كيف تقرأ الميزانية العمومية: نظرة عامة كاملة

شركة ورقة التوازن، المعروف أيضًا باسم "بيان المركز المالي" ، يكشف عن أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين (صافي القيمة). الميزانية العمومية مع قوائم الدخل و بيان التدفقات النقديةتشكل حجر الزاوية في أي شركة القوائم المالية.

إذا كنت مساهماً في شركة أو مستثمراً محتملاً ، فمن المهم أن تفهم كيفية تنظيم الميزانية العمومية وكيفية تحليلها وكيفية قراءتها.

كيف تعمل الميزانية العمومية

تنقسم الميزانية العمومية إلى جزأين ، بناءً على المعادلة التالية ، يجب أن يتساوى كل منهما مع الآخر أو يوازن كل منهما الآخر. الصيغة الرئيسية وراء الميزانية العمومية هي:

الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين

هذا يعني أن الأصول ، أو الوسائل المستخدمة لتشغيل الشركة ، متوازنة من قبل الشركة الالتزامات المالية ، إلى جانب الاستثمار في رأس المال الذي تم إدخاله إلى الشركة والاحتفاظ به الأرباح.

الأصول هي ما تستخدمه الشركة لتشغيل أعمالها ، في حين أن المطلوبات وحقوق الملكية مصدران يدعمان هذه الأصول. حقوق الملكية ، المشار إليها باسم حقوق المساهمين، في شركة مطروحة للتداول العام ، هو مقدار الأموال المستثمرة في البداية في الشركة بالإضافة إلى أي منها الأرباح المحتجزة، ويمثل مصدر تمويل للأعمال.

من المهم ملاحظة أن الميزانية العمومية هي لقطة سريعة للمركز المالي للشركة في وقت واحد.

تعرف على أنواع الأصول

الاصول المتداولة

يبلغ عمر الأصول الحالية سنة واحدة أو أقل ، مما يعني أنه يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. تشمل فئات الأصول هذه النقد والنقد المعادل, الذمم المدينة و المخزون.

النقد ، وهو أهم الأصول المتداولة ، يشمل أيضًا الحسابات المصرفية غير المقيدة والشيكات. مكافئات النقدية هي أصول آمنة للغاية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد ؛ سندات الخزانة الأمريكية هي أحد الأمثلة.

حسابات الذمم المدينة تتكون من الالتزامات قصيرة الأجل المستحقة للشركة من قبل عملائها. غالبًا ما تبيع الشركات منتجات أو خدمات للعملاء عن طريق الائتمان ؛ يتم الاحتفاظ بهذه الالتزامات في حساب الأصول الجارية حتى يتم سدادها من قبل العملاء.

أخيرًا ، يمثل المخزون الشركة مواد أوليةوالسلع قيد التنفيذ والسلع التامة الصنع. اعتمادًا على الشركة ، سيختلف التركيب الدقيق لحساب المخزون. على سبيل المثال ، ستحمل شركة تصنيع عددًا كبيرًا من المواد الخام ، بينما لا تحمل شركة بيع بالتجزئة أي شيء. يتكون تكوين مخزون بائع التجزئة عادةً من البضائع المشتراة من الشركات المصنعة وتجار الجملة.

الموجودات غير المتداولة

الأصول غير المتداولة هي الأصول التي لا يتم تحويلها إلى نقد بسهولة ، ومن المتوقع أن يتم تحويلها إلى نقد في غضون عام ، و / أو لها عمر يزيد عن عام. يمكنهم الرجوع إلى ممتلكات ملموسة، مثل الآلات وأجهزة الكمبيوتر والمباني والأراضي. الأصول غير المتداولة يمكن أن تكون كذلك الأصول غير الملموسة، مثل نية حسنة, براءات الاختراع أو حقوق النشر. في حين أن هذه الأصول ليست مادية بطبيعتها ، إلا أنها غالبًا ما تكون الموارد التي يمكن أن تصنع شركة أو تفككها—لا ينبغي التقليل من قيمة اسم العلامة التجارية ، على سبيل المثال.

الاستهلاك يتم احتسابها وخصمها من معظم هذه الأصول ، والتي تمثل التكلفة الاقتصادية للأصل فوقها العمر الإنتاجي.

تعلم المسؤوليات المختلفة

على الجانب الآخر من الميزانية العمومية هي الخصوم. هذه هي الالتزامات المالية التي تدين بها الشركة لأطراف خارجية. مثل الأصول ، يمكن أن تكون حالية وطويلة الأجل.

مطلوبات طويلة الأجل هي ديون والتزامات مالية أخرى غير متعلقة بالديون ، تستحق بعد فترة لا تقل عن سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية. المطلوبات المتداولة هي التزامات الشركة المستحقة أو التي يجب سدادها خلال عام واحد. وهذا يشمل كلاً من القروض قصيرة الأجل ، مثل حسابات دائنة، إلى جانب الجزء الحالي من الاقتراض طويل الأجل ، مثل آخر دفعة فائدة على قرض مدته 10 سنوات.

حقوق المساهمين

حقوق المساهمين هي المبلغ الأولي للأموال المستثمرة في الأعمال التجارية. إذا كان في نهاية السنة المالية، قررت الشركة إعادة استثمار صافي أرباحها في الشركة (بعد الضرائب) ، هذه الأرباح المحتجزة سيتم تحويلها من بيان الدخل إلى الميزانية العمومية وإلى حقوق المساهمين الحساب. يمثل هذا الحساب إجمالي الشركة صافي القيمة. من أجل موازنة الميزانية العمومية ، يجب أن يتساوى إجمالي الأصول على جانب واحد اجمالي المطلوباتزائدحقوق المساهمين على الجانب الآخر.

اقرأ الميزانية العمومية

فيما يلي مثال على الميزانية العمومية لشركة Walmart ، حوالي عام 2016:

المصدر: وول مارت.

كما ترون من الميزانية العمومية أعلاه ، يتم تقسيمها إلى مجالين رئيسيين. الأصول في الأعلى ، وأسفلها مطلوبات الشركة وحقوق المساهمين. من الواضح أيضًا أن هذه الميزانية العمومية في حالة توازن حيث تساوي قيمة الأصول القيمة المجمعة للمطلوبات وحقوق المساهمين.

جانب آخر مثير للاهتمام في الميزانية العمومية هو كيفية تنظيمها. يتم تنظيم أقسام الأصول والخصوم في الميزانية العمومية حسب مدى جاري الحساب. لذلك بالنسبة لجانب الأصول ، يتم تصنيف الحسابات عادةً من الأكثر سيولة إلى الأقل سيولة. بالنسبة لجانب المطلوبات ، يتم تنظيم الحسابات من قروض قصيرة الأجل إلى طويلة الأجل والتزامات أخرى.

تحليل الميزانية العمومية بالنسب

من خلال فهم أكبر للميزانية العمومية وكيفية إنشائها ، يمكننا مراجعة بعض الأساليب المستخدمة لتحليل المعلومات الواردة في الميزانية العمومية. التقنية الرئيسية هي المالية التحليل النسبي.

يستخدم تحليل النسبة المالية الصيغ لاكتساب نظرة ثاقبة للشركة وعملياتها. بالنسبة للميزانية العمومية ، باستخدام النسب المالية (مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية) يمكن أن يوفر فكرة جيدة عن الحالة المالية للشركة ، إلى جانبها كفاءة العملية. من المهم ملاحظة أن بعض النسب ستحتاج إلى معلومات من أكثر من بيان مالي ، مثل الميزانية العمومية وبيان الدخل.

الأنواع الرئيسية للنسب التي تستخدم المعلومات من الميزانية العمومية هي نسب القوة المالية و نسب النشاط. نسب القوة المالية ، مثل القوى العاملة ونسب الدين إلى حقوق الملكية ، توفر معلومات حول مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وكيفية زيادة الالتزامات.

يمكن أن يعطي هذا المستثمرين فكرة عن مدى استقرار الشركة ماليًا وكيف تمول الشركة نفسها. تركز نسب النشاط بشكل أساسي على الحسابات الجارية لإظهار مدى جودة إدارة الشركة لدورة التشغيل (والتي تشمل الذمم المدينة والمخزون والذمم الدائنة). يمكن أن توفر هذه النسب نظرة ثاقبة على الكفاءة التشغيلية للشركة.

(أنظر أيضا: نسبة تعليمي)

الخط السفلي

تعد الميزانية العمومية ، إلى جانب بيان الدخل والتدفقات النقدية ، أداة مهمة للمستثمرين لاكتساب نظرة ثاقبة على الشركة وعملياتها. إنها لقطة في وقت واحد من حسابات الشركة—تغطي أصولها ومطلوباتها وحقوق المساهمين.

الغرض من الميزانية العمومية هو إعطاء الأطراف المهتمة فكرة عن المركز المالي للشركة ، بالإضافة إلى عرض ما تمتلكه الشركة وما تدين به. من المهم أن يعرف جميع المستثمرين كيفية استخدام الميزانية العمومية وتحليلها وقراءتها. قد تعطي الميزانية العمومية نظرة ثاقبة أو سببًا للاستثمار في الأسهم.

(لا يمكن أن يحدث الاستثمار بدون أولاً امتلاك حساب استثماري مع وسيط.)