ارتفاع أسهم البنوك على أمل أن يوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة مؤقتًا

صعدت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء ، بقيادة انتعاش في البنوك الإقليمية ، وسط تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يوقف خططه سلسلة من الارتفاعات في أسعار الفائدة والتقارير التي تفيد بأن مستثمري الأسهم الخاصة كانوا مهتمين بدفاتر القروض في وادي السيليكون الفاشل بنك.

ارتفع سهم PacWest Bancorp (PACW) بنسبة 52٪ وربح Western Alliance Bancorp (WAL) بنسبة 50٪ ، مما أدى إلى ارتفاع القطاع وعكس خسائر الأمس تقريبًا. ارتفع مؤشر صندوق First Trust NASDAQ ABA Community Bank ETF بنسبة 5.4٪ بينما ارتفع مؤشر MicroSectors للبنوك الأمريكية الكبرى بنسبة 11.3٪.

بيانات التضخم تؤدي إلى المضاربة على الأسعار

يتوقع محللو الاستثمار في Goldman Sachs الآن أن يلغي الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر الفائدة المتوقع بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في 22 مارس ، بسبب "الضغوط الأخيرة في النظام المصرفيذهب بنك نومورا الياباني إلى أبعد من ذلك ، داعيًا إلى خفض بمقدار 25 نقطة أساس وإنهاء التشديد الكمي للاحتياطي الفيدرالي. ويخشى البنك من أن رحلة الودائع قد لا تتباطأ في أسرع وقت كما هو متوقع و "التأثير المتأخر لارتفاعات أسعار الفائدة السابقة يمكن أن يتجسد الآن بطريقة قاسية".

أظهرت بيانات التضخم الأمريكية لشهر يناير ، والتي جاءت عند 6٪ على أساس سنوي ، وهي أبطأ وتيرة في 18 شهرًا ، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحرز تقدمًا في جهوده لإبطاء نمو الأسعار. على الرغم من أنه لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، فقد يكون ذلك كافيًا لتبرير تباطؤ أو حتى عكس زيادات سعر الفائدة الفيدرالية.

في غضون ذلك ، ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز أن "العديد" من شركات الأسهم الخاصة كانت مهتمة بـ SVB ، مع تسمية بلومبرج لأبولو ، وبلاكستون ، و KKR باعتبارها مهتمة بـ "أجزاء من SVB".

في حين خفت المخاوف بشأن القطاع المصرفي الأوسع ، على الأقل في الوقت الحالي ، بدأت للتو الاضطرابات المحيطة بـ SVB ، وتساؤلات حول من المسؤول عن انهياره. دعا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى "مراجعة شاملة وشفافة وسريعة". وسيتولى نائب رئيس مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار قيادة المراجعة ، وستصدر النتائج بحلول الأول من مايو.

وارين يدعو إلى إبعاد باول عن التحقيق

ودعت السناتور الأمريكية إليزابيث وارن باول إلى التنحي عن أي تحقيق ، قائلة إن أفعاله "ساهمت بشكل مباشر في إخفاقات البنوك هذه".

وكتبت على موقع تويتر "من أجل مصداقية تحقيق بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يتعين على باول أن يتنحى عن هذه المراجعة الداخلية". كان SVB هو البنك الأعلى ربحًا للتداول العام في عام 2018 ، وفقًا لـ Bloomberg ، حيث حصل الموظفون على متوسط ​​رواتب سنوية قدرها 250،683 دولارًا.

شهد المسؤولون التنفيذيون في SVB الدعاوى القضائية الأولى المرفوعة ضدهم مع بدء التحقيقات الفيدرالية أيضًا. تم رفع دعاوى ضد SVB ، مع الرئيس التنفيذي جريج بيكر والمدير المالي دانيال بيك موضوع دعوى جماعية محتملة تم رفعها يوم الاثنين. يتهم المساهمون المدعى عليهم بانتهاك قوانين الأوراق المالية الفيدرالية ، وعدم تقديم إفصاحات مناسبة ، والإدلاء ببيانات كاذبة أو مضللة.

من المرجح أن تظل البنوك ، وخاصة المؤسسات الصغيرة ، تحت رقابة مشددة. تمت إضافة Western Alliance ، بقيمة سوقية تبلغ 4 مليارات دولار ، إلى قائمة Moody's للمراقبة لستة بنوك قيد المراجعة من أجل خفض التصنيف. خفضت شركة التصنيف التصنيف إلى الديون غير المرغوب فيها لبنك Signature ، الذي أغلقه المنظمون ، مشيرًا إلى "ظروف تمويل متقلبة للغاية" للقطاع بأكمله.