كيف تجني Citigroup أموالها

ما الذي يفصل بين بنك واحد ومنافسيه؟ مع استمرار البنوك في الولايات المتحدة في الاندماج واحتكار القلة ، فإن الإجابة الحقيقية هي "ليس كثيرًا". إن أكبر أربعة بنوك أمريكية هي المسيطرة لدرجة أن رابع أكبر بنك من حيث الأصول ، Citigroup Inc. (ج) ، لديها ضعف أصول خامس أكبر.

قدمت Citi أجهزة الصراف الآلي إلى الولايات المتحدة في السبعينيات وخلقت المزيد من الابتكارات على طول الطريق ،بما في ذلك شهادات الإيداع و الفائدة المركبة على حسابات التوفير.لقد فتح البنك الأرضية بطرق أكثر مشكوكًا فيها أيضًا. كان من أوائل المستفيدين من برنامج برنامج إغاثة الأصول المتعثرة (TARP) التي كافأت البنوك ذات الإدارة السيئة بمليارات الدولارات (في حالة Citi ، 25 مليار دولار) من أموال دافعي الضرائب في أعقاب أزمة الرهن العقاري لعام 2008.في عام ونصف قبل أن يحول وزير الخزانة بلطف الحنفية العامة إلى جيوب Citi ، انخفض سعر سهم البنك من أكثر من 500 دولار إلى 35 دولارًا.بعد الانقسامات المتعددة والانقسامات العكسية ، ظلت أسهم Citi في خانة العشرات منذ ذلك الحين ، والتي لا تزال مرتفعة بما يكفي لمنح البنك فرصة القيمة السوقية حوالي 123.87 مليار دولار اعتبارًا من يونيو 2020.إنه جزء من ProShares UltraPro Short S & P500 ETF.

أعلنت "سيتي" عن إيرادات الربع الأول من عام 2020 البالغة 20.7 مليار دولار ، مقارنة بـ 18.6 مليار دولار خلال الفترة نفسها من العام الماضي.إليك كيفية جني Citi لأموالها.

حكاية اثنين من Citis

وجدت Citi نفسها في الجانب الخطأ من التاريخ خلال أزمة الرهن العقاري قبل عقد من الزمان. أدى قرار البنك بمضاعفة الرهون العقارية عالية المخاطر عشية الأزمة المالية إلى خسائر بلغت 18.7 مليار دولار في عام 2008.من أجل إبطاء خسائر البنك ، قسمت Citi عملياتها إلى شركتين تابعتين متميزتين: Citicorp و Citi Holdings.

"Citicorp هي امتيازنا الأساسي وستكون مصدر أرباح Citi ونموها على المدى الطويل" ، الرئيس التنفيذي السابق فيكرام بانديت قالت في الوقت. "سندير أعمالنا وأصولنا في Citi Holdings لتحسين قيمتها بمرور الوقت."

تتحكم Citicorp بالمعنى الحرفي للكلمة في عمليات Citi "الأساسية" وهي مقسمة إلى ثلاثة أقسام: الخدمات المصرفية العالمية للأفراد ، ومجموعة العملاء المؤسسيين ، والشركات. أول هذه الأقسام تعمل تحت اسم "سيتي بنك". إنه يتعامل مع الأشياء العادية التي تتوقعها من بنك المستهلك ، مثل الاحتفاظ بأموال المودعين ، وإقراض الأموال للشركات الصغيرة ، وتقديم المشورة المالية منخفضة المستوى. Citibank هو أيضًا موطن Citi بطاقة العمليات ، التي تعلمناها مرارًا وتكرارًا ، حيث تتمتع البنوك ببعض من أعلى هوامش ربح.

مجموعة العملاء المؤسسيين هي الثانية من أقسام سيتيكورب. هذا هو المكان الذي تؤدي فيه Citi خدماتها المصرفية الاستثمارية التقليدية ، مثل إقراض الشركات والأوراق المالية. عندما Sprint Corp. (س) اندمجت مع شركة SoftBank اليابانية ، وعملت Citi كمستشار مالي رئيسي. وانخفضت أعمال العملاء من المؤسسات بنسبة 2٪ إلى 9.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2018.القسم الأخير في Citicorp هو قسم الشركات ، وهو مشابه لإدارات الشركات في الكيانات غير المصرفية الأخرى. إنه حساب للعمليات اليومية ، وكشوف المرتبات ، والممتلكات العقارية للبنك ، وغيرها من العناصر الضرورية لممارسة الأعمال التجارية. إنه ليس رابحًا ، لكنه حيوي. كما تراجعت إيرادات الشركات أيضًا بنسبة 5٪ لتصل إلى 494 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2018.

من ناحية أخرى ، تدير Citi Holdings محفظة صغيرة من أصول بقيمة 54 مليار دولار ، أي ما يعادل 3٪ فقط من إجمالي الميزانية العمومية لسيتي جروب. في ذروتها ، أدارت Citi Holdings أصولًا تزيد قيمتها عن 800 مليار دولار ، مما سيجعل الشركة التابعة خامس أكبر بنك في البلاد - الآن وعندما تم إنشاؤه في عام 2009.ومع ذلك ، في الربع الرابع من عام 2016 ، أعلنت Citigroup أنها لن تفصل نتائج الشركة عن Citi Holdings عند الإبلاغ عن الأرباح.

الوصول العالمي

لدى Citi ما يقرب من 200 مليون حساب عميل وتعمل في أكثر من 160 دولة ، منفصلة عمليات في أربع مناطق جغرافية: أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا / الشرق شرق أفريقيا. بالنظر في المقام الأول إلى الخدمات المصرفية للأفراد حسب المنطقة ، فإن أمريكا الشمالية هي الأكثر ربحية في Citi. بلغت إيرادات القارة أكثر من 5.2 مليار دولار في الربع الأول من عام 2020. أقل من نصف ذلك بقليل ، 2.1 مليار دولار ، يأتي من بطاقات الائتمان، مركز الربح الدائم لمعظم البنوك.

تظل أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا سوقًا صغيرًا لشركة Citi. في أوروبا الغربية ، يسجل Citi بصعوبة. أكبر أسواقها في هذا الجزء من العالم هي بولندا وروسيا والإمارات العربية المتحدة. فرنسا وألمانيا والمملكة المتحدة ليست عوامل. بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الاستهلاكية في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بالكاد 3.4 مليار دولار في الربع الأول من عام 2020.

بل إن متوسط ​​أرصدة القروض في أمريكا اللاتينية أعلى من ذلك. وحققت الخدمات المصرفية الاستهلاكية هناك عائدات بلغت 1.19 مليار دولار هذا الربع. وهذا يترك آسيا ، المنطقة التي تعد فيها الخدمات المصرفية للأوراق المالية في "سيتي" الأكبر بالنسبة إلى الخدمات المصرفية الاستهلاكية المقابلة. بلغ إجمالي عائدات الخدمات المصرفية الاستهلاكية في أكبر قارات العالم وأكثرها اكتظاظًا بالسكان 1.7 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2020 ، مدفوعةً بالنمو في الودائع والإقراض والتأمين.

الخط السفلي

من الأسهم المهيمنة في السوق المصرفية إلى التأثير على جماعات الضغط ، لدى Citi كل شيء يسير من أجله. عندما تحصل شركة ما على ضمانات اتحادية متكررة بأنها لا يمكن أن تتلاشى ، يجب على المستثمرين أن يأخذوا ذلك كضوء أخضر وأن يتعاملوا معه.