أفضل صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية للربع الثالث من عام 2021
عدد من الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) مخصصة حصريًا للذهب ، وهو معدن ثمين ذو قيمة للاستخدامات الصناعية واستخدامه كمخزن للقيمة. يستخدم المعدن اللامع في المجوهرات وهو مكون رئيسي في عدد من المنتجات الإلكترونية. لطالما نظر المستثمرون ذهب كتحوط ضد التضخم وكأ الملاذ الامن في أوقات الاضطراب الاقتصادي. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب للمستثمرين طريقة للاستفادة من خصائص الاستثمار الفريدة للذهب ، سواء كان ذلك من خلال تتبع سعر السلعة المادية أو من خلال أسهم الشركات التي تعدين فلز.
الماخذ الرئيسية
- كان أداء عقود الذهب الآجلة أقل من أداء السوق الأوسع خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
- صناديق الاستثمار المتداولة الذهبية ذات الرافعة المالية مع أفضل عائد إجمالي متتابع لمدة عام واحد هي DGP و UGL و GLL. ومع ذلك ، لا يُقصد من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب ذات الرافعة المالية الاحتفاظ بها على المدى الطويل لأن الرافعة المالية الخاصة بها تُعاد ضبطها على أساس يومي.
- تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة هذه في العقود الآجلة لتتخذ مراكز رافعة في الذهب.
مستثمرو الذهب الذين يتطلعون إلى تضخيم العوائد قد يفكرون في أ
ETF ذات الرافعة المالية. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تم تصميم محافظها الاستثمارية لتتبع مؤشر أو سعر سلعة على سعر واحد لواحد أساسًا ، تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية المشتقات والديون لتضخيم العوائد على المحفظة بمعامل اثنين أو حتى ثلاثة. على الرغم من أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يؤدي إلى مكاسب أعلى بشكل ملحوظ ، إلا أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسائر أعلى بشكل كبير ، مما يجعل الأموال ذات الرافعة المالية أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية.تعمل بعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية على تضخيم المكاسب عندما ينخفض المؤشر الأساسي أو السلعة وتضخم الخسائر عندما يرتفع المؤشر الأساسي. تسمى هذه الأدوات صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية العكسية ، وتعقيدها الإضافي يجعلها أكثر خطورة من الرافعة المالية التقليدية صناديق الاستثمار المتداولة. تعتبر كل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والمعكوسة أدوات مالية معقدة للغاية وليست مخصصة للمبتدئين المستثمرين.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير ذات الرافعة المالية نظرًا لأنها تستجيب يوميًا التحركات في الأوراق المالية الأساسية التي يمثلونها ، ويمكن أن تتضخم الخسائر أثناء السعر المعاكس التحركات. علاوة على ذلك ، تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية لتحقيق مضاعفها في عوائد يوم واحد ، ولكن لا ينبغي أن تتوقع أنها ستفعل ذلك على عائدات طويلة الأجل. على سبيل المثال ، قد تعود ETF 2x 2٪ في اليوم الذي يرتفع فيه مؤشرها القياسي 1٪ ، لكن لا يجب أن تتوقع أن تعود بنسبة 20٪ في عام عندما يرتفع مؤشرها القياسي بنسبة 10٪. لمزيد من التفاصيل ، انظر هذا التنبيه SEC.
هناك أربعة صناديق استثمار متداولة برافعة مالية يتم تداولها في الولايات المتحدة.بعض هذه الصناديق صغيرة نسبيًا مع وجود أصول منخفضة تحت الإدارة (AUM) و / أو أحجام تداول منخفضة. على سبيل المثال ، أوراق DB Gold Double Long Exchange المتداولة (DGP) وسندات DB Gold Double Short Exchange المتداولة (DZZ) ذات أحجام تداول منخفضة للغاية ، مما يجعلها غير سائلة نسبيًا وتزيد من التكاليف الإجمالية لتداولها. يجب أن يدرك المستثمرون أيضًا أن المواقع الإلكترونية لهذين الصندوقين لم تعد تعمل. تعتبر هذه الأموال محفوفة بالمخاطر للغاية ولا ينبغي استخدامها إلا من قبل المستثمرين المتمرسين.
تراجع سعر الذهب منذ أن بلغ ذروته في أوائل أغسطس 2020. لكنها كانت في اتجاه صعودي منذ مارس من هذا العام. مؤشر Bloomberg Gold Subindex ، الذي يعكس تحركات أسعار الذهب العقود الآجلة، بنسبة 7.8٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وبالمقارنة ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 38.8٪ اعتبارًا من 2 يونيو 2021. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين ملاحظة أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب ذات الرافعة المالية لا تهدف إلى تتبع الذهب على مدى فترات زمنية طويلة. يتم إعادة تعيين الرافعة المالية لهذه الأموال على أساس يومي وليس المقصود منها طويل الأجل ، الشراء والاحتفاظ الاستراتيجيات. يجب استخدام رقم نمو الأسعار المذكور أعلاه كمرجع فقط لتوضيح أداء الذهب خلال العام الماضي. جميع البيانات أدناه اعتبارًا من 2 يونيو 2021.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير العكسية لأنها مصممة فقط لتحقيق معكوس عوائد يوم واحد لمؤشرها القياسي. يجب ألا تتوقع أنهم سيفعلون ذلك على المدى الطويل. على سبيل المثال ، قد تعود ETF المعكوسة بنسبة 1٪ في اليوم الذي ينخفض فيه مؤشرها المعياري بنسبة -1٪ ، لكن لا يجب أن تتوقع أن تعود بنسبة 10٪ في عام عندما ينخفض مؤشرها المعياري بنسبة -10٪. لمزيد من التفاصيل ، انظر هذا تنبيه SEC.
- الأداء على مدار عام: 10.9٪
- نسبة المصاريف: 0.75٪
- عائد التوزيعات السنوية: N / A
- متوسط الحجم اليومي لمدة 3 أشهر: 14،134
- الأصول تحت الإدارة: 116.9 مليون دولار
- تاريخ التأسيس: فبراير. 27, 2008
- المُصدر: دويتشه بنك
تم تنظيم DGP على هيئة ملف المذكرة المتداولة في البورصة (ETN) ، وهو نوع من الديون غير المضمونة أداة تتعقب المؤشر الأساسي للأوراق المالية والتداولات مثل الأسهم. تشترك ETNs في خصائص مشابهة لتلك الموجودة في السندات ، لكنها لا تقدم مدفوعات فائدة دورية. يوفر الصندوق رافعة مالية طويلة المدى مرتين يوميًا لمؤشر دويتشه بنك للسلع السائلة - العائد الأمثل للذهب. إنه يوفر أداة تداول قوية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ موقف صعودي قصير الأجل في العقود الآجلة للذهب. يتم إعادة تعيين الرافعة المالية على أساس يومي ، مما يعني أن العوائد تتضاعف عند الاحتفاظ بها لفترات متعددة. DGP مخصص للمستثمرين المتمرسين وليس مخصصًا للاستخدام في محفظة طويلة الأجل.
- الأداء على مدار عام: 10.6٪
- نسبة المصاريف: 0.95٪
- عائد التوزيعات السنوية: N / A
- متوسط الحجم اليومي لمدة 3 أشهر: 140،382
- الأصول تحت الإدارة: 262.9 مليون دولار
- تاريخ التأسيس: ديسمبر. 1, 2008
- المُصدر: ProShares
UGL هي مؤسسة ETF منظمة على أنها تجمع السلع، والجمع بين مساهمات المستثمرين في تداول مراكز الشراء الآجلة القائمة على الرافعة المالية في الذهب. يقدم الصندوق للمستثمرين الصاعدين عوائد استثمارية يومية (قبل الرسوم والنفقات) ، تعادل ضعف الأداء اليومي لمؤشر Bloomberg Gold Subindex. يجب إخطار المستثمرين بأنه يتم إعادة تعيين ETF هذا على أساس يومي ويجب مراقبة أي استثمارات فيه يوميًا. من الممكن حدوث خسائر كبيرة ، خاصة في الأسواق المتقلبة.
صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأصول المنخفضة للغاية الخاضعة للإدارة (AUM) ، والتي تقل عن 50 مليون دولار ، عادة ما يكون لديها سيولة أقل من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن يؤدي هذا إلى ارتفاع تكاليف التداول ، مما قد يؤدي إلى إبطال بعض مكاسب استثمارك أو زيادة خسائر.
- الأداء على مدار عام: -21.8٪
- نسبة المصاريف: 0.95٪
- عائد التوزيعات السنوية: N / A
- متوسط الحجم اليومي لثلاثة أشهر: 81،257
- الأصول تحت الإدارة: 28.7 مليون دولار
- تاريخ التأسيس: ديسمبر. 1, 2008
- المُصدر: ProShares
GLL هو صندوق ذو رافعة عكسية يستخدم العقود الآجلة لاتخاذ مركز قصير مع رافعة مالية في الذهب. إنه منظم كمجمع سلع. يقدم الصندوق عوائد استثمارية يومية (قبل الرسوم والنفقات) ، تعادل ضعف الأداء اليومي لمؤشر Bloomberg Gold Subindex. يتم إعادة تعيين الرافعة المالية لـ GLL على أساس يومي ، مما يؤدي إلى عوائد مركبة عند الاحتفاظ بها لفترات متعددة. مثل UGL ، تعد ETF أداة قوية يمكنها تضخيم العوائد ويجب استخدامها فقط من قبل المستثمرين المتمرسين. يجب على المستثمرين الذين يتحملون مخاطر منخفضة تجنب هذا الصندوق.
التعليقات والآراء والتحليلات الواردة هنا هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي أن تكون كذلك تعتبر نصيحة أو توصيات استثمارية فردية للاستثمار في أي ورقة مالية أو تبني أي استثمار إستراتيجية. على الرغم من أننا نعتقد أن المعلومات المقدمة هنا موثوقة ، إلا أننا لا نضمن دقتها أو اكتمالها. قد لا تكون الآراء والاستراتيجيات الموضحة في المحتوى الخاص بنا مناسبة لجميع المستثمرين. نظرًا لأن ظروف السوق والظروف الاقتصادية تخضع للتغيير السريع ، فإن جميع التعليقات والآراء و يتم تقديم التحليلات الواردة في المحتوى الخاص بنا اعتبارًا من تاريخ النشر ويمكن تغييرها بدون تنويه. لا يُقصد من المادة أن تكون بمثابة تحليل كامل لكل حقيقة جوهرية تتعلق بأي بلد أو منطقة أو سوق أو صناعة أو استثمار أو استراتيجية.
