60/40 Portfolios تواجه أسوأ عوائد في قرن

يمكن أن يستمر المستثمرون في رؤية "الألم" في الأسواق قبل الوصول إلى "الانخفاض الكبير" في عام 2023 ، وفقًا لما ذكره بنك امريكي.

كتب المحللون الإستراتيجيون في البنك في مذكرة يوم الجمعة أن التحول الهائل يوم الخميس والقفز في الأسهم كان بمثابة "عناق الدب" ، واصفين إياه بأنه "ارتفاع معاكس مناسب ، لكن لم نر أدنى مستوياته النهائية حتى الآن".

كما أشاروا إلى أن الذين اتبعوا التقليد 60/40 حكم المحفظة شهدت عائداتها السنوية تراجعا بنسبة 34.4٪ هذا العام ، وهو الأسوأ منذ قرن.

بدلاً من تخصيص 60٪ على نطاق واسع للأسهم و 40٪ للسندات ، يدافع العديد من المهنيين الآن عن أوزان مختلفة وأكبر تنويع.

ومع ذلك ، أضاف الاستراتيجيون أنه حتى "المحفظة الدائمة" الأكثر دفاعية والتي تبلغ 25٪ لكل منها نقدًا وسلعًا وأسهم وسندات انخفضت بنسبة 11.9٪ ، وهي أكبر نسبة منذ عام 2008.

يراقب الاحتياطي الفيدرالي

قال البنك بالنظر إلى المستقبل ، من المهم مراقبة الإجراءات التي يقوم بها الاحتياطي الفيدرالي، لأن "ذعر الاحتياطي الفيدرالي" يمكن أن يكون شرطًا لأسواق الأسهم قاع خارج.

نصح الاستراتيجيون أنه عندما تصل أدنى مستويات السوق في العام المقبل ، فإن أفضل الحركات المتضاربة للمستثمرين ستكون

طويل محفظة 60/40 و قصير الدولار الأمريكي.