8 قوى شكلت عام 2023 – في الرسوم البيانية

ومع اقتراب الأسابيع القليلة الأخيرة من عام 2023، قطعت الأسواق شوطا طويلا من خسائر عام 2022، مما يعزز التفاؤل بشأن عام 2024.

التضخم يتراجع، الاقتصاد يثبت أكثر مرونة مما كان متوقعا، ويستعد مؤشر S&P 500 لتحقيق مكاسب مكونة من رقمين لهذا العام. وذلك على الرغم من أ الأزمة المصرفية في وقت سابق من العام و أسعار الفائدة المرتفعة تلك المشاعر المكتئبة.

من الحماس للتطورات في الذكاء الاصطناعي (AI) وإلى الإضرابات العمالية التاريخية، سنلقي نظرة على عدد قليل من القوى التي شكلت عام 2023، في الرسوم البيانية.

1. أكبر أزمة مصرفية منذ عام 2008

في شهر مارس الماضي، أدت سلسلة من انهيارات البنوك إلى أكبر أزمة مصرفية في العقدين الماضيين.

فشل بنك فيرست ريبابليك وبنك وادي السيليكون (سيفب) وبنك التوقيع (SBNY) أصبح ثاني وثالث ورابع أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، متجاوزة حتى حجم إخفاقات عام 2008.

وترددت أصداء انهيارها في الأسواق، حيث وصل مؤشر ICE BofA MOVE، وهو مؤشر لتقلبات سندات الخزانة الأمريكية، إلى أعلى مستوياته منذ الأزمة المالية. الأزمة المالية العالمية.

2. أكبر سوق السندات الدب على الإطلاق

خسرت سوق سندات الخزانة الأمريكية في وقت ما ما يقرب من ربع قيمتها منذ أن وصلت العائدات إلى أدنى مستوياتها في صيف عام 2020. يشير ذلك إلى أننا ربما وصلنا إلى أكبر سوق هابطة لسندات الخزانة الأمريكية في كل الأوقات، وفقًا للمحللين في بنك أوف أمريكا، قبل أن تحصل على دفعة مع نهاية العام.

الرسم البياني أدناه يوضح أداء الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتبع الخزائن ذات آجال الاستحقاق المختلفة. صندوق iShares لسندات الخزينة لأكثر من 20 عامًا (TLT) وiShares صندوق الاستثمار المتداول لسندات الخزانة لمدة 10-20 سنة (TLH) استثمر حصريًا في سندات الخزينة طويلة الأجل، في حين أن صندوق الاستثمار المتداول لسندات الخزانة iShares لمدة 7-10 سنوات (منتدى الطاقة الدولي) يستثمر في السندات متوسطة الأجل.

3. الهروب إلى الأمان أرسل صناديق سوق المال إلى مستويات قياسية

المخاوف بشأن احتمال حدوث ركود دفعت المستثمرين إلى البحث عن الأمان، مع الاحتفاظ بالأصول تمويل لسوق المال ضرب مستويات قياسية.

لعدة اشهر، شهادات الإيداع وصناديق سوق المال أيضا تصدرت قائمة حيث القراء Investopedia كانوا يضعون أموالهم، تليها السندات الحكومية وصناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الفردية.

4. أسعار الفائدة المرتفعة أثرت على المعنويات

معنويات المستهلك كما يتتبعها مؤشر ثقة المستهلك التابع لجامعة ميشيغان بقيت بالقرب من أدنى مستوياتها التاريخية خلال معظم أيام السنة.

وقد أثرت تقلبات السوق والمخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة واحتمال حدوث ركود على المستهلكين بالنسبة لمعظم العام، إلا أن الاقتصاد المرن وتراجع التضخم أدى إلى رفع توقعات المستهلكين للاقتصاد مستقبل.

5. الإضرابات العمالية التاريخية هزت الأسواق

كما ساهمت المخاوف بشأن مواكبة الأجور لارتفاع التكاليف في زيادة نشاط العمل المنظم في عام 2023. "أيام الخمول" من الإضرابات إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من 20 عاماً كما نظم العمال إضرابات ضد الرائد صانعي السياراتاستوديوهات هوليوود، الصيدليات، و اكثر.

وتلقت بعض الأسهم ضربة أكبر من غيرها، مع جنرال موتورز (جنرال موتورز) تشارك هبوط 18% بين بدء إضراب نقابة عمال السيارات المتحدين ضد الشركة وإعلانها عن اتفاق مبدئي. أسهم فورد (F) وستيلانتس (STLA) كما خسرت قوتها خلال الفترات الفاصلة بين بداية الإضراب التاريخي لـ UAW والتوصل إلى اتفاقيات مبدئية مع العمال.

6. لقد أدى الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع بعض أكبر الأسهم الأمريكية

بعد دعم مايكروسوفت (MSFT) أطلقت شركة OpenAI الناشئة ChatGPT في أواخر العام الماضي، طرح بعض أكبر اللاعبين في مجال التكنولوجيا أدوات ومنتجات وخدمات تعمل بالذكاء الاصطناعي.

نفيديا (NVDA), مايكروسوفت, الأبجدية (جوجل), ميتا (ميتا), أمازون (أمزن)، وكان هناك المزيد من بين أولئك الذين استفادوا من الاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي هذا العام، مع ارتفاع الأسهم بأرقام مضاعفة منذ بداية العام حتى الآن.

7. الطلب على أدوية إنقاص الوزن جعل من شركة Novo Nordisk الشركة الأكثر قيمة في أوروبا

وكان هذا أيضا العام الطلب المتزايد على فئة من أدوية إنقاص الوزن تسمى GLP-1s عززت العديد من الأسهم.

منتجو أدوية إنقاص الوزن مثل نوفو نورديسك (Novo Nordisk)NVO) و ايلي ليلي (LLY) وكذلك صانعي محاقنهم مثل كاتالنت (CTLT)، واستفاد من ارتفاع الطلب على الدواء. نوفو نورديسك أيضا أصبح السهم الأكثر قيمة في أوروبا.

8. هبوط سلس بعد كل شيء؟

في بداية العام، العديد من الاقتصاديين المتوقع إن رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم من شأنه أن يؤدي إلى الركود. على مدار العام، كانت تلك التوقعات تأجيل مرارا وتكرارا.

في حين لا يزال البعض يتوقع أن الاقتصاد قد ينزلق إلى ركود معتدل في عام 2024، إلا أن هناك عددًا متزايدًا من الذين يعتقدون أننا قد نحقق للتو ركودًا اقتصاديًا. هبوط ناعم بعد كل شيء، أدى الإنفاق الاستهلاكي القوي إلى تعزيز الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث.

التصحيح – ديسمبر. 4, 2023: تم تحديث هذه المقالة لإضافة الوضوح إلى نوع الخزائن الموصوفة.