أفضل طريقة لشراء الفضة

خلال فترات الانكماش الاقتصادي أو عندما يكون من المتوقع حدوث تراجع ، يشعر العديد من المستثمرين بالراحة في التملك معادن قيمة. صُممت فئة الأصول للحماية من التضخم والغموض في الأسواق ، وتحتوي على قدر كبير من الجاذبية. على هذا النحو ، الذهب والفضة وحتى البلاتين و البلاديوم أصبحت الآن من السلع الأساسية في المحفظة. في حين أن هناك الكثير من الجدل حول ما إذا كان يجب على المستثمرين امتلاك معادن ثمينة على الإطلاق أم لا ، إلا أن هناك جدلًا مستمرًا أكبر بكثير: كيف يجب أن يحصلوا على هذا العرض؟

ال صندوق متداول في البورصة سمح ازدهار (ETF) للمستثمرين بالوصول إلى المعادن عبر مجموعة متنوعة من الصناديق التي إما تتبع العقود الآجلة، مثل Invesco DB Silver Fund (DBS) أو تتبع السبائك المادية ،مثل صندوق الأسهم الذهبية SPDR (GLD).ومع ذلك ، هناك معسكر صوتي قوي يعتقد أن امتلاك المعدن المادي ، في خزنة أو قبو بنك ، هو السبيل الوحيد للذهاب. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من سوق الفضة ، فإن الاختيار بين الطريقتين ليس بهذه البساطة.

قل نعم للصناديق

صناديق مثل صندوق iShares Silver Trust(SLV) جعلت من السهل جدًا على النظام العادي

صغار المستثمرين للاستفادة من سوق الفضة.ومع ذلك ، هناك الكثير من الإيجابيات والسلبيات التي تتوافق مع هذا القرار ، بدلاً من شراء سبائك الفضة المادية.

على عكس الذهب ، والذي يُنظر إليه بدقة على أنه أ مخزن للقيمة، تستفيد الفضة أيضًا من استخدامها الواسع في العديد من التطبيقات الصناعية. لقد أسس المعدن استخدامات في قطاع السيارات ، عبر مختلف المنتجات الإلكترونية ، في الألواح الشمسية ، وفي التصوير الفوتوغرافي. سرعان ما أصبحت التقنيات الجديدة مثل بطاريات أكسيد الفضة والأحبار الموصلة للفضة وتقنيات النانو المختلفة القائمة على الفضة في التطبيقات الطبية معايير في صناعاتها.

هذا الطلب الصناعي يجعل أسعار الفضة أكثر سريع من الذهب وتتفاعل بشكل عام مع المقاييس المختلفة لبيانات التصنيع. بالنظر إلى هذه الحقيقة ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أسعار الفضة أو العقود الآجلة رهانًا أفضل مقابل السبائك المادية ، حيث يمكن بيعها بسهولة تامة إذا اعتقد المستثمرون أن الأسعار زبدية للغاية.

ثم هناك تكاليف يجب مراعاتها. شراء المادي السبائكمن أي معدن ثمين ، تأتي مصحوبة بتكاليف إضافية قد لا يفكر فيها المستثمرون. أولاً ، يدفع المستثمرون ما متوسطه 5٪ إلى 6٪ كعمولات للحصول على عملات فضية وسبائك ، اعتمادًا على المصدر.

على سبيل المثال ، الولايات المتحدة نعناع تنتج العديد من الفضة عملات السبائك، وأكثرها شهرة هو النسر الأمريكي أحادي الأوقية. تُباع هذه العملات المعدنية بعلاوة عالية لتحديد أسعار الفضة.وبالمثل ، فإن سك العملات المعدنية الأخرى مثل دار سك العملة الكندية الملكية تنتج أيضًا العديد من عملات السبائك الفضية.ومع ذلك ، فإن هذه العملات تحمل علاوة مماثلة عند شرائها مباشرة من النعناع.يوجد أيضًا بائعون تابعون لجهات خارجية ، ولكن مرة أخرى ، تسود الأقساط التي يجب اكتشافها.

ثم هناك تكاليف التخزين التي يجب مراعاتها. تحمل صناديق الودائع الآمنة في البنوك رسومًا سنوية ويمكن أن تتراوح الخزائن المنزلية إلى الآلاف ، اعتمادًا على الحجم ، في حين أن المعادن الثمينة IRAs و حسابات الحفظ تأتي مع رسوم التخزين السنوية أيضًا.مقابل تكلفة سهم واحد يتم تداوله تقريبًا الأسعار الفورية وبنسبة 0.50٪ في النفقات السنوية ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى الفضة عبر صناديق الاستثمار المتداولة.

لا تحسب السبائك المادية

ومع ذلك ، لا ينبغي للمستثمرين أن يتسرعوا في تجاهل مزايا امتلاك سبائك الفضة المادية. ربما يكون أكبر مخاطر الطرف المقابل المرتبطة بامتلاك أحد صناديق الاستثمار المتداولة أو ربما أكثر للمستثمرين الذين يمتلكون تبادل المذكرة المتداولة (ETNs) مثل UBS E-TRACS CMCI Silver إجمالي العائد ETN (USV).

لا يمتلك المساهمون حقًا ملكية المعدن نفسه ما لم يكن مشارك مفوض في ETF. من ناحية أخرى ، عندما تمتلك الفضة الفعلية فهي ملكك. إذا كان العالم "مجنونًا" ، فلديك مخزن للقيمة مباشرة بين يديك أو في قبو. تؤكد هذه الحقيقة السبب الأول وراء اختيار معظم المستثمرين للمعادن الثمينة في المقام الأول: التأمين.

ينبع المثال المثالي للمشاكل المحتملة مع مخاطر الطرف المقابل من الإفلاس في MF Global في أواخر عام 2011. المستثمرون الذين عقدوا إيصالات المستودعات بالنسبة للسبائك الفضية داخل حسابات الشركة ، فقد تم تجميد أصولها وتجميعها معًا. دفع أمين التصفية في الإفلاس الذي وافقت عليه المحكمة هؤلاء المستثمرين حوالي 72 سنتًا من الدولار مقابل ممتلكاتهم. بعبارة أخرى ، فقد هؤلاء المستثمرون 28٪ من سبائكهم.مع ادعاء بعض المشاركين الفضيين التلاعب في أسواق الفضة فيما يتعلق بالعديد من رعاة ETF / ETN الكبار ، فإن امتلاك سبائك مادية يمكن أن يؤتي ثماره في النهاية الحقيقية.

أخيرا، رسوم ETF لها تأثير تآكل على أسعارها الأساسية. تبيع العديد من الصناديق المدعومة ماديًا جزءًا من سبائكها لدفع نفقاتها. مع مرور الوقت ، هذا قد تسبب أسعار الأسهم لتتبع أقل من بقعة.

الخط السفلي

للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الوصول إلى أسواق الفضة ، وامتلاك السبائك المادية وكذلك الشراء صناديق الاستثمار المتداولة لها مزاياها وعيوبها. في الأساس ، يتعلق الأمر بما يبحثون عنه. إذا كان المستثمر يسعى إلى استثمار سهل وفوري للفضة ، فإن الأموال تتألق. ومع ذلك ، إذا كان الشخص يعتقد حقًا أن نظام مالي الفضة المادية هي البديل المثالي. ربما يكون امتلاك كليهما هو الخطوة الأكثر حكمة.