هل يجب عليك شراء الذهب أم البيتكوين؟

في العام الماضي أو نحو ذلك ، كان لدى العديد من المحللين وغيرهم في عالم الاقتصاد توقع حدوث ركود. بعد سنوات عديدة من السوق الصاعدة ، قد يبدأ المستثمرون القلقون بشأن هذا الاحتمال فجأة في البحث عن طريقة لتحويل استثماراتهم إلى أكثر استقرارًا الملاذات الآمنة.

ستكون الخطوة التقليدية هي التحوط من تقلبات الأسهم بالذهب. لقد أثبتت هذه الطريقة فعاليتها في الماضي ، لكن البديل الأحدث يتحدى الملاذ الآمن للمدرسة القديمة. أطلقت في عام 2009 ، إيذانا ببدء عصر جديد من العملات الرقمية. بصفتها العملة المشفرة الرائدة ، تمتلك عملة البيتكوين العديد من خصائص العملة ، ولكن مع بعض الميزات الفريدة التي يمكن أن تجعلها ملاذًا قابلاً للتطبيق. في النهاية ، على الرغم من ذلك ، يبقى الأمر متروكًا للمستثمر الفردي لتحديد ما إذا كانت عملة البيتكوين مساحة آمنة مناسبة في أوقات اضطراب السوق.

أدناه ، سنقارن بين الذهب والبيتكوين كخيارات ملاذ آمن.

احصل على بعض الذهب

هناك العديد من العوامل التي تجعل الذهب أصلًا آمنًا قويًا. إنها ذات قيمة كمواد للسلع الاستهلاكية مثل المجوهرات والإلكترونيات ، وهي نادرة. بغض النظر عن الطلب ، لا يزال العرض منخفضًا بشكل غير متناسب. لا يمكن تصنيع الذهب مثل الشركة التي تصدر أسهمًا جديدة ، أو يطبع بنك فيدرالي نقودًا. يجب حفرها من الأرض ومعالجتها.

وفقًا لذلك ، لا يرتبط الذهب تقريبًا بأصول مثل العملات ومؤشرات الأسهم مثل S&P 500. كان المعدن الثمين مرتبطًا بالدولار حتى عام 1971 عندما قطع الرئيس نيكسون العلاقات بين العملة الأمريكية والذهب كقاعدة. منذ ذلك الحين ، استثمر أولئك الذين لا يريدون ركوب تقلبات سوق الأسهم إلى أقصى حد لها في الذهب. يساعد المعدن الثمين على تخفيف الضربة أو حتى الربح عندما يكون هناك تصحيح في سوق الأسهم ، أو انخفاض بنسبة 10٪ على الأقل.

عادةً ما يكون أداء الذهب جيدًا أثناء التصحيحات لأنه حتى لو لم يرتفع بالضرورة ، فإن الأصل الذي يظل ثابتًا بينما يتراجع الآخرون يكون مفيدًا جدًا كتحوط. بالإضافة إلى ذلك ، مع فرار المزيد من الناس من الأسهم والاستثمار في الذهب ، يرتفع السعر وفقًا لذلك.

عملة البيتكوين تنفجر على الساحة

Bitcoin هي عملة مشفرة قائمة على blockchain تشترك في بعض الخصائص مع نظيرتها الذهبية. في الواقع ، وصف الكثيرون عملة البيتكوين بأنها "الذهب الرقمي"في الماضي بسبب علاقته الضعيفة مع جميع الأصول الأخرى - خاصة الأسهم. قد يتذكر المشاركون في السوق في عام 2017 عندما تجاوز سعر بيتكوين واحد سعر أونصة تروي واحدة من الذهب لأول مرة. اعتبارًا من يناير 2020 ، كان سعر البيتكوين أعلى من 8700 دولار ، ولكن ما مدى قيمته؟ الأهم من ذلك ، يجب على أولئك الذين يركضون من الأسهم النظر في الاستثمار في العملة المشفرة؟

مثل الذهب ، هناك كمية محدودة من البيتكوين. حد ساتوشي ناكاموتو ، مبتكر البيتكوين باسم مستعار ، إجمالي العرض إلى 21 مليون توكن. يشبه البيتكوين الذهب أيضًا من حيث أنه لا يصدر عن بنك مركزي أو حكومة اتحادية. باعتبارها عملة مشفرة لامركزية ، يتم إنشاء عملة البيتكوين من خلال قوة الحوسبة الجماعية لـ "عمال المناجم" والأفراد ومجموعات الأشخاص العاملين للتحقق من المعاملات التي تتم على شبكة Bitcoin ثم تتم مكافأتها على وقتها وقوتها الحاسوبية وجهدها باستخدام عملات البيتكوين. لضمان عدم إغراق السوق ، ينص بروتوكول Bitcoin على خفض هذه المكافآت إلى النصف بشكل دوري ، مما يضمن أن البيتكوين الأخير لن يتم إصدارها حتى عام 2140 تقريبًا.

المقارنة بين الاثنين

لمئات السنين ، سيطر الذهب على ساحة أصول الملاذ الآمن ، بينما تم إطلاق عملة البيتكوين منذ ما يزيد قليلاً عن عقد من الزمان ، ولم تحظ بالاعتراف إلا على نطاق واسع في السنوات القليلة الماضية. أدناه ، سنقارن بين خياري الاستثمار هذين وجهاً لوجه:

1. الشفافية والأمان والشرعية

نظام الذهب المعمول به للتداول والوزن والتتبع أصلي. من الصعب جدًا سرقتها ، أو تمزيق الذهب المزيف ، أو إفساد المعدن بطريقة أخرى. من الصعب أيضًا إفساد Bitcoin ، وذلك بفضل نظامها المشفر واللامركزي والخوارزميات المعقدة ، لكن البنية التحتية لضمان سلامتها لم يتم وضعها بعد. ال جبل. كارثة Gox هو مثال جيد على سبب وجوب توخي متداولي البيتكوين الحذر. في هذا الحدث المضطرب ، انقطعت إحدى البورصات الشهيرة عن العمل ، وفقدت ما قيمته 460 مليون دولار من عملات البيتكوين الخاصة بالمستخدمين. بعد سنوات عديدة ، ظهرت التداعيات القانونية لجبل. لا يزال وضع Gox قيد الحل.من الناحية القانونية ، هناك عواقب قليلة لمثل هذا السلوك ، حيث لا يزال من الصعب تتبع عملة البيتكوين بأي مستوى من الكفاءة.

2. ندرة

يعتبر كل من الذهب والبيتكوين من المصادر النادرة. ال تخفيض مكافأة تعدين البيتكوين إلى النصف يضمن أن جميع عملة البيتكوين البالغ عددها 21 مليون سيتم طرحها للتداول بحلول عام 2140. بينما نعلم أنه لا يوجد سوى 21 مليون بيتكوين موجودة ، فمن غير المعروف متى سيتم استخراج كل الذهب في العالم من الأرض. هناك أيضًا تكهنات بأنه يمكن استخراج الذهب من الكويكبات ، وهناك أيضًا بعض التكهنات شركات نتطلع إلى القيام بذلك في المستقبل.

3. قيمة الأساس

تم استخدام الذهب تاريخياً في العديد من التطبيقات ، من العناصر الفاخرة مثل المجوهرات إلى التطبيقات المتخصصة في طب الأسنان ، والإلكترونيات ، والمزيد. بالإضافة إلى الدخول في تركيز جديد على تقنية blockchain ، فإن عملة البيتكوين نفسها لها قيمة أساسية هائلة أيضًا. يفتقر مليارات الأشخاص حول العالم إلى إمكانية الوصول إلى البنية التحتية المصرفية والوسائل التقليدية للتمويل مثل الائتمان. باستخدام عملة البيتكوين ، يمكن لهؤلاء الأفراد إرسال قيمة إلى جميع أنحاء العالم بدون رسوم تقريبًا. ربما لم يتم تطوير إمكانات Bitcoin الحقيقية كوسيلة للخدمات المصرفية لأولئك الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى البنوك التقليدية بشكل كامل.

4. السيولة

يتمتع كل من الذهب والبيتكوين بأسواق شديدة السيولة حيث يمكن استبدال النقود الورقية بها.

5. التقلب

أحد الشواغل الرئيسية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى البيتكوين كأصل آمن هو تقلبها. يحتاج المرء فقط إلى إلقاء نظرة على تاريخ أسعار البيتكوين في العامين الماضيين للحصول على دليل. في أعلى نقطة لها ، في بداية عام 2018 تقريبًا ، وصل سعر البيتكوين إلى حوالي 20000 دولار لكل عملة. بعد حوالي عام ، كان سعر عملة البيتكوين الواحدة يحوم حول 4000 دولار. ومنذ ذلك الحين استردت جزءًا من تلك الخسائر ، لكنها لم تقترب من أعلى نقطة سعرها مرة واحدة.

إلى جانب التقلبات العامة ، أثبتت عملة البيتكوين تاريخياً أنها تخضع لأهواء السوق وأخباره. لا سيما مع ازدهار العملات المشفرة التي اجتاحت عددًا من العملات الرقمية إلى أسعار قياسية في نهاية عام 2017 ، أخبار من مجال العملة الرقمية يمكن أن يدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات سريعة ، مما يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض سعر البيتكوين بسرعة. هذا التقلب ليس متأصلًا في الذهب للأسباب المذكورة أعلاه ، مما يجعله أصلًا أكثر أمانًا.

في السنوات الأخيرة ، تم إطلاق عدد من العملات المشفرة البديلة والتي تهدف إلى توفير استقرار أكثر من عملة البيتكوين. Tether ، على سبيل المثال ، هي واحدة مما يسمى "عملات مستقرة. "يرتبط التيثر بالدولار الأمريكي بنفس الطريقة التي كان بها الذهب قبل سبعينيات القرن الماضي. قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن تقلب أقل من عملة البيتكوين في البحث فعليًا في مكان آخر في مساحة العملات الرقمية بحثًا عن ملاذات آمنة.