ما هي حالة التمويل؟

ما هي حالة التمويل؟

الحالة الممولة تقارن الأصول بالالتزامات في أ خطة المعاشات التقاعدية. تعتبر نقطة البيانات هذه مفيدة في فهم عدد الموظفين الذين تمت تغطيتهم حقًا في سيناريو أسوأ الحالات إذا اضطرت الشركة أو المؤسسة الأخرى إلى دفع جميع مزايا التقاعد الخاصة بها في وقت واحد.

فهم حالة التمويل

المعادلة لتحديد الحالة الممولة للخطة هي:

حالة التمويل = أصول النظام - التزام المزايا المتوقعة (PBO)

المطلوبات المستقبلية ، أو التزامات المزايا ، هي ما تدين به الخطة للموظفين مقابل الخدمة. تستخدم أصول الخطة ، التي يديرها عادة فريق استثمار ، لدفع تعويضات المتقاعدين. يمكن أن تتراوح الحالات الممولة من ممولة بالكامل ل غير ممول. يعتبر العديد من خبراء الصناعة أن الصندوق الذي يتم تمويله بنسبة 80٪ على الأقل يعتبر صحيًا ، على الرغم من أن خطط المعاشات التقاعدية منظمة وقد تكون كذلك مطلوب للمساهمة في الخطة إذا كان التمويل أقل من مستوى معين كما هو محسوب من قبل الخبراء الاكتواريين الخارجيين للخطة عام.



عادة ما تختار الشركات ألا يكون لديها صندوق معاشات يتم تمويله بنسبة 100٪. وذلك لأن ارتفاع أسعار الفائدة سيدفع الوضع الممول إلى أكثر من 100٪. من الصعب للغاية سحب الأموال من صندوق التقاعد بشكل قانوني ، لذا فإن الأموال التي يمكن استخدامها لأغراض أخرى محاصرة بشكل أساسي ، وهو وضع يجعل المحللين والمساهمين غير سعداء.

يمكن للمحلل حساب حالة تمويل الشركة باستخدام الأرقام الواردة في حاشية المعاش التقاعدي. هذا موجود في البيانات المالية للشركة.اقترح البعض أن تقوم الشركات بنقل عجز أو فوائض معاشات التقاعد الخاصة بها إلى ورقة التوازن بدلاً من إظهارها فقط في الهوامش. نقل الوضع الممول لخطط التقاعد ، بالإضافة إلى التزامات مزايا التقاعد الأخرى مثل قد تجبر خطط الرعاية الصحية ، المدرجة في الميزانية العمومية ، العديد من الشركات على إدراك هذا الحجم الكبير المحتمل مسؤولية.

مقابل خطة المنافع المحددة. خطة المساهمة المحددة

هناك نوعان رئيسيان من خطط المعاشات: أ خطة المنافع المحددة (DB) و خطة مساهمة محددة (DC). اعتبارًا من 31 مارس 2019 ، بلغ إجمالي أصول قاعدة بيانات الشركات الأمريكية 3.2 تريليون دولار ، وفقًا لبيانات معهد شركة الاستثمار. في الوقت نفسه ، بلغ إجمالي أصول خطة DC للشركات الأمريكية 8.2 تريليون دولار. تقوم الشركات بشكل متزايد بإغلاق خطط التقاعد للموظفين الجدد ، أو إغلاقها ، ونقل الموظفين إلى خطط العاصمة.

في خطة قاعدة البيانات ، يضمن صاحب العمل أن يتلقى الموظف مبلغًا محددًا من المزايا عند التقاعد ، بغض النظر عن أداء مجمع الاستثمار الأساسي. صاحب العمل مسؤول عن تدفق معين لمدفوعات المعاشات التقاعدية للمتقاعدين (يتم تحديد المبلغ بالدولار من خلال صيغة ، تعتمد عادة على الأرباح وسنوات الخدمة).

في خطة DC ، يقدم صاحب العمل مساهمات خطة محددة للعامل ، وعادة ما تتطابق مع درجات متفاوتة المساهمات التي يقدمها الموظفون. تعتمد المنفعة النهائية التي يتلقاها الموظف على الأداء الاستثماري للخطة. تعتبر خطة DC أقل تكلفة بالنسبة للشركة من المعاش التقاعدي التقليدي لأن الشركة في مأزق لأي شيء لا يستطيع الصندوق توفيره.

أشهر خطط المساهمة المحددة هي 401 (ك) وما يعادله للعاملين غير الربحيين 403 (ب).