التعرض لأرباح رأس المال (CGE)
ما هو التعرض لمكاسب رأس المال؟
التعرض لمكاسب رأس المال هو تقييم لمدى ارتفاع قيمة أو إهلاك أصول صندوق الأسهم أو أصول صندوق الاستثمار المماثلة الأخرى. قد يكون للتعرض لمكاسب رأس المال آثار ضريبية على المستثمرين.
فهم التعرض لمكاسب رأس المال (CGE)
قد يعني التعرض الإيجابي لمكاسب رأس المال أن الأصول في الصندوق قد ارتفعت وأن المساهمين سيتعين عليهم دفع ضرائب على أي منها مكاسب محققة على الأصول المقدرة. التعرض السلبي يعني أن الصندوق لديه خسارة مُرحّلة يمكن أن تخفف من بعض مكاسب رأس المال.
محسوبة على النحو التالي:
التعرض لأرباح رأس المال=القيمة الحالية للأصولCGA−ترحيل الخسارةأين:CGA=مكاسب رأس المال من الأصول
على سبيل المثال ، يمتلك صندوق الأسهم الذي يضم مليون سهم حاليًا أصولًا تبلغ قيمتها الإجمالية 100 مليون دولار. قبل ستة أشهر ، كانت الأصول تبلغ قيمتها 50 مليون دولار فقط ، ولا يزال الصندوق يعاني من خسائر بقيمة 10 ملايين دولار يمكن ترحيلها. في هذه الحالة ، يكون التعرض لمكاسب رأس المال 40٪ أو ، بعبارة أخرى ، إذا حقق مدير الصندوق المكاسب ، فسيتعين على كل مستثمر دفع ضرائب على مكاسب رأسمالية قدرها 40 دولارًا.
مكاسب رأس المال
مكاسب رأس المال هي ارتفاع في قيمة الأصول الرأسمالية (استثمار أو عقار) يعطيها قيمة أعلى من سعر الشراء. لا يتم تحقيق المكسب حتى يتم بيع الأصل. قد يكون مكسب رأس المال قصير الأجل (سنة واحدة أو أقل) أو طويل الأجل (أكثر من عام) ويجب المطالبة به على ضرائب الدخل.
بينما ترتبط مكاسب رأس المال عمومًا بالأسهم والأموال بسبب تقلب الأسعار المتأصل فيها ، يمكن أن تحدث مكاسب رأس المال على أي ورقة مالية يتم بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء التي تم دفعها مقابل ذلك. تحدث مكاسب وخسائر رأس المال المحققة عند بيع الأصل ، مما يؤدي إلى وقوع حدث خاضع للضريبة. المكاسب والخسائر غير المحققة ، والتي يشار إليها أحيانًا باسم المكاسب والخسائر الورقية ، تعكس زيادة أو نقصانًا في قيمة الاستثمار ولكنها لم تتسبب بعد في حدوث حدث خاضع للضريبة.
أ خسارة رأس المال يتم تكبدها عندما يكون هناك انخفاض في قيمة الأصول الرأسمالية مقارنة بسعر شراء الأصل.
ضريبة الأرباح الرأسمالية
أ مكاسب رأس المال الضريبة هي ضريبة على الربح المحقق من بيع أصل غير مخزني أكبر من المبلغ المحقق من البيع.تتحقق مكاسب رأس المال الأكثر شيوعًا من بيع الأسهم والسندات والمعادن الثمينة والممتلكات. لا تطبق جميع البلدان ضريبة أرباح رأس المال ، ومعظمها لديها معدلات ضرائب مختلفة للأفراد والشركات.
تفرض الدولة الضرائب على المعاملات وأرباح الأسهم ومكاسب رأس المال في سوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، قد تختلف هذه الالتزامات المالية من ولاية قضائية إلى أخرى.
في الولايات المتحدة ، مع استثناءات معينة ، يدفع الأفراد والشركات ضريبة الدخل على الإجمالي الصافي لجميع مكاسبهم الرأسمالية. يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال قصيرة الأجل بمعدل أعلى: معدل ضريبة الدخل العادي. معدل الضريبة للأفراد على "مكاسب رأس المال طويلة الأجل" ، وهي مكاسب على الأصول المحتفظ بها لأكثر من واحد قبل بيعها بعام ، أقل من معدل ضريبة الدخل العادي ، وفي بعض فئات الضرائب ، لا توجد ضريبة مستحقة على هذا مكاسب.