فهم رأس المال المالي مقابل. العاصمة الاقتصادية

رأس المال المالي مقابل. رأس المال الاقتصادي: نظرة عامة

عادة ما يشار إلى الأموال التي يتم جمعها من إصدارات الديون وحقوق الملكية برأس المال. ومع ذلك ، فإن كلمة "رأس المال" لها معانٍ عديدة مختلفة في الاقتصاد والتمويل. يشير رأس المال المالي بشكل شائع إلى الأصول التي تحتاجها الشركة لتوفير السلع أو الخدمات ، كما يتم قياسها من حيث القيمة المالية.

العاصمة الاقتصادية هو المبلغ المقدر للأموال اللازمة لتغطية الخسائر المحتملة من المخاطر غير المتوقعة. يمكن أيضًا اعتبار رقم رأس المال الاقتصادي للشركة كمقياس لـ الملاءة الماليه.

رأس المال المالي

رأس المال المالي هو مصطلح أوسع بكثير من رأس المال الاقتصادي. بمعنى ما ، يمكن أن يكون أي شيء شكلاً من أشكال رأس المال المالي طالما كان له قيمة نقدية ويستخدم في السعي وراء المستقبل إيرادات. يواجه معظم المستثمرين رأس المال المالي فيما يتعلق الديون والأسهم. قد يؤدي قياسه إلى إظهار كلتا المشكلتين أو احتمال التف حوله.

استثمار مباشر يشار في الأعمال التجارية باسم حقوق الملكية. عندما يساهم شخص ما بمبلغ 100000 دولار في نشاط تجاري على أمل الحصول على جزء من الأرباح المستقبلية ، فإنه يزيدها

رأس المال السهمي بمقدار 100،000 دولار. عادة لا يكون رأس المال السهمي مصحوبًا بضمان للعوائد المستقبلية.

في بعض الأحيان يقرر النشاط التجاري تمويله الأنشطة من خلال الديون بدلا من الإنصاف. رأس المال المدين لا يضعف الملكية ولا يمنح الدائن نصيبًا متناسبًا من الأرباح المستقبلية. ومع ذلك ، يمثل الدين مطالبة قانونية على أصول الشركة المقترضة ويعتبر أكثر خطورة من رأس المال. يتعين على الشركات التي لا تستطيع السداد لدائنيها التقدم بطلب للحصول عليها إفلاس.

في المصطلحات الاقتصادية ، يمكن أن يشير رأس المال أيضًا إلى الآلات والمصانع والأدوات الأخرى المستخدمة لإنشاء سلع نهائية أو استهلاكية. السلع الرأسمالية لا يتم بيعها بشكل مباشر مقابل المال ، لذا فهي تتطلب عادةً عناصر استثمار ومخاطر للتراكم والاستخدام. هذا مختلف ومنفصل عن نوع رأس المال الاقتصادي الموصوف أدناه.

العاصمة الاقتصادية

تم تطوير مفهوم رأس المال الاقتصادي في البداية كأداة داخلية إدارة المخاطر. يجيب رأس المال الاقتصادي على السؤال التالي: "ما مقدار رأس المال المالي الذي يحتاجه العمل لتغطية الخسارة المستقبلية المحتملة بناءً على التعرض الحالي للمخاطر؟"

تستخدم معظم الشركات صيغًا محددة لتقدير رأس مالها الاقتصادي. لقد تغيرت طريقة النظر في المخاطر وطريقة تحديد الخسائر المحتملة بمرور الوقت. بعض المخاطر سهلة ، مثل مخاطر الائتمان على القرض ، حيث يتم تحديد المبلغ الدقيق للخسارة المحتملة في سند إذني ويمكن تعديلها للتضخم. تعتبر المخاطر التشغيلية أكثر صعوبة ؛ تكاليف الفرصة البديلة هي أكثر صعوبة.

بمجرد أن تعتقد الشركة أن لديها نموذجًا فعالاً لحساب رأس المال الاقتصادي ، يمكن أن تكون قرارات الأعمال المستقبلية كذلك استراتيجيًا لتحسين مقايضة المخاطر / العوائد.

التحقق من صحة نموذج من خلال اختبار رجعي يسلط الضوء فقط على دقته المحتملة ولكن لا يمكنه إثبات ذلك تمامًا. كما لا يوجد ضمان بأن الظروف المستقبلية ستعكس الظروف الماضية ؛ يمكن للانحرافات الكبيرة في العلاقات المتغيرة أن تجعل النموذج الجيد البناء غير مرضٍ.

إعتبارات خاصة

عند المقارنة بين الاثنين ، يمكن أن يصبح من السهل رؤية التداخل. على الرغم من أن رأس المال الاقتصادي هو مصطلح أكثر تخصصًا من رأس المال المالي ، عندما يشير معظم الناس ببساطة إلى "رأس المال" ، فإنهم يشيرون بشكل حصري تقريبًا إلى رأس المال المالي. ولهذا السبب ، يجب تحديد أي مناقشات بشأن رأس المال المطلوب لتغطية الخسارة كمناقشات تتعلق برأس المال الاقتصادي على وجه التحديد.