الولايات المتحدة ضد. كندا

الاستثمار له بعض العالمية ، أليس كذلك؟ من أفغانستان إلى زيمبابوي ، يجب أن يكون الميل البشري لتأجيل استهلاك اليوم لبناء ثروة الغد هو نفسه إلى حد كبير. بالطبع ، العالم الحقيقي أكثر تعقيدًا من ذلك. في بعض الدول ، مثل اليابان في الثمانينيات ، وفر المواطنون الكثير من دخلهم لدرجة أن الحكومة شجعتهم في الواقع على الإنفاق بشكل أكثر إسرافًا. في البلدان الأخرى ، فإن السكان الذين يعملون في الغالب في زراعة الكفاف لديهم بالكاد الوسائل للادخار. ومع ذلك ، ماذا لو قمنا بمقارنة عضوين متشابهين ومتطورين ومستأجرين من العالم الأول - دولتان تشتركان في اللغة ، والكثير من الثقافة نفسها ، وحدود يبلغ طولها 5525 ميلًا؟

جيران الشمال

على الرغم من اعتراضات الكنديين التي لا شك فيها ، فإن أمتهم والولايات المتحدة أكثر تشابهًا من اختلافهما. مؤسساتنا جديرة بالثقة وآمنة في الغالب ، على الأقل مقارنة بمعظم بقية العالم ، ويحتل كلا البلدين المرتبة العشرين الأولى في مؤسسة التراث.

2020 مؤشر الحرية الاقتصادية.

هل يتبع ذلك أن الاستثمار الفردي متشابه على جانبي خط العرض 49؟ الصورة النمطية الوطنية هي أن الكنديين متحفظون ، بل محترمون ، في حين أن جيرانهم الجنوبيين يتسمون بالجرأة والحنان. بالتبعية ، يجب أن تكون كندا أرض الحكومة السند أصحاب بينما يضع الأمريكيون كل أموالهم في شركات الإنترنت الناشئة ومزارع الرياح. ومع ذلك ، فإن هذا لا يفسر سبب كون كندا ، وليس الولايات المتحدة ، موطنًا لبعض من أكثر الأسهم تداولا وتضاربًا للفرد في العالم الغربي.

الأسواق المالية الكندية

ال تبادل المشاريع TSX (TSXV) هو سوق لرأس المال الاستثماري يقع مقره الرئيسي في كالجاري ولها مكاتب في تورنتو وفانكوفر ومونتريال. بمعنى آخر ، توفر البورصة الوصول إلى رأس المال لشركات المخاطرة مع حماية المستثمرين في نفس الوقت. تنتمي البورصة إلى مجموعة TMX الأم ، كما هو الحال في بورصة تورنتو ، حيث يتم تداول الأسهم الأكثر أهمية. يحتوي TSX Venture Exchange على أسهم كندية صغيرة مع أكثر من 1600 شركة مدرجة. يصف TSXV نفسه بأنه "سوق القوائم المبتدئ" في البلاد ، وهذا يعني أن جميع الشركات التي يتم تداول أسهمها فيها تقريبًا تحلم بالأحلام أكثر من الشركات المالية القوية.

استضافت البورصة وعلى وجه التحديد أسلافها بعض الحالات سيئة السمعة من الاحتيال في الأسهم. المثال الكلاسيكي هو Bre-X ، وهو مصدر قلق لتعدين الذهب في منتصف التسعينيات بيني الأسهم إلى 6 مليارات دولار من القيمة السوقية (و 287 دولارًا لسعر السهم) في غضون أشهر. كانت عينات الذهب الخاصة بالشركة مزورة ، لكن التداول من الداخل كان حقيقيًا جدًا. في حين أن مثل هذه المخالفات نادرة اليوم ، فإن الأسهم النقدية تشكل بشكل تراكمي جزءًا رئيسيًا من صناعة الأوراق المالية الكندية.

في الولايات المتحدة ، مثل هذه القضايا التي تقل عن الاستثمار في المرتبة ليست منتشرة في أي مكان. ومع ذلك ، فإن ما يقرب من 400 شركة من TSX Venture Exchange مدرجة في S & P / TSX Venture Composite Index. أكثر من نصف الشركات المدرجة في المؤشر هي أسهم مواد أساسية ، مثل شركات التعدين والطاقة.

الأسواق المالية الأمريكية

تفتخر الولايات المتحدة بأكبر سوق وأكثرها استقرارًا مع بورصة نيويورك، وهي أكبر بورصة في العالم. توفر السيولة ، بمعنى أنه يمكن شراء الأسهم وبيعها بحرية ، للمستثمرين المزيد من الخيارات للأسهم والأوراق المالية مع عدد كبير من القطاعات.

يمكن للمستثمرين الكنديين الوصول إلى الشركات الدولية داخل الولايات المتحدة التي تحقق معظم إيراداتها من الخارج. تعتبر شركات مثل McDonald's Corporation (MCD) و Proctor and Gamble Company (PG) عادةً شركات موثوقة ومستقرة تتمتع بأرباح ثابتة ومتسقة توزيعات ارباح المدفوعات. توزيعات الأرباح هي مكافآت نقدية تدفعها الشركات لمساهميها مقابل الاستثمار في شركتهم.

كلا البلدين مصدرين للنفط ، على الرغم من أن قطاع الطاقة يتكون من حصة أكبر من كندا الأسواق المالية مقارنة بالولايات المتحدة ، ومع ذلك ، تعد الولايات المتحدة الآن واحدة من أكبر منتجي النفط في الولايات المتحدة العالمية. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التنويع ، تفتخر الولايات المتحدة بوجود المزيد من القطاعات والشركات في مختلف الصناعات. تقدم كندا الكثير من الخيارات لأولئك الذين يتطلعون إلى شراء أسهم التعدين والطاقة. ومع ذلك ، فإن قطاعي الرعاية الصحية والبنوك في البلاد لا يحظيان بدعم حكومي فحسب ، بل يقدمان عادةً أرباحًا جذابة للغاية.

يُنظر إلى الولايات المتحدة تقليديًا على أنها منارة العالم للحرية الاقتصادية من خلال سوقها الخالي نسبيًا والخفيف التنظيم في السلع والخدمات الاستهلاكية. يجب أن يعمل نظام السوق الحرة في الولايات المتحدة على تسهيل التبادل وزيادة مصاحبة في دخل الفرد - ذلك ، ونظام مصرفي تنافسي مع الكثير من اللاعبين في السوق. سواء كانت الافتراضات صحيحة أم لا ، فإن التباين في الأنظمة المصرفية هو أحد أكبر الاختلافات الاقتصادية بين البلدين.

المصرفية الكندية

الأصول ، بصراحة ، مركزة في أيدي قلة في كندا. عدد قليل جدا. تصدر كندا عددًا ضئيلًا من مواثيق البنكأي أن البنوك "الخمسة الكبار" تهيمن على الإقراض والإيداع. أكبر خمسة بنوك في كندا هي كما يلي:

• رويال بنك أوف كندا (RY)
• تورنتو دومينيون بنك أو بنك TD (TD)
• Scotiabank (BNS)
• البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة (CIBC)
• بنك مونتريال (BMO)

يسيطر الخمسة الكبار في كندا على الغالبية العظمى من الأصول المصرفية المحلية للبلاد - ما يقرب من 85٪ - مع عدد قليل من البدائل الأصغر. ومع ذلك ، فإن عائد توزيعات الأرباح الذي تدفعه أكبر خمسة بنوك في كندا عادة ما يكون من 3٪ إلى 5٪ ، وهو أعلى بنسبة 1٪ إلى 2٪ من معظم البنوك الأمريكية.

الخدمات المصرفية الأمريكية

تدير أكبر خمسة بنوك أمريكية ما يقرب من 50 ٪ من جميع الأصول المملوكة في البنوك في أمريكا ، مما يترك العديد من المؤسسات المالية الأخرى تشتت أجزاء من السوق. أكبر خمسة بنوك في الولايات المتحدة هي كما يلي:

• جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM)
• بنك أوف أمريكا كوربوريشن (BAC)
• شركة Citigroup Inc. (ج)
• ويلز فارجو وشركاه (WFC)
• مجموعة غولدمان ساكس إنك. (خ ع)

الفرق العملي هو أن المستثمرين الأمريكيين لديهم خيارات أكثر بكثير عند التسوق للحصول على قروض. من المؤكد أن العدد الهائل للبنوك الأمريكية يعني أن حالات فشل البنوك هي حدث منتظم نوعًا ما ، ولكن بالنسبة لبعض المستهلكين ، فإن هذه مقايضة لعدم وجود احتكار القلة المسؤول عن الصناعة.

ومع ذلك ، يمكن تقديم حجة مضادة للاستقرار على الخيارات ، حيث استشهد المنتدى الاقتصادي العالمي بأن النظام المصرفي الكندي هو الأفضل في العالم. انهار بنكان كنديان إقليميان صغيران في الثمانينيات ، ولا يزالان هما الإخفاق المصرفي الوحيد في البلاد خلال الـ 88 عامًا الماضية. "أكبر من أن تفشل" بالفعل.

أما بالنسبة لأوجه الشبه فبحسب منظمه التعاون الاقتصادي و التنميه، التي تعمل تحت رعاية الأمم المتحدة ، أسرة كندا معدل الادخار 3٪ أقل من معدل الادخار 8٪ في الولايات المتحدة.

الخط السفلي

بين مواطني دول العالم الأكثر ثراءً ، والتي تتأهل كل من كندا والولايات المتحدة لإدراجها - عادةً ما تنخفض الاختلافات في استراتيجية الاستثمار إلى صافي الثروة والدخل. كندي يبلغ من العمر 30 عامًا ولديه 2.3 طفل وراتب سنوي قدره 50000 دولار لن يحصل على محفظة استثمارية مماثلة لمحفظة كندي يبلغ من العمر 60 عامًا وعش فارغ و 5 ملايين دولار صندوق الحرب. بدلاً من ذلك ، سيكون لهذا الكندي البالغ من العمر 30 عامًا محفظة استثمارية مماثلة لتلك الخاصة بأمريكي يبلغ من العمر 30 عامًا ولديه 2.3 طفل وراتبه السنوي 50 ألف دولار. مرة أخرى ، عند التحكم في العمر ومحطة الحياة والمتغيرات المماثلة ، فإن المستثمرين الأمريكيين والكنديين لديهم قواسم مشتركة أكثر من غيرهم.