قاعدة بايدن الجديدة ستجعل مستشار التقاعد الخاص بك يعمل لصالحك، وليس من أجل العمولة

عندما يحين وقت تجديد حساب التقاعد، فإن القواعد المقترحة تتطلب مواردك المالية أن يوصي المستشار بالخيار الذي من شأنه أن يخدمك بشكل أفضل - وليس الخيار الذي من شأنه أن يكسبهم أكثر عمولة.

اقترحت إدارة الرئيس جو بايدن مجموعة من القواعد الجديدة يوم الثلاثاء والتي تتطلب من المستشارين الماليين القيام بذلك العمل كمؤتمنين، أي بما يحقق مصلحة عملائهم، عند تقديم المشورة للمدخرين بشأن تحويل الأموال من حساباتهم خطط التقاعد 401k التي يرعاها صاحب العمل إلى الجيش الجمهوري الايرلندي. يعد هذا تغييرًا عن القواعد الحالية، والتي تسمح للمستشارين بتحصيل عمولة عن طريق التوصية ببعضها الاستثمارات أثناء التمديد - استثناء من القواعد العامة التي تتطلب من المستشارين العمل كمؤتمنين في معظم الأحيان مواقف.

الجيش الجمهوري الايرلندي التمريرات هي نوع شائع من المعاملات التي يقوم بها العديد من الأشخاص مرة واحدة على الأقل أثناء استعدادهم للتقاعد. وفي عام 2022، نقل الأشخاص 779 مليار دولار من 401k إلى حسابات IRA، وفقًا لتحليل أجرته شركة Cerulli Associates الاستشارية التي استشهد بها البيت الأبيض.

وقد وجدت الأبحاث أن المستثمرين يحصلون على عوائد أفضل على الحسابات المقدمة بموجب المتطلبات الائتمانية، مع المدخرين يكسبون ما يصل إلى 1.20% سنويًا أكثر على حساباتهم، وهو ما يضيف ما يصل إلى 20% أكثر على مدى حياتهم، حسبما ذكر البيت الأبيض مُقدَّر.

وتربط الإدارة المعيار الائتماني الجديد بالجهود الأوسع التي تبذلها إدارة بايدن للقضاء على الرسوم المالية وغيرها من الرسوم، والتي قامت بها يشار إليها باسم "الرسوم غير المرغوب فيها".

بالنسبة للمدخرين التقاعديين، تعني القاعدة "المزيد من المال في مدخراتهم التقاعدية لأنها لا تسمح بشكل من أشكال الرسوم غير المرغوب فيها، أي الحشو إلى النتيجة النهائية التي لا". قال جاريد بيرنشتاين، رئيس المجلس الاقتصادي بالبيت الأبيض: «يفيد المدخرون المتقاعدون، لكنه يفيد الوسطاء الذين يبيعون لهم منتجات ليست في مصلحتهم». المستشارين.

يعارض المستشارون الماليون هذه القاعدة، بحجة أنها ليست ضرورية وستضر بالمستهلكين الذين تهدف إلى حمايتهم.

"يجب أن يكون لدى المستثمرين خيار العمل مع المستشارين الذين يناسب نموذج التعويضات الخاص بهم احتياجاتهم بشكل أفضل،" مارك بريسكو، كبير كتب مدير الاتصالات الاستراتيجية للرابطة الوطنية للتأمين والمستشارين الماليين، وهي مجموعة تجارية، في مقال بريد إلكتروني. "يحصل البعض على خدمة أفضل من خلال نموذج الأعمال القائم على العمولة، في حين أن البعض الآخر يحصل على خدمة أفضل من خلال دفع رسوم الخدمات التي يتلقونها".

ومن شأن القواعد الجديدة أن توسع الواجبات الائتمانية في عدد قليل من المواقف الأخرى أيضًا. سيغطي النصائح المقدمة إلى رعاة خطة 401k مثل أصحاب العمل الصغار والمنتجات مثل المعاشات المفهرسة الثابتة، والتي تقدمها شركات التأمين وبالتالي تنظمها قوانين الولاية بدلاً من القواعد الفيدرالية بشأن الأوراق المالية.

واستشهدت إدارة بايدن بالمعاشات السنوية ذات الفهرسة الثابتة كمثال على المنتج الذي يكسب المستشارون عمولات عالية مقابله التوصية - بما يصل إلى 6.5% للعملاء الذين تقل أعمارهم عن 75 عامًا - ولكنها لا تخدم بالضرورة مصالح العميل، نظرًا لأن الخيارات الأفضل قد تكون متاحة.

تأكيد صناديق الاستثمارعلى سبيل المثال، قد تقدم للعملاء مزايا مماثلة مع احتمالية انخفاض الرسوم وعوائد أفضل. وقدرت الإدارة أن المستثمرين فقدوا عوائد بقيمة 5 مليارات دولار سنويًا بسبب "النصائح المتضاربة" في هذه الفئة من الاستثمار.

إن قاعدة وزارة العمل المقترحة يوم الثلاثاء ليست المحاولة الأولى للحكومة لتوسيع متطلبات المستشارين الماليين للعمل كمؤتمنين. اقترحت إدارة الرئيس السابق باراك أوباما قاعدة ائتمانية في عام 2016، لكن اللوائح كانت كذلك تم طرده من قبل محكمة اتحادية بعد الطعون القانونية.

وقال برنشتاين إنه واثق من أن القاعدة الجديدة مستعدة بشكل أفضل لتحمل التدقيق القانوني. أحد الاختلافات الرئيسية بين ذلك الحين والآن: تتطلب قاعدة لجنة الأوراق المالية والبورصات لعام 2019 الوسطاء للعمل بما يحقق مصلحة العملاء عند بيع الأوراق المالية. توفر القاعدة سابقة قانونية للقاعدة المقترحة يوم الثلاثاء، والتي ستغطي المعاملات وأنواع الاستثمارات التي لا تغطيها حاليًا لائحة هيئة الأوراق المالية والبورصات.

يمكن أن تدخل القاعدة المقترحة حيز التنفيذ في غضون أشهر، بعد اكتمال فترة التعليق العام.

قال بيرنشتاين: "نعتقد أن ملاحقة الرسوم غير المرغوب فيها في كل منطقة نجدها أمر مهم حقًا للمساعدة في منح العائلات مساحة أكبر للتنفس في نهاية اليوم".