ما الذي يسبب تحركًا كبيرًا في سوق الأسهم؟

هناك عدد لا حصر له من العوامل التي يمكن أن تتسبب في تحرك سوق الأسهم بشكل كبير في اتجاه أو آخر ، بما في ذلك البيانات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية و معنويات السوق.

معنويات السوق

على سبيل المثال ، كان انهيار أسهم شركات التكنولوجيا في أوائل العقد الأول من القرن الحالي نتيجة فقاعة في أسهم شركات الإنترنت حيث كان المستثمرون مبتهجين بشأن السوق وتكهنوا بطريقة غير منطقية. إذا زاد المستثمرون من الاستفادة من استثماراتهم ، فهناك خطر كبير من احتمال حدوث دوامة هبوطية إذا تحرك السوق في اتجاه غير مرغوب فيه. قد يضطر المستثمرون إلى بيع الأسهم ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

عوامل اقتصادية

لكي تحدث أي حركة في السوق ، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا ، يجب أن يكون هناك تغيير كبير في العرض والطلب. يتم تلبية الطلب على امتلاك الأسهم التي أنشأها المستثمرون لفترة طويلة مع العرض الذي أنشأه البائعون الذين يغلقون المراكز أو البيع.

يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى ضغط هبوطي على صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وإبطاء سوق الإسكان. أسعار الفائدة المرتفعة تعني ارتفاع تكاليف الاقتراض مما يؤدي إلى تباطؤ النشاط الشرائي والتسبب في انخفاض أسعار الأسهم. التغييرات في اللوائح الضريبية ، مثل الأخيرة

قانون التخفيضات الضريبية والوظائف (TCJA) لعام 2017 ، كان له تأثير إيجابي إلى حد كبير على تحركات الأسهم ، حيث أن المستثمرين والشركات لديهم المزيد من الموارد للإنفاق على الأسهم.

من ناحية أخرى ، تعني الزيادات الضريبية عادةً أن المستثمرين لديهم أموال أقل لوضعها في سوق الأسهم ، مما يؤثر سلبًا على الأسعار - أو أن الشركات لديها أموال أقل كأرباح.

تأثير العرض والطلب

ببساطة، يتبرع هو عدد الأسهم التي يريد الناس بيعها ، والطلب هو عدد الأسهم التي يتطلع الناس لشرائها. عندما يكون هناك فرق بين هاتين المجموعتين ، تتحرك الأسعار في السوق ؛ كلما زاد التباين بين الطلب والعرض ، كلما كانت هذه الخطوة أكثر أهمية.

على سبيل المثال ، افترض أن شركة فردية تتداول بنسبة 15٪ على الأرباح الإيجابية. يعود سبب ارتفاع سعر السهم إلى زيادة عدد الأشخاص الذين يتطلعون إلى شراء هذا السهم.

يؤدي هذا الاختلاف بين العرض والطلب على السهم إلى ارتفاع سعر السهم حتى حالة توازن تم الوصول إليه. تذكر أنه في هذه الحالة ، يتطلع المزيد من الأشخاص إلى شراء الأسهم أكثر من بيعها. نتيجة لذلك ، يحتاج المشترون إلى المزايدة على سعر الأسهم أعلى لإغراء الباعة للتخلي عنهم.

يحدث هذا السيناريو نفسه عندما يتحرك السوق بشكل عام: هناك المزيد من المشترين / البائعين للشركات في سوق الأسهم من البائعين / المشترين الذين يرسلون أسعار الشركات لأعلى / لأسفل جنبًا إلى جنب مع الإجمالي سوق. بعد كل شيء ، فإن سوق الأوراق المالية نفسه هو مجرد مجموعة من الشركات الفردية.

مثال على تأثير العرض والطلب

في 17 سبتمبر 2001 ، أ مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) انخفض بنسبة 7.1 ٪ ، والتي كانت واحدة من أكبر الخسائر التي تعرض لها المؤشر في يوم واحد على الإطلاق.كانت حركة السوق الضخمة رد فعل على الهجمات الإرهابية ضد الولايات المتحدة التي حدثت قبل أسبوع واحد.

تم تداول DJIA بانخفاض بسبب زيادة عدم اليقين بشأن المستقبل ، بما في ذلك احتمال وقوع المزيد من الهجمات الإرهابية أو حتى الحرب. تسبب عدم اليقين هذا في خروج عدد أكبر من الناس من سوق الأوراق المالية أكثر من دخوله ، وانخفضت أسعار الأسهم استجابة للانخفاض الكبير في الطلب.