شرح صناديق الاستثمار المتداولة في فرنسا (CAC 40)

ال كاك 40 هو المقياس الأكثر شيوعًا للأسهم في يورونكست باريس (المعروفة سابقًا باسم بورصة باريس) ويمكن اعتبارها معادلة فرنسا لمتوسط داو جونز الصناعي الأمريكي (DJIA). يتكون المؤشر من أكبر 40 شركة مدرجة في فرنسا تم فحصها حسب القيمة السوقية ونشاط التداول وحجم الميزانية العمومية والسيولة. إن الانتشار متعدد الجنسيات للشركات المدرجة في CAC 40 يجعله المؤشر الأوروبي الأكثر شعبية للمستثمرين الأجانب.

بدأ مؤشر كاك 40 بقيمة أساسية قدرها 1000 في ديسمبر 1987 واستمر في العمل بالمجموع القيمة السوقية النظام حتى عام 2003 عندما تم تغييره إلى طفو حر- رسملة السوق المعدلة.

لا يعمل CAC 40 كمعيار رئيسي ليورونكست باريس فحسب ، بل يعمل أيضًا كمؤشر أساسي لـ الصناديق المتداولة في البورصة, المنتجات المهيكلةوالصناديق والعقود الآجلة والخيارات. تشمل الشركات التي تضم مؤشر CAC 40 Total SE (TOT) و BNP Paribas SA (BNPQY) و Orange S.A. (ORAN) و Sanofi S.A. (SNY) و Société Générale S.A. (GLE) و ArcelorMittal (MT). توجد رسملة وزنية بنسبة 15٪ على جميع مكونات المؤشر.

التعرض عبر ETF

عدد من الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) اتبع CAC 40. من بين هؤلاء:

instagram viewer

Lyxor ETF CAC 40 (CAC)

يهدف Lyxor ETF CAC 40 إلى توفير تعرض منخفض التكلفة وكبير في بورصة باريس. إنها مناسبة لجميع فئات المستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة بعض النكهة الفرنسية إلى محفظتهم الأساسية. يتم استثمار نصيب الأسد من الصندوق في الأسهم الفرنسية ، مع تخصيصات صغيرة إلى لوكسمبورغ وبلجيكا وهولندا. أكبر خمسة قطاعات مخصصة هي السلع الاستهلاكية (18.1٪) ، المالية (17.1٪) ، الصناعة (17٪) ، الرعاية الصحية (12.4٪) والنفط والغاز (11.5٪). تم إطلاق الصندوق في عام 2000 ويمتلك حوالي 3.7 مليار دولار. تحمل نسبة مصروفات 0.25٪.

بي إن بي باريبا إيزي كاك 40 (إي 40)

تم إطلاق BNP Paribas Easy CAC 40 ETF في عام 2005 ويهدف إلى تكرار أداء مؤشر CAC 40. لديها أفق استثماري موصى به لمدة خمس سنوات (وفقًا لنشرة الإصدار) ، وتحمل حوالي 234.13 مليون دولار ، وتحمل رسومًا سنوية قدرها 0.25 ٪. أهم مخصصات قطاعاتها هي السلع الاستهلاكية ، والقطاعات المالية ، والصناعية ، والنفط والغاز ، والرعاية الصحية.

Amundi ETF CAC 40 (C40)

الهدف من Amundi ETF CAC 40 هو عكس أداء مؤشر CAC 40 بغض النظر عن اتجاهات السوق. يدير الصندوق ما يقرب من 1،335.12 مليون دولار أمريكي ويحمل نسبة نفقات قدرها 0.25٪. أهم مقتنيات الصندوق هي LVMH Moët Hennessy و Total SE و Sanofi و L'Oreal و Schneider Elect SE. تمثل أكبر 10 حيازات لديها أكثر من نصف أصول الصندوق.

DBXT CAC 40 ETF (X40)

تم إطلاق صندوق DBXT CAC 40 ETF في عام 2008 ويحمل 139.87 مليون دولار. أهم مقتنيات الصندوق هي Total SA و Sanofi و LVMH Moët Hennessy و Airbus SE و L'Oreal. تشمل القطاعات الرئيسية في ETF الصناعات (18.42٪) ، والدورة الاستهلاكية (17.95٪) ، والدفاع عن المستهلك (12.02٪) ، والطاقة (11.94٪) ، والخدمات المالية (11.77٪).

ComStage ETF CAC 40 (PC40)

تم إطلاق هذا الصندوق في عام 2010 ، ويدير هذا الصندوق حوالي 10 ملايين دولار أمريكي ويحمل نسبة نفقات قدرها 0.20٪. أهم مخصصات قطاعاتها هي الخدمات المالية ، والصناعات ، والرعاية الصحية ، والدورة الاستهلاكية ، والدفاعية للمستهلكين ؛ وتشكل هذه القطاعات حوالي 60٪ من الصندوق.

الخط السفلي

بالإضافة إلى الصناديق المتداولة في البورصة المذكورة أعلاه ، هناك القليل منها الرافعة و صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة (وتسمى أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة معكوسة أو الدببة) التي تتبع مؤشر كاك 40. تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والقصيرة أكثر خطورة مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة العادية ، وبالتالي فهي ليست مناسبة لجميع المستثمرين. خيار آخر يمكن استكشافه من قبل المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في نفس المنطقة هو iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). تم إطلاق الصندوق في 12 مارس 1996 ، وهو يتتبع مؤشر MSCI الفرنسي بدلاً من CAC 40.