تحمل المخاطر ومحفظتك الشخصية

يرغب الكثير منا في إدارة استثماراتنا الخاصة ، ولكن قد يكون من الصعب معرفة من أين نبدأ. هل نستخدم الأسهم أو السندات أو العقود الآجلة أو السلع أو العقارات؟ هل يجب أن نشتري ، أم نشتري بالهامش ، أم نبيع الأسهم ، أم نضع كل شيء في أقراص مدمجة؟

يمكنك بالطبع الغوص في هذه الموضوعات بشكل فردي ، ولكن إذا كنت تحاول إدارة المخاطر الخاصة بك ، فعليك أولاً تحديد تحمل المخاطر. من هناك ، يمكنك إدارة حساباتك بناءً على مقدار المخاطر التي تريد تحملها ومدى الإدارة النشطة التي تريد القيام بها.

تحديد مدى تحملك للمخاطر

يعد تحمل المخاطر جانبًا مهمًا للغاية عند البدء في الاستثمار. اعتمادًا على عمرك ودخلك واستثماراتك وأهدافك ، ستندرج في واحدة من خمس فئات للمخاطر:

• عدوانية جدا
• عنيف
• متوازن
• محافظ
• محافظ جدا

أسهل طريقة للتعرف على نهاية الطيف التي تسقطها هي الذهاب حسب العمر. إذا كنت شابًا وبدأت للتو مسيرتك المهنية ، فسوف تسقط نحو الجانب العدواني للغاية من الطيف ، بينما إذا كنت أكبر سنًا وتقترب من التقاعد ، فمن المحتمل أنك قريب جدًا الجانب المحافظ. خذ استبيانًا لتحمل المخاطر لتحديد مكان سقوطك بالضبط.

هناك بعض الاختلافات الطفيفة ، ولكن إدارة المخاطر الخاصة بك متشابهة في جميع الفئات الخمس.

إدارة المخاطر كمستثمر عدواني للغاية

إذا كنت مؤهلاً كمستثمر قوي للغاية ، فلديك أشياء سهلة للغاية. ببساطة ، سترغب في أن تكون جميع استثماراتك في الأسهم (الأسهم) وليس في السندات (دخل ثابت). قد يجادل البعض بأن الحصول على جزء صغير من السندات أمر ضروري ، ولكن الحقيقة هي أنك بحاجة إلى أكبر قدر من النمو لمنح حسابك دفعة كبيرة عندما تكون شابًا.

إن امتلاكك لمحفظة أسهم بنسبة 100٪ يعني أيضًا أنك تخاطر كثيرًا. لإدارة هذا الخطر ، سيضع معظم الناس كل أموالهم فيها صناديق الاستثمار. يتم توزيع هذه الأموال من خلال مئات الأسهم المختلفة وتقليل مخاطر إفلاس أي شركة واحدة وتدمير الصندوق.

على سبيل المثال ، خذ Enron - كان بإمكانك جني الكثير من المال باستثمار كل شيء في هذه الشركة ، لكنك كنت ستخسر كل شيء عندما أفلست. تساعد الصناديق المشتركة في تقليل مخاطر الأمان الفردية.

ضع في اعتبارك أنك ستظل ترغب في الحصول على صندوق طوارئ مكافئ نقدي ، وحقوق ملكية في منزلك ، وحسابات غير استثمارية أخرى ، لذلك لن يكون لديك حقًا استثمار كل شيء في الأسهم.

(للمزيد انظر كيفية إنشاء محفظة عالية المخاطر.)

إدارة المخاطر كمستثمر عدواني

على غرار المستثمر الجريء للغاية ، بصفتك مستثمرًا شرسًا ، ستحتاج إلى استثمار جزء كبير من حسابك في الأسهم. ومع ذلك ، سيتم دمج حسابك أيضًا الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة - تلك الشركات الراسخة وخطر الفشل ضئيل - وبعض السندات. لن تنمو رؤوس الأموال والسندات الكبيرة بالسرعة التي تنمو بها الأسهم الأخرى ، ولكن إذا كان الاقتصاد في حالة انكماش ، فلن تنخفض قيمتها أيضًا.

أكبر مخاطرك هنا مماثلة لتلك التي يواجهها المستثمر القوي للغاية. تريد توزيع المخاطر في جميع الأنحاء مع الصناديق المشتركة حتى لا تخسر كل شيء (أو جزء كبير) في انكماش سوق واحد. هذا يعني أنه إذا كان لديك أسهم شركة تراكمت لديك على مر السنين ، فقد يكون الوقت قد حان لاسترداد جزء من ذلك لإعادة توزيع المخاطر.

سيكون لدى المستثمر الجريء حساب يتراوح بين 70 و 90 في المائة من الأسهم ، مع تخصيص 10 إلى 30 في المائة المتبقية للدخل الثابت.

إدارة المخاطر كمستثمر متوازن

أولئك الذين هم في حياتهم المهنية ، ولكن ما زالوا بعد عقد أو عقدين من التقاعد ، من المرجح أن يكونوا مستثمرين متوازنين. لقد انتهيت من تحمل مخاطر كبيرة ، وتريد الآن نموًا ثابتًا. إن أكبر مخاطرك هو أن الانكماش الهائل في السوق (كما رأينا في عامي 2008 و 2009) يمكن أن يدمر استثماراتك ويتسبب في إلغاء خطط التقاعد الخاصة بك بالكامل.

لمكافحة هذه المخاطر ، تحتاج إلى الانتقال إلى المزيد من الأسهم وربما إلقاء نظرة على بعضها الاستثمارات البديلة. سيؤدي تغيير تخصيصك إلى ما بين 40 و 70 في المائة من الأسهم إلى تقليل الكثير من تقلبات السوق. عند النظر إلى الرسم البياني لاستثماراتك ، سيكون النمو أكثر ثباتًا ، ولكنه أبطأ من نظرائك العدوانيين.

سيساعد الاحتفاظ بالمزيد من الأموال نقدًا أثناء البحث في العقارات والمعادن النفيسة على إبقاء حسابك في وضع أكثر توازناً من استثمار كل شيء تقليديًا.

(لمعرفة المزيد حول المخاطر والعودة ، راجع وجهات نظر حول علاقة المخاطر بالعودة.)

إدارة المخاطر كمستثمر محافظ

عندما يكون لديك تاريخ تقاعد ثابت ، فمن المحتمل أن تندرج بشكل مباشر في فئة المستثمرين المحافظين. لم تعد تريد المخاطرة بفقدان أجزاء كبيرة من حسابك ، لكنك لا تزال بحاجة إلى بعض المخاطرة لتنمو بشكل أسرع من التضخم.

سيتغير تخصيصك إلى ما بين 20 و 40 بالمائة من الأسهم. ستكون جميع هذه الأسهم تقريبًا كبيرة (وربما تلك التي تدفع أرباح) للحفاظ على التقلب أسفل. لك ملف خطر التغييرات من خطر خسارة الأموال إلى مخاطر عدم نمو حسابك بالسرعة الكافية. بدون الأسهم القوية ، ينمو حسابك بشكل أبطأ ، لكنه لا ينخفض ​​كثيرًا أثناء فترات الركود.

لحسن الحظ ، بحلول هذه الفترة ، يجب تقليل نفقات حياتك الأخرى إلى أدنى حد (سداد المنزل ، وذهب قروض المدرسة ، والأطفال خلال الكلية) ويمكنك تخصيص المزيد من دخلك لاستثماراتك.

إدارة المخاطر كمستثمر متحفظ للغاية

بحلول الوقت الذي تكون فيه في غضون سنوات قليلة من التقاعد ، يجب أن يصبح حسابك متحفظًا للغاية. سترغب في القليل من المخاطرة ، وقد يكون هدفك ببساطة الحفاظ على أموالك بدلاً من تنميتها. سيكون لديك أشياء مرتبة حتى تتمكن من مواكبة ذلك تضخم اقتصادي بدلاً من تنمية حسابك.

لنفي المخاطر بشكل أساسي ، سيصل حسابك إلى 20 بالمائة من الأسهم. سترغب في الحصول على دخل مستثمر لعدة سنوات في مكافئات نقدية (سلم القرص المضغوط رائع لهذا الغرض). والسبب في ذلك هو أنك بحاجة إلى القضاء على مخاطر انكماش السوق لمدة ثلاث إلى خمس سنوات. لا ترغب في السحب من استثماراتك عندما يكون السوق منخفضًا ، لذلك خلال السنوات التي ينخفض ​​فيها ، ثم يرتفع بعد ذلك ، فأنت تدفع نفقات المعيشة من المدخرات النقدية. عندما يتعافى السوق ، يمكنك سحب الأموال لتجديد مصادر النقد المستنفدة.

ستكون سنواتك الأكثر تحفظًا هي السنوات الخمس التي تسبق التقاعد خلال الخمس سنوات التالية للتقاعد. خلال هذه السنوات ، لا يمكنك تحمل خسارة المال أثناء تحديد نمط حياتك التقاعدية واحتياجات الدخل. بعد بضع سنوات من التقاعد ، يمكنك بالفعل البدء في تحمل المزيد من المخاطر. ضع في اعتبارك أنه بحلول سن الثمانين من المحتمل ألا تنفق الكثير.

الخط السفلي

إن مقدار المخاطرة الذي ترغب في تحمله هو المفتاح لبناء محفظة تلبي احتياجاتك ، ولكن لا يمكنك تقييم ذلك مرة واحدة فقط. يجب عليك إعادة تقييم تحملك للمخاطر كل عام أو عامين. بعد ذلك ، يجب عليك الاستمرار في تعديل محفظتك حسب الضرورة لتتماشى مع تحملك للمخاطر.

ستكون أهداف كل شخص مختلفة ، لذا في حين أن هذه النصائح لإدارة المخاطر ستعمل مع معظم الأشخاص ، فإنها لن تعمل مع الجميع. البعض سيرغب في أن يكون أكثر فاعلية ؛ سيرغب الآخرون في رفع أيديهم. ابحث عن استراتيجية استثمار مناسبة لك ، ثم اجعلها نقطة لتأسيس استثماراتك على المنطق بدلاً من العاطفة.

(لمزيد من المعلومات ، انظر Investopedia's مقدمة في إدارة المخاطر.)