لماذا تم حظر LIFO بموجب IFRS
ال آخر في الخروج أولا طريقة (LIFO) لتقييم المخزون محظورة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) ، على الرغم من أنه مسموح به في الولايات المتحدة التي تستخدم مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP).
تحظر IFRS LIFO بسبب التشوهات المحتملة التي قد تحدث في ربحية الشركة وبياناتها المالية. على سبيل المثال ، يمكن لـ LIFO التقليل من أرباح الشركة لأغراض الحفاظ على الدخل الخاضع للضريبة منخفضًا. يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تقييمات المخزون التي عفا عليها الزمن وعفا عليها الزمن. أخيرًا ، في تصفية LIFO ، قد يتم إغراء المديرين عديمي الضمير لتضخيم الأرباح بشكل مصطنع عن طريق بيع المخزون بتكاليف تحمل منخفضة.
صافي الدخل المقدر
يعتمد ما يرد أخيرًا يصرف أولاً (LIFO) على مبدأ أن آخر مخزون تم شراؤه سيكون أول ما يتم بيعه. دعونا نفحص كيف LIFO مقابل. أولا ما يخرج أولا تؤثر المحاسبة (FIFO) على شركة افتراضية ، شركة A.
| شركة A معاملات المخزون | |||
|---|---|---|---|
| سنة الشراء | الوحدات المشتراة | التكلفة لكل وحدة | التكلفة الإجمالية للمخزون |
| السنة الأولى | 1,000 | $1.00 | $1,000 |
| السنة 2 | 1,000 | $1.15 | $1,150 |
| السنة 3 | 1,000 | $1.20 | $1,200 |
| السنة 4 | 1,000 | $1.25 | $1,250 |
| السنة الخامسة | 1,000 | $1.30 | $1,300 |
افترض الآن أن الشركة A تبيع 3500 وحدة في السنة 5 بسعر 2.00 دولار لكل وحدة. هذا يعطي الشركة 7000 دولار من العائدات. تحت FIFO ، المجموع تكلفة البضاعة المباعة سيتم احتساب (COGS) على النحو التالي:
| السنة الأولى | 1,000 | × 1.00 دولار | $1,000 |
| السنة 2 | 1,000 | × 1.15 دولار | $1,150 |
| السنة 3 | 1,000 | × 1.20 دولار | $1,200 |
| السنة 4 | 500 | × 1.25 دولار | $625 |
| التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة | $3,975 |
مجموع اجمالي الربح سيكون $3,025، أو 7000 دولار في الإيرادات - 3975 دولارًا لتكلفة البضائع المباعة. قيمة المخزون المتبقي هي 1،925 دولارًا. هذا 500 وحدة من السنة 4 (625 دولارًا) ، بالإضافة إلى 1000 وحدة من السنة 5 (1300 دولار).
ومع ذلك ، بموجب LIFO ، سيتم حساب التكلفة الإجمالية للسلع بهذه الطريقة:
| السنة الخامسة | 1,000 | × 1.30 دولار | $1,300 |
| السنة 4 | 1,000 | × 1.25 دولار | $1,250 |
| السنة 3 | 1,000 | × 1.20 دولار | $1,200 |
| السنة 2 | 500 | × 1.15 دولار | $575 |
| التكلفة الإجمالية للبضائع المباعة | $4,325 |
سيكون إجمالي الربح الإجمالي $2,675، أو 7000 دولار في الإيرادات - 4325 دولارًا لتكلفة البضائع المباعة. ستكون قيمة المخزون المتبقي 1،575 دولارًا. هذا 1000 وحدة من السنة الأولى (1000 دولار) ، بالإضافة إلى 500 وحدة من السنة 2 (575 دولارًا).
كما ترى ، تبدو الشركة A أكثر ربحية في إطار FIFO ، على الرغم من أن الشركة باعت نفس العدد بالضبط من الوحدات التي تم شراؤها بنفس الأسعار بالضبط. قد يبدو من غير المجدي للإدارة أن يبدو أنها لا تبلغ عن الربح بشكل كافٍ ، لكن فائدة LIFO تنبع من المزايا الضريبية. نظرًا لأن تكلفة السلع المباعة المرتفعة لها تأثير على خفض إجمالي الأرباح ، فإن الشركات التي تستخدم LIFO قادرة على تقليل فاتورتها الضريبية. لكن هذا الانخفاض في المسؤولية الضريبية يأتي بسعر: قيمة مخزون قديمة للغاية.
الميزانية العمومية التي عفا عليها الزمن
الشيء الآخر الذي يحدث مع LIFO هو أن قيمة المخزون كما تظهر في الميزانية العمومية تصبح قديمة. على سبيل المثال ، تخيل أن الشركة A تشتري 1500 وحدة من المخزون في السنة 6 بتكلفة 1.40 دولار.
بموجب FIFO ، سيتم تقييم مخزون الشركة على النحو التالي:
| السنة 4 | 500 | × 1.25 دولار | $625 |
| السنة الخامسة | 1,000 | × 1.30 دولار | $1,300 |
| السنة 6 | 1,500 | × 1.40 دولار أمريكي | $2,100 |
ولكن في ظل LIFO ، يبدو وضع المخزون كما يلي:
| السنة الأولى | 1,000 | × 1.00 دولار | $1,000 |
| السنة 2 | 500 | × 1.15 دولار | $575 |
| السنة 6 | 1,500 | × 1.40 دولار أمريكي | $2,100 |
لنفترض الآن أن الشركة A باعت 1500 وحدة في السنة 6. بموجب FIFO ، لا تلمس الشركة A أيًا من المخزون الذي أضافته في السنة 6. لا يزال لديها وحدات متبقية من السنتين 4 و 5. لذلك ، ستكون تكلفة البضائع المباعة الخاصة بها 1،925 دولارًا (أو 625 دولارًا + 1300 دولارًا أمريكيًا). تبلغ قيمة مخزونها المتبقي 2100 دولار (أي جميع الوحدات المضافة في السنة 6).
ومع ذلك ، بموجب LIFO ، تسحب الشركة A مباشرة من مخزون السنة 6. تبلغ تكلفة السلع المباعة الخاصة بها 2100 دولار. قيمة المخزون المتبقي هي 1،575 دولارًا (أي المخزون القديم من العامين 1 و 2).
ال ورقة التوازن بموجب LIFO يمثل بوضوح مخزونًا قديمًا عمره أربع سنوات. علاوة على ذلك ، إذا قامت الشركة A بشراء وبيع نفس الكمية من المخزون كل عام ، فتترك القيمة المتبقية من العام الأول والسنة الثانية على حالها ، ستستمر مصداقية ميزانيتها العمومية في التدهور.
مثال LIFO: ExxonMobil
يحدث هذا السيناريو في البيانات المالية لعام 2010 لشركة ExxonMobil (XOM) ، والتي سجلت مخزونًا بقيمة 13 مليار دولار بناءً على افتراض LIFO. في الملاحظات على بياناتها ، كشفت شركة Exxon أن التكلفة الفعلية لاستبدال مخزونها تجاوزت قيمة LIFO بمقدار 21.3 مليار دولار. كما يمكنك أن تتخيل ، فإن عدم الإبلاغ عن قيمة الأصول بمقدار 21.3 مليار دولار يمكن أن يثير تساؤلات جدية حول صلاحية LIFO.
تصفية LIFO
يمكن أن تؤدي تقييمات المخزون القديمة إلى تشويه الصورة المالية الحقيقية للشركة بشكل خطير عندما يتم بيع الأصول في النهاية. هذا يسلط الضوء على نقطة خلافية أخرى تجاه LIFO: تصفيات LIFO. دعنا نعود إلى مثالنا السابق عن الشركة A. في السنة 6 ، تمكنت من بيع جميع وحدات المخزون البالغ عددها 3000 وحدة بسعر 2 دولار لكل منها ، مقابل إيرادات تبلغ 6000 دولار.
تحت FIFO ، سيبدو COGS الخاص به كما يلي:
| السنة 4 | 500 | × 1.25 دولار | $625 |
| السنة الخامسة | 1,000 | × 1.30 دولار | $1,300 |
| السنة 6 | 1,500 | × 1.40 دولار أمريكي | $2,100 |
| تكلفة البضائع المباعة | $4,025 |
لذلك ، سيكون إجمالي ربحها من بيع مخزونها 1،975 دولارًا أمريكيًا ، أو 6000 دولار أمريكي في الإيرادات - 4025 دولارًا أمريكيًا في تكلفة السلع المُباعة.
بموجب ما يرد أخيرًا يصرف أولاً (LIFO) ، سيتم حساب تكلفة السلع المباعة للشركة "أ" على النحو التالي:
| السنة الأولى | 1,000 | × 1.00 دولار | $1,000 |
| السنة 2 | 500 | × 1.15 دولار | $575 |
| السنة 6 | 1,500 | × 1.40 دولار أمريكي | $2,100 |
| تكلفة البضائع المباعة | $3,675 |
لذلك ، سيكون ربحها الإجمالي أعلى بشكل ملحوظ عند 2،325 دولارًا ، أو 6000 دولارًا في الإيرادات - 3،675 دولارًا في تكلفة السلع المُباعة.
عند حدوث تصفية LIFO ، تبدو الشركة "أ" أكثر ربحية مما كانت عليه في ظل FIFO. هذا بسبب مطابقة تكاليف المخزون القديم مع الإيرادات الحالية. ومع ذلك ، فهو موقف لمرة واحدة وغير مستدام لأنه لا يمكن تكرار الربح المرتفع على ما يبدو.
في الأوقات الصعبة ، قد تميل الإدارة إلى تصفية طبقات LIFO القديمة من أجل تضخيم الربحية بشكل مصطنع مؤقتًا. بصفتك مستثمرًا ، يمكنك معرفة ما إذا كانت تصفية LIFO قد حدثت عن طريق فحص هوامش البيانات المالية للشركة. علامة الحكاية هي انخفاض في الشركة احتياطيات LIFO (على سبيل المثال ، الفرق في المخزون بين LIFO والمبلغ في حالة استخدام FIFO).
الحد الأدنى
في حين أن البعض قد يجادل بأن LIFO يعكس بشكل أفضل التكاليف الحالية الفعلية لشراء المخزون ، فمن الواضح أن LIFO لديه العديد من أوجه القصور. تقلل LIFO من الأرباح لأغراض تقليل الدخل الخاضع للضريبة ، مما يؤدي إلى عفا عليها الزمن و جرد عفا عليه الزمن الأرقام ، ويمكن أن تخلق فرصًا للإدارة للتلاعب بالأرباح من خلال تصفية LIFO. بسبب هذه المخاوف ، يُحظر LIFO بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.