كيف تصبح مشاركًا في الأسهم الخاصة

كثير الخدمات المصرفية الإستثمارية المحللون يتطلعون إليه الأسهم الخاصة (PE) كخطوة تالية في حياتهم المهنية المالية. شركات الأسهم الخاصة أصغر من البنوك الاستثمارية ، لذلك هناك عدد أقل من الوظائف والمنافسة على هذه المناصب يمكن أن تكون شديدة.

تقوم شركات الأسهم الخاصة بتعيين موظفيها المبتدئين كشركاء ، وتتوقع عادة عامين على الأقل من الخبرة كمحلل للخدمات المصرفية الاستثمارية. على غرار البنوك الاستثمارية ، يمكن أن يعمل الموظفون في شركات الأسهم الخاصة لساعات طويلة للغاية ، خاصة أثناء إغلاق الصفقات.

الملكية الخاصة

تبدأ معظم الشركات كشركات خاصة ، ولكن يمكن أيضًا لشركة عامة بيع أسهمها العامة والتحول إلى ملكية خاصة إذا وجدت أن الفوائد أكبر. أحد أكبر الاختلافات في الأسهم الخاصة مقابل الأسهم العامة هو أن مستثمري الأسهم الخاصة يحصلون بشكل عام على رواتبهم من خلال التوزيعات بدلاً من تراكم الأسهم.

عادة ما يتلقى مستثمرو الأسهم الخاصة توزيعات طوال فترة استثمارهم. تشتري شركات الأسهم الخاصة في الغالب الشركات الناضجة التي تم تأسيسها بالفعل. قد تتدهور الشركات أو لا تجني الأرباح يجب أن تكون بسبب عدم الكفاءة. تشتري شركات الأسهم الخاصة هذه الشركات وتبسط العمليات لزيادة الإيرادات. من ناحية أخرى ، تستثمر شركات رأس المال الاستثماري في الغالب في الشركات الناشئة ذات إمكانات نمو عالية.

من منظور شركة ناشئة ، غالبًا ما تعني الملكية الخاصة الحاجة إلى إرضاء العملاء الأصغر. كما يعني أيضًا قيودًا وإرشادات استثمار أقل من الجهات التنظيمية بما في ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصات.

شركات الأسهم الخاصة تجذب رأس المال من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية وكذلك المستثمرين المؤسسيين مثل المؤسسات والأوقاف وصناديق التقاعد. إنهم يستثمرون رأس المال في الشركات المملوكة للقطاع الخاص إما عن طريق شراء الشركات بشكل مباشر أو عن طريق استثمار رأس المال والشراكة مع إدارة الشركة. تجني شركات الأسهم الخاصة الأموال من الرسوم التي تفرضها على المستثمرين ومن الفوائد المنقولة من الاستثمارات.

تشمل شركات الأسهم الخاصة البارزة TPG Capital و Warburg Pincus و Carlyle Group و Kohlberg Kravis Roberts و Blackstone Group و Apollo Management. معظم الشركات عبارة عن مؤسسات استثمارية صغيرة إلى متوسطة الحجم يمكن أن تتراوح من مئات الموظفين إلى متجر لشخصين.

المسمى الوظيفي

عادة ما تكون شركات الأسهم الخاصة أصغر بكثير من البنوك الاستثمارية ولها تسلسل هرمي أكثر انبساطًا. يمكن لشركاء الأسهم الخاصة على مستوى المبتدئين العمل بشكل وثيق مع مديري الشركات والشركاء في كل خطوة من خطوات الصفقة. يمكن أن يشعر الزملاء بإحساس كبير بالرضا عند رؤية الصفقة من بدايتها إلى نهايتها.

يمكن أن تشمل واجبات شركة مساهمة خاصة ما يلي:

• النمذجة التحليلية: تتمثل الوظيفة الأساسية للشريك في توفير جميع التحليلات المطلوبة للمديرين والشركاء لاتخاذ قرار مستنير بشأن الصفقة. تشمل المهام المشتركة إعداد تقارير العناية الواجبة الأولية و النمذجة مع توقعات النمو.
• مراقبة شركة المحفظة: عادة ما يتم تعيين الشركات المنتسبة إلى شركات محافظ للمراقبة ويجب عليهم الحفاظ على بيانات مالية محدثة.
• مراجعة CIMs: CIMs أو مذكرة المعلومات السرية هي مستندات تستخدمها البنوك الاستثمارية لتوفير بيانات حول فرص الاستثمار الجديدة. يتلقى الموظفون شهادات CIM ، ويفحصونها بحثًا عن الفرص المحتملة التي تتناسب مع إطار عمل الشركة ، ويقدمون ملخصًا بسيطًا من صفحة واحدة للفريق الأول.
• جمع التبرعات: عندما يتم تشكيل صناديق جديدة ، يساعد الزملاء في جمع التبرعات الأولي بينما يتعامل كبار المديرين التنفيذيين مع معظم العلاقة وواجهة العميل.

يظل معظم شركاء الأسهم الخاصة في مناصبهم لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات قبل أن يتم النظر في تعيينهم في منصب كبير المنتسبين. قد يبدو المسار الوظيفي الناجح في شركة الأسهم الخاصة كما يلي:

• مساعد أول (من سنتين إلى ثلاث سنوات) ، إلى نائب الرئيس / المدير (من سنتين إلى أربع سنوات) ، إلى المدير / الشريك

التعليم والتدريب

يجب أن يكون المرشحون حاصلين على درجة البكالوريوس في تخصص مثل التمويل أو المحاسبة أو الإحصاء أو الرياضيات أو الاقتصاد. لا تقوم شركات الأسهم الخاصة عادة بالتوظيف مباشرة من الكلية أو كلية إدارة الأعمال ما لم يكن لدى الطالب تدريبات مهنية سابقة في الأسهم الخاصة أو خبرة عملية.

إن أهم مؤهل لتصبح محلل أسهم خاصة هو خبرة سابقة لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات كمحلل للخدمات المصرفية الاستثمارية. تقوم بعض الشركات أيضًا بتعيين مستشارين إداريين سابقين. الحصول على مقابلة يتطلب شبكة قوية في الأسهم الخاصة ومعرفة الحق صائدي الكفاءات. تستخدم معظم شركات الأسهم الخاصة الباحثين عن الكفاءات الذين يعملون كحراس لهذه الوظائف.

الراتب والتعويضات

يختلف إجمالي التعويضات على نطاق واسع لأنه ، بالإضافة إلى الراتب ، يتلقى الموظفون أ علاوة التي تعكس الصفقات المغلقة والدخل الناتج عن الصفقات. بالنسبة لوظائف المنتسبين المبتدئين ، غالبًا ما تكون نسبة المكافأة نسبة مئوية ثابتة وأقل تغيرًا مما هي عليه بالنسبة لمديري المستوى الأعلى.

• مساعد السنة الأولى: 50000 دولار إلى 250000 دولار ، بمتوسط ​​125000 دولار. قد يكون متوسط ​​راتب السنة الأولى 81000 دولار ، مع مكافأة تتراوح من 25 إلى 50 بالمائة من الراتب الأساسي.
• مشارك في السنة الثانية: 100000 دولار إلى 300000 دولار ، بمتوسط ​​135000 دولار.
• مساعد سنة ثالثة: 150 ألف دولار إلى 350 ألف دولار ، بمتوسط ​​160 ألف دولار.

الخط السفلي

يشارك شركاء الأسهم الخاصة في الصفقات من البداية وحتى الإغلاق. حتى الزملاء على مستوى المبتدئين هم جزء لا يتجزأ من الفريق ويحتاجون إلى تحليلات قوية للغاية و قيادة مهارات.

لأن العمل مرضي والمكافأة المالية كبيرة ، فإن الهبوط في إحدى هذه الوظائف المرغوبة أمر صعب. ربما يكون البدء كمتدرب صيفي هو المسار الأكثر مباشرة ، لكن العديد من الزملاء يدخلون هذا المجال أيضًا من الخدمات المصرفية الاستثمارية أو الاستشارات الإدارية.