أفضل مخزونات الطاقة الشمسية للربع الرابع من عام 2023

وتألقت أسهم الطاقة الشمسية بشكل مشرق في الأشهر الـ 12 الماضية على الرغم من التحول المستمر إلى الطاقة المتجددة والحوافز الحكومية المربحة لتركيب البنية التحتية للطاقة الشمسية. وكانت سلاسل التوريد المعطلة، وارتفاع أسعار الفائدة، وعدم اليقين السياسي من بين التحديات التي تواجهها الطاقة الشمسية. أكبر صندوق تداول متداول في القطاع (ETF) من حيث الأصول الخاضعة للإدارة، صندوق Invesco Solar ETF (تان) ، انخفض بنسبة 43٪ خلال العام الماضي. وبالمقارنة، ارتفع مؤشر راسل 1000 ذي القيمة السوقية الكبيرة بنسبة 15% تقريبًا.

فيما يلي، نستعرض أفضل ثلاثة أسهم للطاقة الشمسية بأفضل قيمة، وأسرع نمو، وأكثر زخمًا. جميع الأرقام اعتبارا من نوفمبر. 24, 2023.

أفضل قيمة لأسهم الطاقة الشمسية

تتمتع مخزونات الطاقة الشمسية أدناه بأدنى مستوى خلال 12 شهرًا نسبة السعر إلى الأرباح (P / E).. يقيس هذا سعر سهم الشركة بالنسبة إلى ربحية السهم (EPS)، مما يوفر مقياسًا لمدى استعداد المستثمرين لدفعه مقابل كل دولار من الأرباح الناتجة. ومن خلال مقارنة نسب السعر إلى الربحية في قطاع الطاقة الشمسية ومقابل معايير السوق الأوسع، يمكن للمستثمرين قياس الجاذبية النسبية لأسهم الطاقة الشمسية للاستثمار.

أفضل قيمة لأسهم الطاقة الشمسية
السعر ($)	القيمة السوقية (القيمة السوقية) ($B)	نسبة السعر إلى الربحية لمدة 12 شهرًا
شركة داكو للطاقة الجديدة (دي كيو)	25.97	2.0	3.0
شركة جينكو سولار القابضة (جكس)	34.11	1.8	3.6
شركة الطاقة الشمسية الكندية (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{مصدر: TradingView}

• شركة داكو للطاقة الجديدة: تقوم هذه الشركة التي يوجد مقرها في الصين بتصنيع البولي سيليكون عالي النقاء للخلايا الشمسية والوحدات والسبائك والرقائق.
• شركة جينكو سولار القابضة: تنتج هذه الشركة المنتجات الكهروضوئية، بما في ذلك وحدات الطاقة الشمسية، ورقائق السيليكون، والخلايا الشمسية، ومواد السيليكون المستردة، وسبائك السيليكون. يشمل العملاء الرئيسيون لشركة JinkoSolar مطوري الطاقة الشمسية؛ شركات الهندسة والمشتريات والبناء؛ والعملاء السكنيين.
• شركة الطاقة الشمسية الكندية: هذه الشركة متخصصة في التكنولوجيا الكهروضوئية وتطوير المشاريع. يشمل عملاؤها المرافق والشركات التجارية والصناعية والمستخدمين السكنيين. تقوم الشركة بتطوير وتصنيع وبيع سبائك الطاقة الشمسية والرقائق والخلايا والوحدات وغيرها من منتجات الطاقة الشمسية والبطاريات. كشف تقرير أرباح الشركة للربع الثالث عن انخفاض صافي الدخل بنسبة 39٪ عن العام السابق حيث واجهت ظروف السوق الصعبة.

أسهم الطاقة الشمسية الأسرع نموًا

يعرض الجدول أدناه أهم ثلاثة أسهم للطاقة الشمسية باستخدام نموذج النمو الذي يسجل الشركات على أساس ترجيح 50/50 لأحدث ربع سنوي لها على أساس سنوي (YOY) نمو الإيرادات ونمو ربحية السهم على أساس سنوي في الربع الأخير كنسب مئوية. يشير استخدام كلا المقياسين بشكل أفضل إلى الوضع المالي العام للشركة وآفاق النمو.

أسهم الطاقة الشمسية الأسرع نموًا
السعر ($)	القيمة السوقية ($ب)	نمو ربحية السهم (٪)	نمو الإيرادات (٪)
شركة سولار ايدج تكنولوجيز (SEDG)	78.08	4.4	80	28
شركة جينكو سولار القابضة (JKS)	34.11	1.8	123	54
شركة شولز تكنولوجيز جروب (إس إتش إل إس)	14.13	2.4	لا يوجد	48

^{مصدر: TradingView}

• شركة سولار ايدج تكنولوجيز: تقوم الشركة بتصنيع وبيع سبائك الطاقة الشمسية والرقائق والخلايا والوحدات وغيرها من منتجات الطاقة الشمسية وتخزين البطاريات على مستوى العالم. تستهدف منتجاتها الأسواق السكنية والتجارية وعلى نطاق المرافق.
• شركة جينكو سولار القابضة: انظر وصف الشركة أعلاه.
• شركة شولز تكنولوجيز جروب: توفر الشركة التوازن الكهربائي لأنظمة أو منتجات eBoS لمشاريع الطاقة الشمسية. إنها تصنع مكونات مثل الصناديق المجمعة، وأحزمة الأسلاك، وصناديق التوصيل. أعلنت Shoals عن أرباح الربع الثالث التي قالت إن إجمالي الإيرادات ارتفع بنسبة 48٪ على أساس سنوي. وقالت إن إنتاج الطاقة زاد في العديد من المنشآت، أبرزها مصنعها في ولاية تينيسي.

أسهم الطاقة الشمسية ذات الزخم الأكبر

حققت مخزونات الطاقة الشمسية أدناه أعلى عائد إجمالي خلال العام الماضي. عادة، المستثمرين الزخم يجادلون بأن الأسهم التي تتفوق في الأداء على نظيراتها في القطاع يجب أن تستمر في تقديم عوائد متفوقة لأن مثل هذه التغييرات من غير المرجح أن تكون مجرد نقطة عابرة.

أسهم الطاقة الشمسية ذات الزخم الأكبر
السعر ($)	القيمة السوقية ($ب)	إجمالي العائد المتحرك لمدة 12 شهرًا (%)
شركة فيرست سولار (FSLR)	154.38	16	-9
شركة جينكو سولار القابضة (JKS)	34.11	1.8	-28
شركة راي تكنولوجيز (ARRY)	15.07	2.3	-34
مؤشر راسل 1000	لا يوجد	لا يوجد	15
صندوق إنفيسكو سولار المتداول (TAN)	لا يوجد	لا يوجد	-43

^{مصدر: TradingView}

• شركة فيرست سولار: تقوم الشركة بتصنيع وبيع وحدات الطاقة الشمسية التي تعمل على تحويل ضوء الشمس إلى كهرباء. يشمل العملاء الرئيسيون لشركة First Solar مطوري ومشغلي الأنظمة والمرافق ومنتجي الطاقة المستقلين والشركات التجارية والصناعية.
• شركة جينكو سولار القابضة: انظر وصف الشركة أعلاه.
• شركة راي تكنولوجيز: تنتج الشركة أنظمة تتبع الطاقة الشمسية للمشاريع على نطاق المرافق، بما في ذلك المنتجات التي تحاول تحسين توجيه الألواح الشمسية، وتعزيز إنتاج الطاقة. وذكر تقرير أرباح الشركة للربع الثالث أن إجمالي إيراداتها وصافي دخلها انخفضا بنسبة 32% و43% على التوالي عن العام الماضي. وفي أعقاب هذه الأخبار، أعلنت الشركة عن تعيين مدير مالي جديد في نوفمبر. 13, 2023.

التحديات في صناعة الطاقة الشمسية

على الرغم من الطلب المستمر على الوحدات الكهروضوئية، إلا أن السحب العاصفة ألقت بظلالها على صناعة الطاقة الشمسية مؤخرًا. وخسر صندوق Invesco Solar ETF، وهو مؤشر رئيسي لأداء القطاع، 43٪ من قيمته، مما يمثل اتجاهًا هبوطيًا بدأ في أغسطس 2022. ويعكس هذا التراجع عوامل عديدة ومعقدة في قطاع الطاقة المتجددة:

• انخفاض الأسعار: يواجه القطاع انخفاض الأسعار بسبب زيادة العرض، مما أدى إلى تضييق هوامش الربح والمخاوف بشأن الطاقة الفائضة للصناعة.
  
• اسعار الفائدة: كما هو الحال في أي مكان آخر في الاقتصاد، لعبت أسعار الفائدة المرتفعة، التي استقرت في الوقت الحالي، دورًا، مما جعل التمويل أكثر تكلفة وأثر على معنويات المستثمرين.
• انخفاض تكاليف البولي سيليكون: انخفاض تكاليف المواد غالبًا ما يكون بمثابة نعمة للمصنعين نظرًا لأنهم يخفضون النفقات الكبيرة. ويُعَد البوليسيليكون المادة الخام الأساسية المستخدمة لإنتاج الألواح الشمسية، وقد انخفضت الأسعار الفورية العالمية له بنحو 70% في وقت سابق من هذا العام، لتصل إلى 8 دولارات للكيلوغرام الواحد للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات. وقد أدى ذلك إلى وصول أسعار الوحدات العالمية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 0.17 دولار لكل واط منتج بسبب زيادة العرض والمنافسة انخفاض أسعار السلع الأساسية (الفضة والألمنيوم وغيرها)، وانخفاض قيمة اليوان الصيني مقابل الدولار الأمريكي. دولار. ومع ذلك، لم يكن هذا جيدًا بالضرورة لمخزونات الطاقة الشمسية نظرًا لأن العديد من شركات الطاقة الشمسية كان لديها كمية جيدة من البولي سيليكون في المخزون، مما فقد الكثير من قيمته.
• التأثيرات التنظيمية: أضافت القيود المفروضة على واردات الوحدات الأمريكية طبقة أخرى من التعقيد، مما يحد من توافر المكونات الأساسية لمنشآت الطاقة الشمسية. وكان للتغيرات السياسية الأخيرة الأخرى تأثير كبير. على سبيل المثال، أدت سياسة القياس الصافي الجديدة في كاليفورنيا إلى خفض الحوافز المالية لمستخدمي الطاقة الشمسية وزيادة التكاليف التي يتحملها أصحاب الألواح الشمسية.
• التحولات في رأس المال: بالإضافة إلى ذلك، كان هناك تحول ملحوظ في التركيز على الاستثمار، مع ابتعاد رأس المال عن الطاقة الشمسية نحو القطاعات الشائعة مثل الذكاء الاصطناعي.
• قضايا سلسلة التوريد: كانت هذه المشاكل أبطأ في حلها من الصناعات الأخرى، مما أدى إلى ضغط هبوطي على مخزونات الطاقة الشمسية.
  

مزايا الاستثمار في أسهم الطاقة الشمسية

تنامي الاستثمارات في مجال الطاقة المتجددة: تهدف استثمارات المليارات من الحكومة الفيدرالية الأمريكية إلى جعل استخدام الطاقة الشمسية أكثر شمولاً لتلبية احتياجات الطاقة. وفي عام 2018، ذهب دولار آخر إلى مصادر الطاقة المتجددة مقابل كل دولار تم استثماره في إنتاج الوقود الأحفوري. واعتبارًا من عام 2023، تبلغ هذه النسبة الآن دولارًا واحدًا على الوقود الأحفوري مقابل كل 1.70 دولارًا يتم إنفاقها على الطاقة النظيفة. وهذا من شأنه أن يقلل من التكاليف الأكثر أهمية التي يتحملها منتجو الطاقة، وعلى وجه التحديد تكاليف البنية الأساسية التي تجعل ذلك ممكناً. وبطبيعة الحال، فإن الطاقة الشمسية ليس لها تكلفة، لذا فإن هذا يعني انخفاض التكاليف بالنسبة لشركات إنتاج الطاقة الشمسية. ومع انخفاض هذه النفقات، ينبغي أن تصبح تكلفة الطاقة الشمسية أكثر قدرة على المنافسة مع مصادر الطاقة الأخرى، مما يؤدي إلى خفض السعر الذي يدفعه المستهلكون مقابل كل واط من الطاقة.

تزايد الطلب على الطاقة المتجددة: يجب أن تستفيد مخزونات الطاقة الشمسية من الطلب العالمي المتزايد على مصادر الطاقة المتجددة. ويترجم تزايد الاستثمار والطلب على الطاقة الشمسية بشكل مباشر إلى زيادة الطلب على تكنولوجيا الطاقة الشمسية والبنية التحتية، مما يعزز آفاق الشركات داخل هذا القطاع.

خفض التكاليف والتقدم التكنولوجي: ستستفيد مخزونات الطاقة الشمسية من تخفيضات تكاليف تكنولوجيا الطاقة الشمسية والتقدم التكنولوجي الجديد في هذا القطاع. وتواصل وزارة الطاقة الأمريكية خططها لخفض تكلفة الطاقة الشمسية بنسبة 60% بحلول عام 2030. إن الانخفاض في الأسعار الفورية للبولي سيليكون على مستوى العالم يجب أن يعني انخفاض التكاليف بالنسبة لمصنعي الألواح الشمسية، وزيادة إجمالي إنتاجهم الربحية، وتحسين قدرتها على التنافس مع الأشكال الأخرى لتوليد الطاقة مع استمرار تكلفة الواط المنتج تحت.

التعليقات والآراء والتحليلات الواردة في Investopedia هي لأغراض إعلامية فقط. اقرأ الضمان وإخلاء المسؤولية لمزيد من المعلومات.

اعتبارًا من تاريخ كتابة هذه المقالة، لا يمتلك المؤلف أيًا من الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة أعلاه.