تعريف الصندوق الفرعي

ما هو الصندوق المرشد؟

الصندوق الفرعي هو استثمار تمويل التي يديرها فريق إدارة آخر أو شركة أخرى غير مكان الاحتفاظ بالأصول. قد يتكون الصندوق المرشد الفرعي من استثمارات متخصصة أو متخصصة يبحث عنها مديرو محافظ الصندوق الرئيسيون من ذوي الخبرة الخارجية.

فهم الصناديق الفرعية

يمكن العثور على الأموال الفرعية عبر مجموعة من الاستراتيجيات في السوق القابلة للاستثمار. هم نتاج العلاقات التي تشكلت عبر إدارة الاستثمار اعمال. أنها تسمح لمدير الاستثمار بالتعاقد مع مديري الاستثمار الآخرين لتقديم أموال ذات أهداف استثمارية محددة.

تسمح العلاقات الاستشارية الفرعية ببديل واحد في إطلاق صناديق جديدة للمستثمرين. في بعض الحالات ، يمكن لمديري الاستثمار إطلاق

عروض الصناديق الجديدة أكثر كفاءة بتكاليف أقل ومعالجة تشغيلية أفضل من خلال علاقة استشارية فرعية. يشترك العديد من مديري الاستثمار مع المستشارين الفرعيين من أجل انخفاض التكاليف وتنويع عرض الأموال على نطاق أوسع.

يقوم بعض مديري الاستثمار الأكبر والأكثر خبرة في سوق الاستثمار ببناء منصة استشارية فرعية تتيح لهم وصولاً أكبر إلى العلاقات الاستشارية الفرعية في السوق. Wellington Asset Management و State Street Global Advisors هما مديرا استثمار يسعيان بنشاط لتقديم خدماتهما من خلال علاقات استشارية فرعية.

اعتبارات الصندوق الفرعية

استشارية فرعية هيكل الرسوم تختلف الاتفاقيات عبر سوق الاستثمار. مصاريف بالنسبة للصناديق دون استشارة عادة ما تكون أعلى بسبب العلاقات متعددة الطبقات التي ينطوي عليها تقديم صندوق استشاري فرعي. بشكل عام ، يجب على المستثمرين أن يدرسوا عن كثب هياكل الرسوم الخاصة بالصناديق الفرعية لأنها غالبًا ما تكون أعلى وأكثر تعقيدًا من عروض الصناديق التقليدية.

على الرغم من الرسوم المرتفعة المحتملة ، يمكن أن تكون الجوانب الأخرى للصندوق المرشد الفرعي مفيدة للمستثمرين. على وجه التحديد ، عادة ما تتم إدارة الأموال دون نصح من قبل مديري الصناديق مع خبرة وخبرة متعمقة في إدارة استراتيجية معينة. غالبًا ما يتم البحث عن مديري الصناديق لصناديق الاستشارة الفرعية لخبراتهم الاستراتيجية ، مما يوفر للمستثمرين أفضل خيار إستراتيجية في السوق.

استثمارات الصندوق الفرعية

العلاقات الاستشارية الفرعية تمتد عبر عالم الاستثمار بأكمله. يمكن تقديم المشورة الفرعية لأي نوع من الصناديق. الصناديق المشتركة والمعاشات المتغيرة هي بعض من أكثر العروض الاستشارية الفرعية شيوعًا.

في تقرير 2016 من معاشات واستثمارات، تم تحديد ويلينغتون كأكبر مستشار فرعي في صناعة الاستثمار من حيث الأصول مع 499.1 مليار دولار من الأصول الفرعية الخاضعة للإدارة.

تتمتع Wellington بعلاقة استشارية فرعية راسخة مع Hartford Funds وتعمل كمستشار فرعي للشركة. صندوق هارتفورد للأسهم الدولية هو أحد الصناديق الفرعية التي تنصح بها ويلينجتون. يسعى الصندوق إلى تحقيق نمو طويل الأجل في رأس المال من خلال الاستثمار في الأسهم الدولية. يقدم الصندوق أربع فئات من الأسهم: A و F و I و Y. تختلف المصروفات لكل فئة من فئات الأسهم حيث تتراوح نسبة المصروفات الإجمالية من 1.89٪ إلى 1.40٪.