إيجابيات وسلبيات الاستثمارات البديلة

بمجرد أن أصبحت مجالًا للمستثمرين المؤسسيين وذوي الملاءة المالية العالية ، تستمر الاستثمارات البديلة في النمو في شعبيتها وتشق طريقها إلى محافظ المستثمرين الأفراد (الأفراد).

المصطلح شامل لأي أصول يتم شراؤها وبيعها خارج أسواق الأسهم والسندات والسلع الرئيسية. يمكن أن تعني الاستثمارات البديلة أي شيء من التحف الجديرة بالاستثمار إلى عملات البيتكوين. كما يغطي تعهدات مثل صفقات الأسهم الخاصة وشركات رأس المال الاستثماري.

الاستثمارات البديلة لها جاذبيتها ، خاصة للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين لديهم استثمارات خاصة الاهتمام (والخبرة) بموضوع مقصور على فئة معينة ويعتقدون أنه يمكنهم تحويل هذا الاهتمام إلى قيمة استثمار.

فيما يلي بعض إيجابيات وسلبيات الاستثمارات البديلة.

الاستثمارات البديلة في الاتجاه الصعودي

لا ترتبط الاستثمارات البديلة عادةً بسوق الأوراق المالية ، مما يعني أنه يمكن استخدامها لإضافة التنويع إلى المحفظة والمساعدة في تخفيف التقلبات. يمكن أن يقدم البعض أيضا المزايا الضريبية غير متوفر في الاستثمارات التقليدية.

مثل أي استثمار ، فإن معدل العائد لأن البدائل غير مضمونة ، لكن من المحتمل أن تكون أعلى من الاستثمارات التقليدية.

يؤكد أنصار البدائل في محافظ المستثمرين الأفراد أن لديهم الآن إمكانية الوصول إلى استثمارات متطورة و يحتمل أن تكون العوائد أعلى والتي كانت حتى وقت قريب نسبيًا متاحة فقط للمؤسسات ، مثل صناديق التقاعد و أسس.

مخاطر الاستثمارات البديلة

الاستثمارات البديلة أكثر تعقيدًا من أدوات الاستثمار التقليدية. غالبًا ما يكون لديهم رسوم أعلى مرتبطة بهم.

كما هو الحال مع أي استثمار ، فإن احتمال تحقيق عائد أعلى يعني مخاطر أعلى.

التغلب على السلبيات

تكاثرت الاستثمارات البديلة منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، لا سيما تلك الأكثر سيولة.

في أوسع تعريفها ، يمكن أن تشمل الاستثمارات البديلة بعض الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة التي تستخدم استراتيجيات مشابهة لـ صناديق التحوط لتقليل المخاطر. وبعبارة أخرى ، فإن محافظهم الاستثمارية متنوعة للغاية بحيث لا ترتبط عائداتهم الإجمالية بسوق الأوراق المالية أو سوق السندات.

حتى أن الاستثمارات البديلة مثل حصص الأسهم الخاصة تشق طريقها إلى محافظ 401 (k). الأصول الأساسية لصناديق الأسهم الخاصة غير سائلة بشكل عام ويصعب تقييمها ، مما يخلق تحديًا عند عرضها خطط المساهمة المحددة. توفر خطط المساهمة المحددة السيولة والأسعار يوميًا على خيارات الاستثمار المقدمة للمشاركين في التخطيط. للتغلب على تحديات السيولة والأسعار ، تتطلع شركات الأسهم الخاصة إلى عرض الأسهم الخاصة عبر أموال التاريخ المستهدف وصناديق الاستثمار الجماعي.

يؤكد المدافعون عن حقوق الملكية الخاصة كخيار في خطط 401 (ك) أن المستثمر العادي سيكون لديه الآن إمكانية الوصول إلى العوائد الأعلى المحتملة من هذا نوع من عائدات الاستثمار غير التقليدية مقارنة بخيارات الفانيليا النموذجية - مثل الصناديق المشتركة والأسهم والسندات - التي يتعين عليهم الاختيار من بينها.

آفاق الاستثمارات البديلة

يمكن أن ينمو السوق الإجمالي للاستثمارات البديلة إلى 14 تريليون دولار بحلول عام 2023 ، وفقًا لتقرير صادر عن شركة Preqin ، موفر استخبارات البيانات. يعرّف تقريرها صناديق التحوط والأسهم الخاصة على أنها فئات من الاستثمارات البديلة.

قد يكون جزء من السبب في ذلك هو أن شركات الاستثمار قد خفضت متطلبات الدخول للصناديق المشتركة الموجهة نحو البدائل. أيضًا ، طور المستثمرون أنفسهم طعمًا لشيء ما إلى جانب المزيج المعتاد من السندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة.

تتحول العديد من الاقتصادات الناشئة من نهج موجه للادخار إلى نهج استثماري ، مما يجعل نفسها جذابة للمستثمرين الباحثين عن فرص جديدة.

ومع ذلك ، قد تكون هذه النظرة متحفظة بالنظر إلى وصول الاستثمار فيها العملات الرقمية مثل البيتكوين. قد يتعثر خيار الاستثمار هذا ، لكن مقدار الاهتمام به من المؤسسات في جميع أنحاء العالم يشير إلى أنه يمكن أن يكون بديلاً قابلاً للتطبيق لأولئك الذين يسعون عالية المخاطر / عالية العائد مركبات.

الاستثمار الآخر الذي يجذب الكثير من المال هو التمويل الجماعي لحقوق الملكية. يمكن للمستثمرين الأفراد شراء أسهم شركة جديدة من خلال مواقع الإنترنت التي تقدم هذه الفرص.

هذا استثمار شديد الخطورة لأن العديد من الشركات الجديدة تفشل. ولكن هناك قصص نجاح كافية للمستثمرين لجعل هذا الخيار جذابًا حتى لصغار المستثمرين.

الخط السفلي

يؤكد مؤيدو الاستثمارات غير التقليدية أن المستثمر العادي لديه الآن إمكانية الوصول إلى الأصول غير المرتبطة بها سوق الأوراق المالية ، مما يوفر التنويع ويحتمل أن يكون عوائد أعلى عند مقارنته بصناديق الاستثمار المشتركة ، والأسهم ، و سندات.

كما أنها أكثر تقلباً من الاستثمارات التقليدية مثل مخازن, سندات، و صناديق الاستثمار. معظمهم نسبيًا غير سائل، مما يعني أنه من الصعب بيعها بسرعة.

معظم هذه البدائل معقدة وغالبًا ما تنطوي على مخاطر أعلى من الاستثمارات التقليدية.

قد يرى المستثمر الحكيم المستثمرين البديلين كوسيلة نحو التنويع بدلاً من الإستراتيجية المركزية لخطة طويلة الأجل.