الأميركيون أصبحوا أكثر ثراء من أي وقت مضى. لماذا يشعرون بالسوء بشأن مواردهم المالية؟

هناك شيء غريب يحدث في الطريقة التي يفكر بها الأمريكيون بشأن المال.

أصبح الأميركيون، بكل المقاييس تقريباً، أكثر ثراءً من أي وقت مضى في المتوسط. ومع ذلك، عندما سُئلنا عن مواردنا المالية في استطلاعات الرأي، شعرنا بأن حالنا أسوأ.

سواء من حيث الدخل أو الأصول المالية، صافي القيمة، أو مقاييس الضعف المالي، خرجت الأسر الأمريكية ككل من الوباء في وضع مالي أفضل بكثير مما كانت عليه قبل بدايته، وفقًا لتقرير الاحتياطي الفيدرالي الصادر الأسبوع الماضي.

ومع ذلك، فإن استطلاعات الرأي التي أجريت في نفس الوقت الذي أُجري فيه استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤخراً، تظهر تشاؤماً متزايداً بشأن الموارد المالية الشخصية. وحتى مع ارتفاع الثروة الإجمالية، حتى بالنسبة للأسر النموذجية، فإن بعض الناس يعانون أكثر ــ وهي الظاهرة التي قد لا تظهر نفسها في التقارير التي تقيّم المقاييس الواسعة للصحة المالية للأسر.

وقال مايكل كلاين، أستاذ الاقتصاد في جامعة تافتس والمحرر التنفيذي لموقع إيكونوفاكت، وهو موقع اقتصادي غير حزبي، إن "المتوسط ​​يمكن أن يخفي الكثير من التفاوتات".

ويصادف أن المسح التاريخي الذي يجريه بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي يتم إجراؤه كل ثلاث سنوات منذ عام 1989، يعطي لمحات عن الوقت الذي سبق ظهور فيروس كورونا (COVID-19) مباشرة. اقتصاد في حالة من الفوضى، وعندما بدأ تأثيره يتلاشى، فمن المفاجئ إلى حد ما أن يظهر أن الموارد المالية تنمو بشكل أفضل في المتوسط.

على سبيل المثال، بين عامي 2019 و2022، ارتفع متوسط ​​دخل الأسرة قبل خصم الضرائب إلى 70259 دولارًا من 68454 دولارًا بدولارات 2022 المعدلة حسب التضخم. وهذا يعني أن القوة الشرائية للأسر ارتفعت على الرغم من زيادات حادة في تكاليف المعيشة فى السنوات الاخيرة.

تُظهر بيانات الدخل كيف استفادت الأسر من سوق العمل الساخن في عصر الوباء. لقد ارتفعت الأجور بشكل أسرع من التضخم جزئياً بسبب موجة من التقاعد المبكر الناجم عن فيروس كورونا جعل العمال المتبقين أكثر قيمة بالنسبة لأصحاب العمل، الذين اضطروا إلى رفع أجورهم أجور للتنافس على المواهب. وتحسن الدخل حتى بالنسبة لأصحاب الدخل المنخفض، وفقا للمسح، على الرغم من أن أصحاب الدخل المرتفع هم الأكثر استفادة، كما يظهر في الرسم البياني أدناه.

وعلى الرغم من ذلك، فإن عدداً أكبر من الناس يشعرون بأنهم أكثر فقراً من أنهم أكثر ثراءً، وفقاً لاستطلاعات الرأي. على سبيل المثال، في يناير/كانون الثاني 2023، قال 50% من البالغين الأمريكيين الذين شملهم الاستطلاع الذي أجرته مؤسسة غالوب إنهم أصبحوا في وضع مالي أسوأ مما كانوا عليه قبل عام، مقارنة بـ 35% فقط قالوا إنهم أفضل حالا. وفي يناير/كانون الثاني 2019، انقلب الأمر تقريبًا، حيث قال 50% إنهم أفضل حالًا و26% أسوأ.

وبالتعمق في المسح الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي، يتبين لنا أن التقدم المالي الذي أحرزته الأسر النموذجية كان هائلاً، الأمر الذي سلط الضوء على التناقض بين الحقائق المالية وتصور الناس لها.

وارتفع صافي ثروات الأسر أكثر من الدخل، حيث ارتفع بمقدار 51.755 دولارًا ليصل إلى 192.900 دولار، أي بزيادة قدرها 37% وهي الأعلى على الإطلاق. وذلك بحسب متوسط ​​متوسط: إذا كان لديك متوسط ​​صافي الثروة، فإن نصف الأسر تمتلك أقل منك، والنصف الآخر أكثر.

صافي القيمة مقاسة بالبساطة يعني المتوسط بل إن الأمر أكثر إثارة للدهشة: في عام 2022، كان لدى الأسر الأمريكية ثروة صافية تزيد عن مليون دولار في المتوسط ​​لعام 2022. لأول مرة في التاريخ بعد ارتفاعه بنسبة 23% عن عام 2019، وهو رقم يميل إلى الأعلى لأنه يتضمن فاحشي الثراء. (المتوسط، وليس المتوسط، يعطي صورة أفضل للأسرة النموذجية).

كان السبب الرئيسي للزيادة في صافي الثروة هو الارتفاع المذهل لـ أسعار المنازل خلال الوباء. وأدت معدلات الرهن العقاري المنخفضة للغاية واتجاه العمل من المنزل إلى زيادة الطلب المسعور على المنازل وجعل المشترين يرفعون الأسعار إلى مستويات قياسية. ارتفعت أسعار المنازل بنسبة 45% بين فبراير 2020 ويونيو 2022، وفقًا لمؤشر أسعار المنازل S&P CoreLogic Case-Shiller.

اكتسبت الأسرة المتوسطة ما يقرب من 63 ألف دولار - أي ما يعادل دخل عام تقريبًا - من الزيادات في قيمة المنزل وحدها، وفقًا لمسح بنك الاحتياطي الفيدرالي لتمويل المستهلك (SCF).

كما تحسنت مقاييس الضعف المالي بشكل ملحوظ. نسب الدين إلى الدخلوانخفضت نسب الدفع إلى الدخل إلى أدنى مستوياتها المسجلة منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في جمع البيانات في عام 2010. نسبة أقل من الناس أعلن الإفلاس، صنع التأخر في السدادس، وأخرج يوم دفع القروض من أي عام منذ عام 2010 على الأقل.

وبالنظر إلى إحصاءات التسوق، فإن الناس لديهم بالفعل الكثير من المال لإنفاقه. أرقام مبيعات التجزئة لديها مرارا وتكرارا في مهب التوقعات من المتنبئين.

ويعتبر الاقتصاديون أحدث إطار للصندوق، والذي تم إجراؤه في عام 2022 وأوائل عام 2023، بمثابة "المعيار الذهبي" لقياس توزيع الثروة والصحة المالية للأسر. تم تنفيذه من قبل المركز الوطني لأبحاث الرأي، وهو منظمة بحثية في جامعة شيكاغو، والذي أجرى مقابلات مع 4602 عائلة لتقرير 2022.

إن البيانات الصعبة تقول شيئًا واحدًا، ولكن مشاعرنا تقول شيئًا آخر. في استطلاع تلو الآخر، يقول الناس إنهم يشعرون بسوء بشأن وضعهم المالي عما كانوا عليه قبل الوباء.

وأظهر استطلاع أجرته شبكة ABC News / Washington Post في نوفمبر 2022 نتائج مماثلة، حيث قال 43% ممن شملهم الاستطلاع إنهم أصبحوا أسوأ مما كانوا عليه قبل عامين، وقال 18% فقط إنهم في وضع أفضل. وفي عام 2018، قال 36% إنهم أفضل حالا، وقال 14% فقط إنهم أسوأ حالا.

مؤشرات تمت مشاهدتها على نطاق واسع ثقة المستهلك و ثقة المستهلك- كيف يشعر الناس تجاه الاقتصاد وشؤونهم المالية - كلاهما انخفض في عام 2020 ولا يزال أقل بكثير مستويات ما قبل الوباء، وفقًا للاستطلاعات التي أجراها مجلس المؤتمر وجامعة ميشيغان.

هناك العديد من الأسباب المحتملة التي تجعل البيانات تقول شيئًا واحدًا، ويقول الناس شيئًا آخر عندما يُسألون مباشرةً.

الأول هو أن المتوسطات العامة تخفي اختلافات واسعة بين المجموعات المختلفة من الناس. على سبيل المثال الحكومة الإغاثة من الوباء وقامت البرامج بتوزيع الأموال النقدية على نطاق واسع على الأسر، لاسيما لصالح الفئات الأقل دخلا - ولكن بشكل مؤقت فقط. وأدى انتهاء ضوابط التحفيز والإعفاءات الضريبية، بما في ذلك الإعفاء الضريبي الموسع للأطفال، إلى خفض دخل الأسر الفقيرة بالآلاف، وهو ما يمثل انتكاسة مالية كبيرة. معدل فقر الأطفال الذي هبط في عام 2021، وعاد بقوة في عام 2022.

والاحتمال الآخر هو أن الناس تعرضوا لصدمة نفسية بسبب التداعيات الاقتصادية للوباء. وفي غضون شهر واحد، فقد أكثر من 20.5 مليون شخص وظائفهم. وبينما عادت تلك الوظائف (ثم بعض الوظائف) في السنوات اللاحقة، فإن ارتفاع البطالة أعقبه ارتفاع في التضخم بلغ ذروته في منتصف عام 2022 مع أعلى معدل تضخم منذ أكثر من 40 عاماً.

وقال كلاين: "لقد مررنا بهذه الفترة من التقلبات غير المسبوقة، لذلك حتى لو كانت الأمور على ما يرام الآن، فمن المحتمل أن يشعر الناس بأنهم أكثر عرضة للخطر". "أعتقد أن الناس يدركون أن الأمور أكثر خطورة أو يمكن أن تكون أكثر خطورة من عام 2019، حيث خرجنا من فترة طويلة من التضخم المستقر ولم يحدث أي ركود منذ 2008-2009".

سبب آخر: المشاعر المتعلقة بالشؤون المالية تميل إلى أن تكون حزبية. ويشعر الجمهوريون بالسوء إزاء وضعهم المالي عندما يتولى رئيس ديمقراطي منصب الرئاسة، والعكس صحيح. وفي بيئة شديدة الاستقطاب، ربما يستوعب العديد من الناس الأخبار من مصادر حزبية تبالغ في تضخيم سلبيات الوضع الاقتصادي.

وقال كلاين: "هناك شيطنة من قبل الأشخاص في الإدارة الحالية، ويقولون إن الأمور سيئة حقًا". "إن الإحصائيات لا تثبت ذلك، ولكن يتم إخبار الكثير من الناس بذلك طوال الوقت."