نظرة على أسبوع أمازون الكبير (AMZN)

Amazon.com، Inc. (AMZN) انخفض السهم بنسبة 1.98٪ أمس ، متأثراً ببورصة ناسداك ذات التقنية العالية. وهي محقة في ذلك: في أ سقف السوق 1.83 تريليون دولار ، إذا عطست أمازون فقد يؤثر ذلك الكل مخازن. فقط الخطوة الصغيرة -2٪ أدت إلى محو 36.6 مليار دولار من القيمة. ما خسرته أمازون اليوم أكبر من حجم السوق بالكامل البالغ 90٪ من الأسهم العامة البالغ عددها 6500 التي أتابعها.

لكن تحرك اليوم لم يكن له علاقة كبيرة بأمازون نفسها. كان الأمر يتعلق أكثر بالخوف والموسمية التقلب.

أولاً ، أزعجت مراكز السيطرة على الأمراض والوقاية منها (CDC) أعصاب المستثمرين من خلال عكس سياسة الأقنعة الداخلية. وتوصي الآن أنه حتى الأشخاص الذين تم تطعيمهم ضد COVID-19 يجب أن يرتدوا أقنعة مرة أخرى في الداخل في الأماكن العامة. يثير متغير دلتا الخبيث قلق المستثمرين ، حيث يخشى أن تؤدي السلالة الأكثر معدية إلى إبطاء الانتعاش الاقتصادي بل وحتى تحفيز قيود جديدة.

ويرى هذا المؤلف أن هذا لن يكون على الأرجح هو الحال. لكن للحظة ، دعنا نفترض ذلك. إذا حدث تباعد اجتماعي جديد أو حتى عمليات إغلاق ، فمن الأفضل أن يستفيد من أمازون؟ عندما اندلعت أخبار الوباء لأول مرة ، مما أدى إلى توقف الحياة الطبيعية ، انخفض سهم أمازون على الفور بنسبة 22 ٪ من 4 فبراير. 19 إلى 12 مارس 2020. ولكن عندما أدرك المستثمرون فجأة أن أمازون ستستفيد بشكل كبير من بقاء الناس في المنزل والتسوق عبر الإنترنت ، قفز السهم بنسبة 123٪ إلى أعلى المستويات التي سجلها مؤخرًا في 8 يوليو 2021.

ربما يكون السبب الأكثر منطقية لسقوط أمازون مؤخرًا هو السبب الأخير عملة مشفرة الإخبارية. في وقت سابق من هذا الأسبوع ، انتشرت شائعة تشير إلى أن أمازون كانت تفكر في قبول العملات المشفرة كوسيلة للدفع. هذا من شأنه أن يفعل المعجزات لإضفاء المزيد من الشرعية على عالم التشفير الغامض الذي يطمح إلى أن يصبح مقبولاً على نطاق واسع. بعد كل شيء ، أدرجت أمازون مجرد وظيفة شاغرة "لقائد منتج للعملة الرقمية وسلسلة الكتل" ، و بيتكوين (BTCUSD) ارتفع 14٪ يوم الاثنين. لكن أمازون رشت الماء على ذلك عندما خرجت الشركة وأعلنت أنها لا تخطط لقبول العملة المشفرة كوسيلة للدفع في أي وقت قريب.

من الأخبار السلبية الأخرى اليوم أن الحملة الصينية تلقي بثقلها على قطاع التكنولوجيا. أعلنت الحكومة الصينية فرض حظر على شركات التعليم الربحية. كما تفكر في شطب شركة مشاركة الرحلات DiDi Global Inc. (ديدي).

الحقيقة هي أن تقلبات الصيف الموسمية هنا ، وأمازون هي ثالث أكبر مخزون هناك. أي أخبار سلبية يمكن أن تخيف الأسواق وتتسبب في بيع عام ستؤثر على سهم أمازون والعكس صحيح.

والحق يقال ، أي حالة من عدم اليقين في الصيف ستحرك الأسهم. الصيف هو وقت سيئة السمعة السيولة والتجار المحترفون يأخذون الإجازات. غالبًا ما تستمر الخدع الصيفية من يوليو إلى أغسطس.

لكن بالنسبة لشركة أمازون ، يبدو المستقبل مشرقًا. سيتم الإعلان عن الأرباح في 29 يوليو. ووفقًا لـ FactSet ، فإن موسم الأرباح هذا هو موسم القصص القصيرة: حتى الآن بالنسبة للربع الثاني ، سجل S&P 500 ثاني أعلى هامش صافي الربح منذ 2008. واعتبارًا من يوم الجمعة ، 23 يوليو ، حيث أبلغ 24٪ من S&P 500 عن أرباح في ذلك الوقت ، أبلغ 88٪ عن مفاجأة إيجابية EPS ، وأبلغ 86٪ عن مفاجأة إيجابية في الإيرادات.

حتى مع خسارة أرباح غير محتملة ، من الصعب تخيل تقرير ضعيف من أمازون. يظهر بيان الدخل نموًا كبيرًا:

ووفقًا لـ FactSet ، إليك المزيد من مقاييس نمو الوحوش:

• نمو المبيعات في عام واحد بنسبة 38٪
• نمو المبيعات لمدة ثلاث سنوات بنسبة 30٪
• نمو أرباح العام بنسبة 82٪
• نمو الأرباح على مدى ثلاث سنوات بنسبة 108٪
• هامش الربح الإجمالي من 40٪

أتوقع أن يستمر الاتجاه بالنظر إلى مدى حيوية خطوط الأعمال المتعددة في أمازون في الوقت الحالي ، كما ناقشت الأسبوع الماضي.

الآن ، للحصول على دليل لأداء الأسهم في المستقبل ، ألقي نظرة على الأساسيات. لكني أركز أيضًا على كيفية تداول الأسهم. إذا التهم مستثمرو الأموال الكبيرة الأسهم ، فقد يكون ذلك مؤشرًا قويًا على الأشياء الجيدة التي ستأتي مقابل سعرها المستقبلي.

يبحث نظام الملكية الخاص بي عن الوقت الذي من المحتمل أن يشتري فيه المال الضخم سهمًا. يمكننا أن نرى أدناه أن ظهور أمازون الـ 32 كسهم أعلى في ترتيبي يجعله منعزلاً واضحًا... أفضل من جميع الأسهم الأخرى تقريبًا.

في الرسم البياني أدناه ، نرى متى شهد نظامي عمليات شراء كبيرة في أسهم Amazon. يمكنك أن ترى أن تلك الأيام شهدت أيضًا أحجامًا ضخمة.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك أن ترى أن الارتفاع الأخير في سعر السهم يتماشى مع الزيادة تراكم.

الخط السفلي

تسببت التقلبات الصيفية والعناوين المتوترة في تلاشي أسهم أمازون أمس. لكن المخزون كان مصدر جذب للأموال الكبيرة لسنوات ، ومن المحتمل أن يظل كذلك لسنوات قادمة. لقد تعلمت عدم تشتيت انتباهي بسبب الضوضاء قصيرة المدى. ركز على الاتجاه طويل المدى ، وهو: Big Money يحب هذا السهم.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل منصبًا في AMZN وقت النشر.