CAIA مقابل. CFA: الاختلافات الرئيسية

CAIA مقابل. CFA: نظرة عامة

قد يكون من الصعب على المتخصصين الماليين مواكبة الإمكانيات الأبجدية ألقاب مهنية. هذا صحيح بشكل خاص عندما يبدو أن العديد من البرامج تغطي الكثير من نفس المعلومات. هذا هو الحال عند مقارنة تعيينات محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA) والمحلل المالي المعتمد (CFA). كلاهما خياران جذابان للمهنيين الملتزمين بمهنة في مجال تحليل مالي.

تم تصميم شهادات CFA و CAIA للمهنيين التحليليين. علاوة على ذلك ، كلاهما يتطلب اجتياز سلسلة من الاختبارات من مؤسسة حسنة السمعة في الصناعة. ومع ذلك ، فإن معظم أوجه التشابه بين الاثنين سطحية. المحتوى والتطبيقات المستقبلية لديهم قواسم مشتركة أقل.

بشكل عام ، يغطي CFA مجموعة واسعة من الموضوعات المالية ولديه قاعدة عضوية أكبر. يعد CAIA عنوانًا مفيدًا لبعض المحترفين ، لكن تطبيقه وتركيزه أكثر ضيقًا.

CAIA

يستغرق الأمر وقتًا طويلاً واستثمارًا كبيرًا للمال لإكمال كل برنامج. يتطلب CAIA ما يقدر بـ 200 ساعة من وقت الدراسة لكل مستوى لما مجموعه 400 ساعة و 2900 دولار في رسوم التسجيل والامتحان القياسية. تدير جمعية CAIA البرنامج وتحدده متطلبات أساسية. تظهر البيانات أن 75 في المائة من المرشحين الذين حصلوا على ميثاق CAIA الخاص بهم يحصلون على ذلك في 12 إلى 18 شهرًا.

موضوعات محددة لـ CAIA تشمل أبحاث المديرين وتقنيات العناية الواجبة الخاصة بصناديق التحوط والأسهم الخاصة. يغطي الاختبار أيضًا نماذج تخصيص الأصول التي تمثل عدم السيولة وذيول كبيرة للاستثمارات البديلة. تشمل الموضوعات الأخرى الآثار المترتبة على التسعير القائم على التقييم للعقارات والأسهم الخاصة لتوزيع الأصول وإدارة المخاطر. الاستثمارات في مجالات مثل الملكية الفكرية والأوراق المالية المرتبطة بالتأمين والأسهم المرتبطة المنتجات المهيكلة هي أيضا مغطاة.

لا توجد متطلبات مسبقة لإجراء امتحانات المستوى 1 والمستوى 2 من CAIA. ومع ذلك ، فمن الأفضل أن يكون لديك معرفة عملية بالمفاهيم المالية والاستثمارية. بعد اجتياز الاختبارات ، تكون درجة البكالوريوس وسنة واحدة من الخبرة العملية ذات الصلة كافية للمطالبة بلقب CAIA. يمكن أيضًا للمهنيين الذين لا يحملون الدرجة والذين اجتازوا الاختبارات الحصول على اللقب بعد أربع سنوات من الخبرة ذات الصلة.

CFA

يبلغ معهد CFA عن متوسط ​​300 ساعة من الدراسة لكل مستوى (900 ساعة لجميع الثلاثة) ويتقاضى ما مجموعه 3450 دولارًا أمريكيًا لامتحاناته. تغطي مادة اختبار CFA أكثر بكثير من مجرد استثمارات بديلة ، ولكنها تكرس وقتًا أقل بكثير لهذا الموضوع. وهذا يجعل CFA أوسع وأكثر سطحية ، في حين أن CAIA مركز وعميق للغاية. يغطي كلا الاختبارين المعايير المهنية والأخلاق. 

تشمل موضوعات CFA الاقتصاد العام ، والتقارير المالية والتحليل ، وتمويل الشركات ، واستثمارات الأسهم ، والدخل الثابت ، وإدارة المحافظ ، و تحليل كمي.

امتحانات CFA أكثر تحديًا وتنتشر بعيدًا عن بعضها البعض. هناك ثلاثة اختبارات تسمى المستويات 1 و 2 و 3. يُدار المستوى 1 فقط أكثر من مرة في السنة. يستغرق معظم المهنيين ثلاث سنوات أو أكثر للحصول على شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA) بسبب صعوبة الاختبارات. فقط 43٪ من المتقدمين لامتحان CFA يجتازون المستوى 1 ، مع 45٪ يجتازون المستوى 2 ، و 56٪ يجتازون المستوى 3.

معهد CFA أكثر انتقائية بشأن تعيينه. قبل إجراء اختبار المستوى 1 ، يجب على المتقدمين القيام بأحد الأشياء الثلاثة. يمكنهم الحصول على درجة البكالوريوس ، أو الوصول إلى السنة الأخيرة من برنامج البكالوريوس ، أو الحصول على مزيج من الخبرة العملية والكلية تعادل أربع سنوات. بمجرد اجتياز المتقدمين لامتحان المستوى 3 ، يجب أن يكون لديهم أربع سنوات كاملة من الخبرة العملية ذات الصلة لكسب لقب المحلل المالي المعتمد (CFA).

إعتبارات خاصة

سيستفيد معظم محترفي الاستثمار المهنيين من لقب محلل مالي معتمد بجانب أسمائهم. ومع ذلك ، المستشارين الماليين و سماسرة يمكن أن يعيش بدونها ، كما يمكن لبعض المحللين.

نظرًا لأن CAIA يغطي الاستثمارات التي ليست أسهمًا أو سندات ، يمكن اعتبار العنوان غير ضروري لمعظم المتخصصين الماليين. ومع ذلك ، فإن CAIA لديها منزلان محددان ومربحان ، وهما صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط. يعد CAIA مفيدًا إلى حد كبير لأن الاستثمارات البديلة هي جزء أساسي من العديد من محافظ الاستثمار المؤسسية. يعد CAIA وثيق الصلة بالمهنيين الماليين الذين يرغبون في التركيز على الاستثمارات البديلة في صناديق التقاعد والمؤسسات وصناديق الثروة السيادية.