فشل بنك وادي السيليكون ، يجب حماية الودائع المؤمن عليها
تم إغلاق بنك وادي السيليكون (SBV) ، وهو مقرض بارز لصناعة التكنولوجيا ، من قبل الفيدراليين المنظمون يوم الجمعة في واحدة من أكبر إخفاقات البنوك في تاريخ الولايات المتحدة ، مما أدى إلى ارتعاش في جميع أنحاء صناعة.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
- حاولت SBV جمع 1.75 مليار دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع ، قائلة إنها خسرت ما يقرب من ملياري دولار في محفظة سندات تتكون في الغالب من سندات الخزانة الأمريكية.
- تم تسمية FDIC كمستلم لـ SVB يوم الجمعة ؛ وتوقفت أسهمها مع تصاعد السعر أكثر في المنحدرات.
- أدت أسهم البنوك والأسهم المالية إلى انخفاضات في السوق الأوسع.
جاء الانهيار بعد أن سحب العملاء ودائعهم أعلى من 250 ألف دولار المضمونة من قبل مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية. (مؤسسة التأمين الفدرالية) وأسهم SVB تصاعدت إلى أسفل. وأثارت مخاوف من احتمال تعرض مقرضين آخرين لخسائر مماثلة ، مما أدى إلى انخفاض أسهم البنوك والشركات المالية في الوقت الذي تناور فيه SVB لتجنب الانهيار.
قالت شركة SVB إنها خسرت ما يقرب من ملياري دولار في بيع السندات الأمريكية التي اشترتها قبل أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة قبل عام ، حسبما ذكرت صحيفة نيويورك تايمز. عوائد أعلى لها
انخفاض أسعار السنداتالتي تتحرك عكسيا. ليس من الواضح ما إذا كانت البنوك الكبيرة الأخرى تواجه مشاكل مماثلة في محافظها الاستثمارية.يوم الأربعاء ، SVB أعلن بيع الأسهم ، الذي كان يهدف إلى تغطية معظم الخسائر بنحو 1.8 مليار دولار من بيع محفظة بقيمة 21 مليار دولار سندات الخزانة الأمريكية. في خطاب المستثمر، قال مسؤولون تنفيذيون في البنوك إنهم باعوا جميع الأصول السائلة للبنوك تقريبًا.
"اتخذنا اليوم إجراءات إستراتيجية لتعزيز مركزنا المالي - إعادة وضع الميزانية العمومية لبنك SVB لزيادة حساسية الأصول للاستفادة من الإمكانات للحصول على معدلات أعلى على المدى القصير ، وقفل جزئيًا لتكاليف التمويل ، وحماية أفضل لصافي دخل الفائدة (NII) وصافي هامش الفائدة (NIM) ، وتعزيز الربحية ، " قال.
وقال المسؤولون في الرسالة: "نحن على ثقة من أن هذه هي القرارات الصحيحة لربحيتنا ومرونتنا المالية ، الآن وعلى المدى الطويل".
لم يطمئن المستثمرون. فقدت أسهم SVB أكثر من نصف قيمتها في يومين تداول.
حتى عندما حاول التنفيذيون في البنك طمأنة العملاء يوم الخميس ، طلب مستثمرو رأس المال المغامر للآخرين سحب أموالهم ، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. تحول ذلك إلى تدافع بنكي ، والذي يأتي عندما تقوم مجموعات من المودعين بسحب أموالهم في وقت واحد وسط مخاوف من أن المقرض سوف يستخدم احتياطياته النقدية ويؤدي إلى فشل البنك.
كيف وصل SBV هنا؟
مكنت الحملة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار عام لرفع أسعار الفائدة العديد من البنوك من فرض رسوم أكبر على العملاء مقابل القروض ، مما أدى إلى تعزيز الأرباح. يُظهر فشل SVB الجانب السلبي للمعدلات الأعلى: خسائر كبيرة في بيع سندات الخزانة ، حيث تراجعت الأسعار.
الاستعداد لمزيد من تقلبات السوق: الولايات المتحدة اليوم أقوى من المتوقع تقرير الوظائف و تحذيرات من الاحتياطي الفيدرالي حول الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة يعني أن المستثمرين لديهم الكثير ليهضمونه أثناء تحديد مكان إيقاف أموالهم.
