4 طرق لشراء وبيع الأوراق المالية

أحد الجوانب الرئيسية للاستثمار التي يتم التغاضي عنها في بعض الأحيان هو الطريقة المختلفة ضمانات يتم شراؤها وبيعها. مع إدخال معدلات عمولة منخفضة ، وتخفيف اللوائح التنظيمية، وزيادة الاهتمام العام بالاستثمار ، تزدهر الصناعة المالية بطرق مختلفة لبيع وشراء الأسهم ، سندات، والصناديق المشتركة.

في أمريكا الشمالية ، يمكنك التجارة الأوراق المالية الاستثمارية من خلال الطرق الأربع التالية:

• السمسرة
• الشركة التي تصدرها
• البنوك
• المستثمرون الأفراد

الوساطة

واحدة من أكثر الطرق شيوعًا وأسهلها لشراء وبيع الأسهم وصناديق الاستثمار والسندات هي من خلال بيت الوساطة. تطلب منك شركات الوساطة عادةً فتح حساب معهم وإيداع مبلغ معين من الأموال كإظهار لحسن النية. تحظى شركات السمسرة بشعبية لأنها (وليس أنت) تقوم بالكثير من الأعمال التي تتم خلف الكواليس ، مثل إكمال الأعمال الورقية اللازمة وضمان مدفوعات الأرباح في الوقت المناسب.

اختيار الوسيط المناسب خطوة أولى مهمة للمستثمرين الجدد.

وسطاء كاملون الخدمات

تاريخياً ، كانت الطريقة الأساسية للمستثمرين للدخول في سوق الأوراق المالية هي الاتصال بهم ببساطة وسطاء كامل الخدمات واطلب منهم شراء الأسهم والسندات المختلفة نيابة عنهم. بسبب العلاقة الشخصية التي تتطور غالبًا بين المستثمر والوسيط ، خدمة كاملة عادة ما يتصل الوسطاء بعملائهم ويقدمون توصيات لشراء أو بيع معين ضمانات.

السمسرة الخصم

سماسرة الخصم أصبحت ذات شعبية متزايدة بين المستثمرين بفضل رسوم العمولة المتناقصة باستمرار. تقدم شركات السمسرة هذه ، مثل محلات السوبر ماركت الكبيرة ، للمستثمرين مجموعة كبيرة بتكلفة منخفضة. ومع ذلك ، يتعين على المستثمرين القيام بمعظم الأعمال بأنفسهم. في جميع شركات السمسرة المخفضة تقريبًا ، يمكنك شراء الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة إما عن طريق الاتصال بأحد ممثلي الاستثمار - الذي سيجمع العمولة - أو إكمال المعاملة بنفسك عبر الإنترنت.

في كلتا الحالتين ، ستحتاج إلى إدخال بطاقة طلب ، والتي تحدد نوع الورقة المالية التي ترغب في شرائها (سند ، مخزون. أو صندوق الاستثمار المشترك) ، والسعر الذي تريد دفعه مقابل ذلك ، والكمية التي ترغب في شرائها ، والمدة التي ترغب في ترك الطلب نشطًا خلالها (على سبيل المثال ، من يوم إلى شهر). عند الانتهاء بشكل صحيح من الطلب ، يتم إرسال الطلب إلى تبادل، حيث يتم شراء أو بيع الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة بأي شروط موجودة في بطاقة الطلب.

مباشرة من العمل

في أغلب الأحيان ، تكون طريقة التعامل المباشر مع الشركة المصدرة أكثر صعوبة من شراء وبيع الأوراق المالية من خلال وسيط ؛ على الرغم من أن التعامل المباشر له مزايا.

عند تقييم طريقة المعاملة هذه ، فإن أول شيء يجب مراعاته هو ما إذا كنت مرتاحًا للاحتفاظ بالأوراق المالية بنفسك؟ عندما تشتري الأسهم أو السندات مباشرة من المُصدر، سيتم الاحتفاظ بها في الشهادات ، سواء في التسجيل أو شكل حامل.

إذا كانت عملية الشراء لحاملها ، فإن الكيان المُصدِر لا يحتفظ بأي سجلات للمعاملات ، مما يعني أنك مسؤول عن حفظ للأمن. إذا فقدت ورقة مالية في شكل حامل ، فلا توجد طريقة لاستردادها ؛ الشخص الذي يجدها هو المالك الجديد الفخور لمخزونك. لا تظهر هذه المشكلة مع الصناديق المشتركة لأنك لا تمتلك وحدات بشكل فردي.

ثانيًا ، هل تحتاج إلى الوصول إلى الأموال فورًا؟ مع بيع الصناديق المشتركة ، يمكنك عادةً تلقي النقد بعد ثلاثة أيام من عملية تجارية تاريخ. ومع ذلك ، فإن انتظار الأموال من بيع الأسهم أو السندات يمكن أن يكون أطول بكثير. على سبيل المثال ، إذا كنت تريد البيع الادوات التي هي في شكل مسجل ، يجب عليك التوقيع على ظهر كل شهادة وإرسالها مرة أخرى إلى الشركة المصدرة قبل أن تتمكن من استلام أي نقود.

أخيرًا ، ما مدى أهمية سعر الشراء أو البيع بالنسبة لك؟ إذا كنت ترغب في شراء الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة بأرخص سعر ممكن سعر السوق، قد لا يكون التعامل المباشر مع المُصدر مناسبًا لك. عندما تشتري الأسهم أو السندات مباشرة من المُصدر ، فعادة ما يتعين عليك شرائها بسعر يحدده المُصدر ، وإعادة بيعها بسعر محدد آخر.

بالنظر إلى جميع المخاوف المذكورة أعلاه ، لماذا قد يرغب أي شخص في البيع والشراء مباشرة؟ على عكس شركات السمسرة التي قد تتطلب حدًا أدنى لمبلغ الشراء بالدولار ، عادة ما يكون لدى الشركات قيود قليلة على الحد الأدنى لعدد الوحدات التي يتم شراؤها. بالإضافة إلى ذلك ، لا تحتاج إلى أن يكون لديك حساب ، الأمر الذي يتطلب أحيانًا ملف الحد الادنى للرصيد ويعاقب المستثمرين على المدى الطويل مع رسوم عدم النشاط.

البنوك

على الرغم من أن معظم البنوك لا تبيع الأسهم ، إلا أنها تقدم صناديق وسندات مشتركة. ومع ذلك ، سيقتصر اختيارهم على الأموال التي يقدمها البنك نفسه أو من خلال شركائه. على الجانب الإيجابي ، سهولة. يمكنك ببساطة الدخول إلى أي بنك زاوية وشراء صناديق الاستثمار أو السندات على الفور.

يجب أن يكون ممثل البنك قادرًا على إخبارك بالخصائص المختلفة وكميات الشراء الدنيا للمنتجات المتاحة.

شخص لشخص

من الناحية النظرية ، يمكنك شراء وبيع الأوراق المالية بشكل فردي (خارج البورصة). لنفترض أن أحد الأصدقاء لديه سهم ترغب في شرائه ، أو أن أحد الأقارب الذي يحتاج إلى الأموال على الفور يود أن يبيع لك سندًا. يمكن القيام بذلك ، لكن احذر من عمليات الاحتيال ، مثل الشهادات المزورة.

مع معظم الأسهم والسندات ، بصفتك المشتري ، يتعين على الطرف الآخر توقيع الشهادات لك. إذا كنت ترغب في البيع ، ما عليك سوى التوقيع على الجزء الخلفي من الشهادات ، والتي يمكن بيعها بعد ذلك إلى طرف آخر. في أي من السيناريوهين ، بعد توقيع شهادات الأمان ، يجب إرسالها مرة أخرى إلى الشركة ، لإعادة تسجيلها تحت اسم المالك الجديد.

الخط السفلي

هناك طرق عديدة لبيع وشراء الأوراق المالية ؛ لكل منها مزاياها وتحدياتها ومخاطرها. سواء قررت التعامل مع وسيط كامل الخدمات أو خصم ، أو شركة مُصدِرة ، أو بنك ، أو صديق ، أو قريب ، تأكد من قيامك بواجبك المنزلي وتحديد المسار الأفضل لك.