شهدت أرباح PNC ارتفاعًا مع ارتفاع الأسعار

مجموعة PNC للخدمات المالية (PNC) من المتوقع أن تسجل أرباحًا أعلى للسهم للربع الخامس على التوالي في وقت مبكر من يوم الأربعاء ، حيث يستفيد سادس أكبر بنك تجاري في البلاد من ارتفاع أسعار الفائدة.

يجب أن ترتفع أرباح الربع الرابع بنسبة 38٪ على أساس سنوي إلى 3.95 دولارًا للسهم ، بناءً على تقديرات المحللين التي جمعتها Visible Alpha.

هامش صافي الفائدة، من المتوقع أن يرتفع الفارق بين أسعار الإقراض في البنك وتكاليف الودائع إلى ما يقرب من 3٪ من 2.27٪ في العام السابق في أعقاب الزيادات السريعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تشمل مخاطر الجانب السلبي تباطؤًا حادًا في الإقراض مما افترضته شركة PNC في توقعاتها للربع الأخير قبل ثلاثة أشهر ، بالإضافة إلى احتياطيات خسائر الائتمان الإضافية بناءً على التوقعات الاقتصادية للبنك.

في المؤتمر الهاتفي الذي أعقب نتائج الربع الثالث في أكتوبر ، قال الرئيس التنفيذي لشركة PNC بيل ديمشاك "لم نر أي شيء ذي معنى يحدث تدهور في جودة الائتمان. "سترغب وول ستريت في معرفة ما إذا كان هذا لا يزال هو الحال بعد المدير المالي لبولدمان ساكس أشار دينيس كولمان إلى "العلامات المبكرة لتدهور الائتمان الاستهلاكي" في المؤتمر الهاتفي بعد نتائج جولدمان المخيبة للآمال يوم الثلاثاء.

قال بيتسي غراسيك ، المحلل المصرفي في بنك مورجان ستانلي ، في 28 يناير (كانون الثاني) الماضي ، إن حالات التأخر في السداد ببطاقات الائتمان ارتفعت مؤخرًا بأسرع وتيرة منذ عام 2008. 6 مذكرة بحثية. قال مات أوكونور من دويتشه بنك في الثالث من يناير / كانون الثاني إن التباطؤ الاقتصادي الذي يحد من أسعار الفائدة قد يقوض مكاسب صافي هامش الفائدة الأخيرة للبنوك. 5. قال دويتشه بنك إنه بينما تتجه أسهم البنوك كمجموعة إلى مستويات منخفضة جديدة ، قام المحلل بترقية أسهم PNC إلى شراء من عقد مع هدف سعر مخفض قدره 190 دولارًا ، مشيرًا إلى الاكتتاب القوي للائتمان وتخصيص رأس المال والتكلفة ضوابط. في المقابل ، خفض UBS تصنيف PNC إلى Hold from Buy وخفض هدف سعر سهمه إلى 176 دولارًا من 190 دولارًا في الثالث من يناير. 10.

ستكون نقطة الاهتمام الخاصة بمستثمري PNC هي تقدم البنك في الأسواق الجديدة التي دخلها في عام 2021 بعد الاستحواذ على الأصول الأمريكية لبنك BBVA الإسباني مقابل 11.6 مليار دولار. الصفقة ، التي مولتها شركة PNC ببيع حصتها البالغة 17 مليار دولار في شركة بلاك روك (BLK) ، منح البنك الذي يتخذ من بيتسبرغ مقراً له حضوراً في ولايات Sunbelt سريعة النمو مثل تكساس وفلوريدا وأريزونا وكاليفورنيا.

تسببت أسهم شركة PNC في خسارة ما يقرب من 23٪ خلال العام الماضي بما في ذلك توزيعات الأرباح ، مقابل انخفاض بنسبة 13٪ لمؤشر S&P 500 (انظر الرسم البياني أدناه). انخفض مؤشر KBW Nasdaq Bank بنسبة 27 ٪ خلال العام الماضي.

إجمالي العائد لمدة عام لشركات PNC و S&P 500

احصائيات PNC الرئيسية

تقدير ل الربع الرابع السنة المالية 2022	الربع الرابع السنة المالية 2021	الربع الرابع من عام 2020
عائد السهم (بالدولار)	3.95	2.86	3.26
صافي الإيرادات من مصروفات الفائدة (مليار دولار)	5.7	5.1	4.2
هامش صافي الفائدة (٪)	2.99	2.27	2.32

مصدر: ألفا مرئي

المقياس الأساسي

تعرف PNC هامش الفائدة الصافي الخاص بها على أنه "إجمالي العائد على الأصول التي تدر فوائد مطروحًا منها السعر الإجمالي على الخصوم التي تحمل فائدة ، "ويلاحظ أنها تتضمن الاستفادة من الودائع التي لا تدفع اهتمام. يتم تعديل عائدات الأصول المعفاة من الضرائب على أساس معادل للضريبة لجعلها قابلة للمقارنة.

يمثل صافي هامش الفائدة هامش الربح الذي يكسبه البنك على قروضه مقارنة بتكلفة الودائع التي تمول الإقراض. بالنسبة للربع الثالث من السنة المالية 2022 ، أعلنت الشركة الوطنية الفلسطينية عن هامش فائدة صافٍ بنسبة 2.82٪ ، ارتفاعًا من 2.5٪ في الربع الثاني و 2.27٪ في العام السابق. ارتفع صافي هامش الفائدة للربع الثالث "ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع العائدات على الأصول المدرة للفائدة" ، بحسب ما قاله المجلس الوطني الفلسطيني.