3 ETPs للعب ميزة Buffett's Moat

المستثمر الأسطوري وارن بافيت يعتقد أن العامل الأكثر أهمية في اختيار استثمار ناجح هو تحديد متانة الميزة التنافسية للشركة أو "الخندق". ان الخندق الاقتصادي يشير إلى قدرة الشركة على الحفاظ على ميزة تنافسية على منافسيها لحماية أرباحها و الحصة السوقية.

يمكن للشركة إنشاء خندق مائي من خلال مزايا التكلفة ، وميزة الحجم ، وضمان ارتفاع تكاليف التبديل وامتلاك الأصول الفريدة غير الملموسة ، مثل براءات الاختراع و الاعتراف بالعلامة التجارية. على سبيل المثال ، Apple Inc. (ناسداك: AAPL) خلقت خندقًا اقتصاديًا من خلال جودتها المتصورة واعترافها بالعلامة التجارية التي سمحت للشركة بحماية حصتها في السوق من المنافسين الذين يقدمون منتجات منخفضة السعر. (أنظر أيضا: كيف يختار وارن بافيت أسهمه؟)

يجب على المستثمرين الذين يرغبون في تبني الركيزة الأساسية لاستراتيجية بافيت الاستثمارية أن يأخذوا بعين الاعتبار هذه الثلاثة المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) التي توفر التعرض للشركات التي لديها خنادق اقتصادية مستدامة. (أنظر أيضا: مزايا الخنادق العريضة.)

تهدف مؤسسة VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF ، التي تم تشكيلها في عام 2012 ، إلى توفير عوائد مماثلة لمؤشر التركيز Morningstar Wide Moat. يقوم الصندوق بذلك عن طريق استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في

ضمانات التي تشكل المؤشر الأساسي. هذه الأوراق المالية هي الشركات التي تقوم Morningstar Inc. يرى أن لديه ميزة تنافسية كبيرة مكتسبة من عمليات الملكية والأصول ، مثل براءات الاختراع وتكاليف التحويل المرتفعة. تشمل الأسهم الرئيسية في محفظة ETF شركة Twenty-First Century Fox، Inc. الفئة أ (ناسداك: FOXA) ، شركة كامبل سوب (رمزها في بورصة نيويورك: CPB) ، Amazon.com، Inc. (ناسداك: AMZN) و Dominion Energy، Inc. (بورصة نيويورك: د). في المجموع ، فإن الصندوق سلة يحمل 49 سهم.(انظر أيضا: أمازون: 10 سر لم تعرفه.)

تم العثور على VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF ممتلكات تحت اشراف الإدارة (الأصول المُدارة) بقيمة 3.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أكتوبر 2020. إنه نسبة النفقات 0.48٪ أعلى من متوسط ​​فئة 0.33٪. اعتبارًا من أكتوبر 2020 ، حقق الصندوق عوائد سنوية لمدة خمس وثلاث سنوات بنسبة 15.97٪ و 14.34٪ على التوالي. منذ بداية العام وحتى تاريخه (حتى تاريخه) ، عادت MOAT بنسبة 3.57٪.

تم إطلاق VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF في عام 2015 ، وهو يسعى إلى تتبع أداء مؤشر Morningstar Global السابق للولايات المتحدة Moat Focus Index. يحقق المدير ذلك من خلال استثمار غالبية أصول الصندوق في الأوراق المالية التي تتكون منها المعيار فهرس. هذه شركات دولية في المقام الأول تعتقد Morningstar أنها تتمتع بميزة تنافسية وجذابة تقييم. تحمل المقتنيات الثلاثة الأولى من ETF وهي Kion Group AG (KGX.DE) و Elekta AB (EKTAB SS) و NIDEC CORP (6594 JP) قيمة تراكمية ترجيح 8.29٪.

تمتلك مؤسسة VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF أصولًا صافية تبلغ 51.4 مليون دولار وتتقاضى من المستثمرين رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.56٪. على الرغم من أن الصندوق حقق عائدًا مخيبًا للآمال منذ بداية العام وحتى تاريخه بنسبة -5.22٪ ، فقد عاد بنسبة 6.50٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من أكتوبر 2020.(للمزيد انظر: أفضل 5 صناديق استثمار متداولة (ETFs).)

عناصر Morningstar Wide Moat Focus مؤشر العائد الإجمالي ETN (NYSEARCA: WMW)

تم إنشاء مؤشر Morningstar Wide Moat Focus الكلي في Elements في عام 2007 ، وهو يحاول تكرار عوائد مؤشر Morningstar Wide Moat Focus. يقوم بذلك عن طريق الاستثمار في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر المتعقّب. هذا يشمل الأحرف الكبيرة الشركات التي يمكنها استغلال ميزتها التنافسية. تشمل أعلى المخصصات شركة Twenty-First Century Fox Inc. الفئة أ بنسبة 2.92٪ ، وإيلي ليلي وشركاه (رمزها في بورصة نيويورك: LLY) بنسبة 2.90٪ وشركة Biogen Inc. (ناسداك: بنك البحرين الإسلامي) بنسبة 2.78٪. ال المذكرة المتداولة في البورصة (ETN) تمتلك 46 ورقة مالية في المجموع. (أنظر أيضا: كيف تجني شركة 21st Century Fox أموالها.)

يعتبر مؤشر ETN للعائد الإجمالي لـ Elements Morningstar Wide Moat Focus أصغر بكثير من أول صندوقين ، حيث بلغ 19.87 مليون دولار فقط في الأصول الخاضعة للإدارة. لديها نسبة نفقات عالية نسبيًا تبلغ 0.75٪ ولكنها كافأت المستثمرين بأداء قوي على مدى فترة ممتدة مع عائد لمدة 10 سنوات بنسبة 13.47 ٪ ، وعائد لمدة خمس سنوات بنسبة 12.54 ٪ وعائد لمدة ثلاث سنوات 14.7%. كما حققت ETN عائدًا مثيرًا للإعجاب حتى تاريخه يبلغ 6.63٪.