مبكرًا في الحياة - يتنقل معظم الناس ، وبالتالي عليك بناء هذه القاعدة. تعتبر الأهرامات مبتذلة إلى حد ما ، ولكن يمكن للناس تصورها ، وبالتالي فهي تقدم توضيحًا مفيدًا ".

"لذلك عليك بناء قاعدة ، وهذا يشير إلى التدفق النقدي ، والمدخرات ، وأساسيات التخطيط المالي ، وبعد ذلك يمكنك الانتقال إلى مرحلة أخرى حيث يمكنك البدء في الحصول على المزيد استراتيجي ، أليس كذلك؟ تبدأ في اكتشاف ، "حسنًا ، يمكنني وضع هذا في هذا النوع من الحسابات ، وهذا في هذا النوع من الحسابات. انا افعل روث 401 (ك) س، انا افعل الضرائب المؤجلة، أعمل بعد خصم الضرائب. "وبعد ذلك يمكنك الحصول على المزيد ، كما تعلمون ، بشأن التخطيط الضريبي والمنتجات واستراتيجيات الاستثمار ، وربما كنت تفكر في كيفية أن تكون أكثر ذكاءً في استخدام أموالك ، وأنت تستخدم صناديق ETFs الخزينة قصيرة جدًا - مجرد طرح منتج عشوائي هناك."

"لكن أعني ، قد تكون هذه مسرحية ذكية حقًا عندما تبدأ في التقدم ، لكن لا يمكنك حقًا الوصول إلى ذلك عندما تكون في المستوى التأسيسي. مثلما لا يمكنك البدء في التفكير ، "هل يجب أن أقوم بتحويل أموالي للحصول على 30 نقطة أساس أخرى" ، لأنك فقط قلق بشأن الأساسيات. وبعد ذلك يمكنك القيام بالتأثير ، والذي هو في النهاية عمل خيري ، إنه الإرث ، ويبدأ في تجاوز المال فقط في تلك المرحلة. وكما يقول الاسم ، التأثير الذي ستتركه هناك في العالم ، ومواءمة قيمك مع تخطيطك ".

"هناك حركة ضخمة تحدث الآن ، وأنت تعرف هذا مثل أي شخص آخر ، لكننا نبحث عن هذا الرابط بين تخطيطنا واستثماراتنا وحياتنا وقيمتنا. وهي ليست مجرد ESG. المثال هو دائما استخدام السجون الخاصة. لا أعرف الكثير من الأشخاص الذين لديهم جزء كبير من محفظتهم في السجون الخاصة. إذا سألتهم ، سيقولون "ربما لا أريد فعل ذلك" ، أليس كذلك؟ بعض الناس يرضون به ، لكن ربما يقول الكثير من الناس "إنه لا يتماشى مع قيمي ، و ربما لا ينبغي أن أفعل ذلك بغض النظر عن نتيجة الاستثمار. "وأنا موافق على هذا التغيير ، يمين؟ أنا لا أسعى وراء المزيد من العائدات أو أحاول رفض الأشياء ، لكنني على ما يرام مع مواءمة استثماري مع التأثير في العالم ".

كالب: "مهم جدا ، وأنا أعلم أن هذا أمر أساسي لما كنت تتحدث عنه يا رفاق في مجموعة كارسون. أعرف أن رون كارسون مؤمن كبير بذلك. ومرة أخرى ، يمكن أن يعني الكثير من الأشياء لكثير من الناس - وهذا هو السبب في أنه شخصي للغاية. هذا هو السبب في أن التمويل الشخصي شخصي للغاية. نصيحة سريعة للناس ، وخاصة الأشخاص القلقين حقًا بشأن العام الذي مررنا به. إذا قمت بسحب الرسوم البيانية إلى الوراء - نمر عبر أسواق هابطة مثل هذه ، فإننا نمر بتباطؤ اقتصادي ، لكن الكثير من الناس لديهم ثقتهم وثقتهم بهزة. ما هي نصيحتك للأشخاص الذين يخرجون من عام مثل هذا العام؟ "

جيمي: "كنا نعلم أننا سنذهب اقتبسًا عن ريان ديتريك ، أليس كذلك؟ نحن نعلم ذلك. لذا سيخبرك رايان ديتريك ، "انظر ، أخرج وانظر إلى سنوات الانتخابات النصفية ، وهناك أمران نعرفهما. أولاً ، ستكون لدينا انتخابات ، وستكون الأسواق مضطربة للغاية. وقد رأينا ذلك كثيرًا في كل مرة منذ الحرب العالمية الثانية. لقد حصلنا على تراجعات كبيرة جدًا في السوق خلال كل عام من الانتخابات النصفية. ثم خمن ماذا؟ عندما تبدأ العمل بعد عام من ذلك اليوم ، والذي عادة ما يكون ، في المتوسط ​​، حوالي سبتمبر ، في الأسفل حوالي 15٪ إلى 17٪ أثناء العمل في S&P 500 ، ستخرج عامًا من ذلك - بزيادة تزيد عن 20٪ مقارنة بما يلي سنة."

"لن نقول أن هذه المرة يمكن أن تكون مختلفة ، وكما تعلمون ، ربما لا يتنبأ الماضي دائمًا بالمستقبل - وهذه الأشياء كلها حقيقية نوعًا ما. لكن هذا أعقب ، تقريبًا ، ما رأيناه في سنوات الانتخابات النصفية الأخرى. يبدو أن التضخم قد بلغ ذروته بالفعل. لقد رأينا ينزل قليلاً ، ولا يزال عددًا كبيرًا رأيته. سجلت معدلات الرهن العقاري للتو أكبر انخفاض لها في أسبوع واحد منذ عام 1981. الآن ، قد يتم إصدار هذا البودكاست في أسبوع مختلف ، لكنهم وصلوا إلى 6.5٪. حسنًا ، في عام 2000 ، كانت معدلات الرهن العقاري 9٪. لقد نسينا ذلك نوعًا ما في فترة زمنية قصيرة جدًا. نحن مثل ، "أوه ، يا رجل ، لقد ارتفعوا بنسبة 7٪." الامور ليست بالسوء الذي تبدو عليه ".

"هناك الكثير من الأشياء الجيدة التي تحدث بالفعل. لا تزال أرباح الشركات جيدة جدًا - فهي ليست مدعومة بالديون. وبعض التضخم الذي رأيناه خلال العامين الماضيين هو في الواقع تضخم جيد - ارتفعت العقارات المنزلية بمعدل طن ارتفعت الأرباح ، وهناك المزيد من الأشخاص في القوة العاملة ، وارتفعت أرباح الشركات - كل هذه الأشياء أثرت على أرقام التضخم في الخارج. وأعتقد أننا سنشهد المزيد من الاستقرار في السوق ، لأنه تاريخيًا ، الرئيس الديمقراطي بكونغرس منقسم يعمل بشكل جيد. مرة أخرى ، هذا لا يعني أنه سيتنبأ بالمستقبل ، ولكن تاريخيًا ، كان سوقًا جيدًا جدًا في تلك البيئات ".

كالب: "أنت على صواب. ومرة أخرى ، أنت وأنا نعظ من كتاب قواعد اللعبة لرايان ديتريك ، وهو الآن كبير استراتيجيك في مجموعة كارسون ومنتظم في إنفستوبيديا إكسبريس. حسنًا ، ج.ب. ، دعنا نخرج في هذا. أنت تعلم أن برنامج Investopedia قد تم إنشاؤه بناءً على شروطنا الاستثمارية والمالية. ما هو المصطلح المالي المفضل لديك؟ ما الذي يخاطب روحك؟ أنا فضولي جدا."

جيمي: "هل يمكنني أن أفعل اثنين؟ هل يجوز لي القيام بعمليتين؟

كالب: "يُسمح لك بذلك تمامًا ، وتحصل على" تجديد الأسلاك "، لذا فأنت في الواقع تحصل على ثلاثة مقابل سعر اثنين.

جيمي: "حسنًا ، كنت سأستخدم" إعادة الأسلاك "كخطتي الثانية. لكن الأول ، وبما أننا نجلس اليوم في نيويورك ، ما هي "أرض الخبز؟" عندما مثل شركة ذاهب إلى الصفر ، أليس كذلك؟ مثل ، أنا أحب هذا المصطلح. لا أعرف كيف حدث ذلك ، لكني أحب مصطلح أرض الخبز هذا ، لأن هناك الكثير من أماكن الخبز الرائعة هنا في نيويورك. هذا مصطلح ممتع. أنا متأكد من أنكم لديكم ذلك على إحدى صفحاتكم ، حتى يتمكن الناس من التحقق من ذلك. لا يمكنني استخدام ذلك كثيرًا في الحياة الواقعية ، أليس كذلك؟ كما هو الحال في الأسبوع الماضي على الأقل ، هناك بعض العملات المشفرة التي ذهبت إلى Bagel Land ، لذلك استعملتها قليلاً هناك. "

"لكن ، بعيدًا عن ذلك ، أحب مصطلح" المكافأة ". كما قلت ، لقد قمت بوضع علامة تجارية على هذا المصطلح منذ ما يقرب من عقد من الزمان الآن ، أو شيء من هذا القبيل. وكان هذا هو الفكرة الكاملة التي مفادها أنه يتعين علينا إعادة الأسلاك وإعادة التفكير في الطريقة التي نقترب بها من التقاعد. ومن المضحك بما فيه الكفاية ، أنني سجلت علامة تجارية على ذلك ليس لأنني خططت لحمايتها - لم أرغب في أن يأخذها شخص آخر ، مثل شركة كبيرة ، ثم لا أسمح لأي شخص آخر باستخدامها. كما لو أنني في الواقع أريد أن يستخدم الناس هذا المصطلح. لقد كتبت الكتاب عليه وأحب استخدامه عندما يستخدمه الناس ، لذلك أود أن أرى نوعًا ما نبتعد عن مصطلح التقاعد هذا إلى طريقة أكثر إيجابية للنظر إلى ذلك الجزء الاختياري للعمل من الحياة ".

كالب: "نعم ، أنا أحب هذا المصطلح أيضًا ، وأحب صياغته لأنه ، مرة أخرى ، للتقاعد هذا المعنى. إما أن أذهب إلى الشاطئ مع زوجتي وكلبي وأشاهد أحفادي يلعبون - وهذا ليس حقيقة بالنسبة للجميع - أو أن نهاية العمل هي التي تخيف الناس كثيرًا. الكتاب اكتشف حريتك: التخطيط المالي من أجل الحياة عن قصدبقلم جيمي هوبكنز ورون كارسون. وجيمي ، كان من الجيد أن تكون على موقع Investopedia Express. شكرا لانضمامك الينا."

جيمي: "شكرا لاستضافتي. أنا أقدر كل ما تفعله في Investopedia ".

مدة الأسبوع: مخاطر الطرف المقابل

حان وقت المصطلحات. حان الوقت لنصبح أذكياء مع مصطلح الاستثمار الذي نحتاج إلى معرفته ، هذا الأسبوع. وتأتي إلينا فترة هذا الأسبوع من جريج إرني ، الذي قام بضربنا على Instagram. يقترح جريج "مخاطر الطرف المقابل"هذا الأسبوع ، ويا ​​له من مصطلح مثالي في ضوء الفوضى التي يمثلها انهيار FTX داخل إفلاس. حسنًا ، وفقًا لموقع الويب المفضل لدي ، تتمثل مخاطر الطرف المقابل في احتمال أو احتمال أن يتخلف أحد الأطراف المشاركة في المعاملة عن الوفاء بالتزاماته التعاقدية.

يمكن أن توجد مخاطر الطرف المقابل في الائتمان والاستثمار والمعاملات التجارية ، وتمتد إلى جميع أشكال المعاملات تقريبًا بين المقترضين والمقرضين. لك مستوى الرصيد يتم تحديده بالفعل من خلال مخاطر الطرف المقابل. لهذا السبب يُعرف أيضًا باسم مخاطر التخلف عن السداد. مخاطر التخلف عن السداد هي فرصة عدم تمكن الشركات أو الأفراد من سداد الدفعة المطلوبة من التزامات ديونهم.

إذن كيف ينطبق هذا على إفلاس FTX؟ حسنًا ، العديد من رأس المال الاستثماري (VC) الشركات وخطط المعاشات التقاعدية وشركات التشفير الأخرى التي استثمرت أو أقرضت الأموال إلى FTX ، تلقت عملة FTX على أنها جانبية مع الوعد - أو على الأقل الأمل - بارتفاع قيمة العملة مع استمرار نمو FTX وجذب المزيد من المستثمرين. كانت مخاطر الطرف المقابل للمقرض هي الرئيس التنفيذي سام بانكمان فرايد، وتأكيداته أن كل هذا سيحدث وفقًا للخطة. عندما بدأ المستثمرون في سحب أموالهم من FTX وإلقاء العملة المعدنية ، سرعان ما أدركوا أن ضماناتهم لا قيمة لها. كانت مخاطر الطرف المقابل أكبر مما كانوا يتخيلون ، وللأسف بالنسبة لهم ، لا يوجد منظم يمكنه الحكم في هذه المعركة. اقتراح عظيم ، جريج. بعض من أفضل الجوارب من Investopedia في طريقك إليك. شكرًا لك.