نصائح أساسية للاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية
صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقارية) تمتلك سلة من الخصائص، بدءًا من مراكز التسوق إلى دور السينما والمباني السكنية إلى حدائق المكاتب والفنادق إلى المستشفيات. قد يتخصص صندوق الاستثمار العقاري في قطاع عقاري معين ، أو قد يتنوع في مجموعة متنوعة من أنواع العقارات. يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية أمرًا جذابًا لعدة أسباب ، لا سيما ل الإيراداتالمستثمرين الموجهين. وعلى الرغم من وجود مخاطر حالية لسوق REIT ككل ، فقد أثبتت صناديق الاستثمار العقاري على المدى الطويل أنها فائزة.
ما الذي تبحث عنه في REIT
إلى عن على صغار المستثمرينتتمتع صناديق الاستثمار العقاري بالعديد من المزايا مقارنة بالاستثمار في العقارات نفسها. بادئ ذي بدء ، استثمارك هو سائل. يمكنك شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري التي يتم تداولها مثل مخازن في التبادل. أسهم صناديق الاستثمار العقاري لديها حد أدنى للاستثمار منخفض ، كذلك ؛ غالبًا ما يتطلب الاستثمار المباشر في عقار فعلي التزامًا أكبر بكثير.
تولد الصناديق العقارية الدخل من إيجارات وإيجارات العقارات التي تمتلكها. غالبية (90 ٪) من صناديق الاستثمار العقاري
الدخل الخاضع للضريبة يجب أن تعاد إلى المساهمين في شكل أرباح. نتيجة لذلك ، يعتمد المستثمرون في كثير من الأحيان على صناديق الاستثمار العقاري كمزود ثابت تدفق مالي، على الرغم من أن الأسهم يمكن أيضًا يقدر في القيمة إذا كانت الحيازات العقارية تفعل ذلك.عندما تكون مستعدًا للاستثمار في REIT ، ابحث عن النمو في الأرباح ، والذي ينبع من ارتفاع الإيرادات (ارتفاع معدلات الإشغال وزيادة الإيجارات) ، وانخفاض التكاليف ، وفرص الأعمال الجديدة. من الضروري أيضًا أن تقوم بالبحث عن فريق الإدارة الذي يشرف على ممتلكات REIT. سيكون لدى فريق الإدارة الجيد القدرة على ترقية المرافق وتحسين خدمات المبنى غير المستغل ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب.
REIT المحاذير
من المهم ألا تفكر في صناديق الاستثمار العقاري كأصل استثماري في حد ذاتها. أنت بحاجة إلى إلقاء نظرة على اتجاهات الصناعة قبل تحديد نوع REIT الأفضل لك ملف.
على سبيل المثال ، انخفض عدد زيارات مراكز التسوق بسبب زيادة شعبية التسوق عبر الإنترنت والانخفاض في أحياء الضواحي (هذه هي المرة الأولى منذ عشرينيات القرن الماضي التي يتجاوز فيها النمو الحضري الضواحي نمو). لذلك ، فإن صناديق الاستثمار العقاري التي تتعرض بشكل صارم أو مكثف لمراكز التسوق ستشكل مخاطر أكبر من تلك التي تستثمر في أنواع أخرى من العقارات.
أو خذ الفنادق. الاستثمار في REIT الذي يركز عليهم هو الاستثمار في صناعة السفر. في حين أن الصناعة قد تعمل بشكل جيد في لحظة معينة ، إلا أن الفنادق من المحتمل أن تتأثر تقليل السفر للعمل حيث تبحث الشركات عن طرق لخفض التكاليف ، ويصبح عقد المؤتمرات عبر الويب أكثر مشترك.
من حيث الاتجاهات الاقتصادية العامة ، منخفضة تضخم اقتصادي وغالبًا ما يحد نقص نمو الأجور - مثل ما شهدته الولايات المتحدة في العقد الأول من القرن الحالي - من إمكانات النمو لصناديق الاستثمار العقاري ، نظرًا لأنها تحد من زيادة الإيجارات. ومع ذلك ، كان أداء صناديق الاستثمار العقاري جيدًا في مواجهة هذه الرياح المعاكسة.
REIT بعيد التفكير
المفتاح هو أن تكون استشرافيًا. فمثلا، جيل الألفية تفضل العيش في المناطق الحضرية على العيش في الضواحي ، وهو الاتجاه الذي أدى إلى الانخفاض المذكور أعلاه في مراكز التسوق في الضواحي حركة المرور وزيادة تجارة التجزئة في الشوارع (شرائط التسوق الحضرية التي ترتكز على البقالة أو غيرها من الشركات الكبرى بائع تجزئة). رصد أحد صناديق الاستثمار العقارية الاتجاه مبكرًا وقام بإعداد نفسه وفقًا لذلك.
أكاديا ريالتي ترست (أكر) يركز على المناطق الحضرية التي بها حواجز عالية أمام الدخول والتي تكون محدودة العرض ومكتظة بالسكان. يتطلب الأمر أيضًا نهج عدم الوقوع في حب بائع تجزئة معين ، لأن بائع التجزئة الشهير اليوم قد لا يكون بائع تجزئة شهير غدًا. بدلاً من ذلك ، تستثمر في شارع أو مبنى أو مبنى ، مما يسمح لها دائمًا بإجراء تعديلات بحيث يكون تجار التجزئة الأكثر شهرة في مكانهم. ولكن الأهم هنا هو أنه من خلال الاستثمار بكثافة في تجارة التجزئة في الشوارع ، نظرت Acadia Realty Trust إلى الطريق ، حرفيًا ، أكثر من نظيراتها. مع رأس مال سوقي قدره 2.30 مليار دولار ، تمتلك REIT 84 عقارًا في محفظتها الأساسية ، بإجمالي 4.2 مليون قدم مربع ؛ اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، كان لديها عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.6 ٪.
الخط السفلي
على الرغم من المزايا ، لا ينبغي لأحد أن يستثمر فقط في صناديق الاستثمار العقاري. كما هو الحال مع أي فئة أصول ، يجب أن تكون هذه دائمًا جزءًا من a متنوع ملف.
دان موسكوفيتش ليس لديه أي مناصب في AKR.