هل ترتفع أسعار القرص المضغوط عندما يرتفع رئيس الوزراء؟

لا يؤثر السعر الأساسي بشكل مباشر على الأسعار المعروضة على شهادات الإيداع (CD) ، ولكنه مرتبط. ال معدل ا لفائده هو معدل إقراض تستخدمه البنوك لأفضل عملائها التجاريين ، وعادةً ما يعتمد على معدل الأموال الفيدرالية للاحتياطي الفيدرالي.

تتأثر معدلات CD أيضًا بمعدل الأموال الفيدرالية ، ولكن أيضًا بعوامل أخرى مثل التضخم والاقتصاد والمنافسة والوضع الفردي لكل بنك أو اتحاد ائتماني. عندما ترتفع أسعار الفائدة الأساسية ، يمكنك التسوق للحصول على أفضل أسعار الأقراص المضغوطة المتاحة.

كيف يعمل معدل Prime

السعر الأساسي هو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على عملائها المؤسسيين الأكثر جدارة ائتمانية. هذا ال

الإقراض معدل. يحدد كل بنك سعره الأساسي. يجمع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي متوسط ​​أسعار الفائدة الأساسية خلال أيام الأسبوع لأكبر 25 بنكًا. ولكن غالبًا ما يتم الاستشهاد بالسعر الرئيسي هو السعر الذي تنشره صحيفة وول ستريت جورنال يوميًا. قام الباحثون هناك باستطلاع 10 من أكبر البنوك الأمريكية وتوصلوا إلى متوسط ​​يعتمد على أسعارها.

تحدد البنوك أسعارها الأساسية جزئيًا على أساس معدل الأموال الفيدرالية التي أنشأها الاحتياطي الفيدرالي. معدل الأموال الفيدرالية هو ما تفرضه البنوك على بعضها البعض للحصول على قروض قصيرة الأجل. في كثير من الأحيان ، تحدد البنوك سعر الفائدة الأساسي بثلاث نقاط مئوية فوق معدل الأموال الفيدرالية.

تؤثر التغييرات في سعر الأموال الفيدرالية أيضًا على الأسعار التي تقدمها البنوك لجذب الودائع ، بما في ذلك الأسعار على شهادات الإيداع (أقراص مدمجة). لذا فإن السعر الأساسي ومعدلات الأقراص المدمجة مرتبطان لأن كلاهما يعتمد على معيار معدل الأموال الفيدرالية.

في حين أن أسعار الفائدة الأولية غالبًا ما ترتفع بسرعة بعد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ، فقد تؤخر البنوك الزيادات في أسعار الودائع ، بما في ذلك على الأقراص المدمجة الجديدة ، حتى تتطلب الضغوط التنافسية القيام بذلك. خلال جائحة COVID-19 ، كانت العديد من البنوك ثقيلة الودائع لأن المستهلكين كانوا يدخرون الأموال التي لا يمكنهم إنفاقها على أشياء مثل الخروج لتناول الطعام. لم تكن هناك منافسة كبيرة لجذب ودائع جديدة. نتيجة لذلك ، لم ترتفع أسعار الأقراص المدمجة والمعدلات الأخرى بشكل كبير عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022 ، وفقًا لبحث من S&P Market Intelligence.

ولكن بحلول نهاية عام 2022 ، بدأت بعض البنوك في دفع فوائد أعلى على حسابات التوفير ، وخاصة الأقراص المدمجة. التغييرات تعتمد على المؤسسة. لم يرفع البعض المعدلات على الإطلاق أو لم يرفعوا إلا قليلاً. عرض آخرون معدلات أعلى للإيداع على وجه التحديد لجذب ودائع جديدة ، أو وقف التدفقات النقدية الخارجة بسبب أسعار المنافسين ، أو المساعدة في تعزيزها نسب القرض إلى الودائع—مقياس رئيسي لسيولة البنك.

ماذا يحدث للأقراص المدمجة عندما يرتفع رئيس الوزراء؟

يمكن أن يمنح ارتفاع الأسعار البنوك مساحة أكبر لزيادة أرباحها (المعروفة أيضًا باسم فرق سعر الفائدة الصافي). تقوم البنوك بذلك من خلال عدم رفع أسعار الفائدة على الودائع بنفس القدر أو السرعة مثل أسعار الفائدة على قروضها.

على سبيل المثال ، إليك كيفية زيادة سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية والسعر الأساسي جنبًا إلى جنب مع معدلات الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا في الأشهر الـ 14 التي رفع خلالها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة 10 مرات.

تاريخ	معدل الأموال الفيدرالية المستهدفة	معدل ا لفائده	متوسط قرص مدمج لمدة 12 شهرًا
مارس 2022	0.25-0.50	3.37	0.15
سبتمبر 2022	3.00-3.25	5.74	0.60
مارس 2023	4.75-5.00	7.83	1.49
مايو 2023	5.00-5.25	8.22	1.59

قد لا ترى ارتفاع معدلات CD على الفور بما يتناسب مع الزيادات في معدل القرض الأساسي. في النهاية ، على الرغم من أن هذه المنتجات نسبة العائد السنوي (APY) يجب أن تزداد أيضًا وسط المنافسة على الودائع الجديدة ، في معظم البنوك.

لاحظ أن المعدلات الأعلى على الأقراص المدمجة التي تقدمها البنوك الفردية والاتحادات الائتمانية غالبًا ما تكون أعلى بكثير من المتوسط ​​الوطني. لذلك من المنطقي أن يتسوق في الانحاء.

كيف تؤثر الأسعار في الاقتصاد على استثمارات القرص المضغوط

علاقة أسعار الفائدة على القرص المضغوط بتكاليف الاقتراض الإجمالية يكون واضحًا عندما ترتفع أسعار الفائدة بشكل حاد استجابةً لارتفاع التضخم. عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعره القياسي في محاولة لتهدئة الإنفاق ومحاربة التضخم ، قد تزيد البنوك الأسعار التي يدفعونها للمودعين. تساعد الفائدة المتزايدة التي تكسبها على تعويض تآكل القوة الشرائية لودائعك بسبب التضخم.

لكن ليس بشكل كامل. على سبيل المثال ، ارتفع متوسط ​​معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 4.9٪ لفترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في أبريل 2023. إذا وضعت أموالك في قرص مضغوط متوسط ​​الدخل في أبريل 2022 ، فستحصل على متوسط ​​عائد بنسبة 0.17 ٪ فقط في الأشهر الـ 12 السابقة. لقد فقدت القدرة الشرائية الكبيرة بسبب التضخم. بالإضافة إلى ذلك ، ستدفع ضرائب على أي فائدة يكتسبها القرص المضغوط.

عند اختيار طول مدة القرص المضغوط ، يواجه المستثمرون مقايضة. قد تقدم الأقراص المدمجة طويلة الأجل معدلات فائدة أعلى. لكن سعر اليوم قد يكون أقل جاذبية إذا استمرت الأسعار في الارتفاع. قد تحصل الأموال المحجوزة في قرص مضغوط اليوم على معدل أعلى لمدة 3 أشهر على الطريق. إذا كنت تعتقد أن الأسعار ستستمر في الارتفاع ، فقد ترغب في النظر في شراء قرص مضغوط أو إعداد ملف سلم CD.

أسئلة مكررة

الخط السفلي

يرتبط كل من السعر الأساسي ومعدلات CD مع معدل الأموال الفيدرالية القياسي الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي. عندما يرتفع معدل الأموال الفيدرالية ، يتبع السعر الأساسي بسرعة ، وتميل معدلات الإيداع النقدي إلى الزيادة أيضًا ، وإن كان ذلك أبطأ وبقدر محدود.

يمكن أن تكون أسعار الفائدة المرتفعة نقطة مضيئة للمودعين الذين لم يهتموا في السابق بالاستثمار في الأقراص المدمجة ذات العوائد المنخفضة. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي التضخم إلى تآكل مكاسب المودعين من حيث قوة شرائية. ضع في اعتبارك مخاطر التضخم وما إذا كنت تعتقد أن المعدلات ستستمر في الارتفاع قبل حجز الأموال في قرص مضغوط طويل الأجل.