موني بوندز مقابل. صناديق السندات: أفضل معًا؟

يضيف الاستثمار في السندات الاستقرار إلى محافظ الاستثمار ، خاصة أثناء الأسواق الهابطة عندما تخسر الأسهم أموالها. إذا كنت تشتري فردًا فقط السندات البلدية، فإن الافتقار إلى التنويع يخلق مخاطر لا داعي لها. على الرغم من أن السندات البلدية لها تاريخ تاريخي منخفض للغاية إفتراضي حتى السندات البلدية الأعلى تصنيفًا لديها القدرة على التخلف عن السداد. بالنسبة للسندات طويلة الأجل ، يصبح التنويع أكثر قيمة لأن مخاطر التخلف عن السداد أعلى بطبيعتها.

قد يكون الحل الأفضل هو توزيع أموالك عبر مختلف السندات البلدية الفردية. وهذا يتطلب قدرًا كبيرًا من البحث وقدرًا كبيرًا من رأس المال. خيار آخر هو استكمال الاستثمارات في السندات البلدية باستثمارات في صناديق السندات، مما يوزع المخاطر الخاصة بك مع السماح لك بالحفاظ على تدفق ثابت من الدخل.

مخاطر التخلف عن السداد

أكبر مخاطر السندات البلدية هي التخلف عن السداد ، ولكن يمكنك الحد من هذه المخاطر عن طريق التحقق من سندات البلدية الجدارة الائتمانية. أيضًا ، إذا رأيت عائدًا مرتفعًا على السندات البلدية ، فهذا يعني مخاطر أعلى. نصيحة إضافية هي أن سندات الالتزام العام أكثر أمانًا من سندات الإيرادات. مع سندات الالتزام العام ، يعتمد المُصدر على الضرائب لدفع حامل السند ، ويمكن دائمًا رفع الضرائب. مع سندات الإيرادات ، يعتمد المصدر على أداء الطرق والمطارات والمستشفيات وغيرها من التحسينات المحددة.

أهم ميزة للاستثمار في صناديق السندات هي تقليل مخاطر التخلف عن السداد. صندوق السندات يشبه صندوق الأسهم. بدلاً من التنويع عبر القطاعات والصناعات ، يتنوع صندوق الاستثمار المشترك في سوق السندات عبر السندات قصيرة الأجل والسندات متوسطة الأجل والسندات طويلة الأجل والسندات الحكومية وسندات الشركات. يمكنك أيضًا الاستثمار في أ صندوق السندات ETF. هنالك الكثير صناديق السندات موني، بحيث يمكنك التنويع دون التخلي عن المزايا الضريبية للسندات البلدية. تكون مخاطر التخلف عن السداد أقل بكثير عندما تستثمر في صندوق سندات مشترك لأن المخاطرة منتشرة.

على المدى القصير مقابل. طويل الأمد

عادة ما تكون السندات البلدية الفردية قصيرة الأجل استثمارات سليمة. على المدى القصير ، يمكن للمستثمر إلقاء نظرة على ملف التصنيف الائتماني لسند بلدي معين لتحديد مخاطره. إذا كان السند البلدي مع أجل استحقاق أقل من خمس سنوات هو درجة استثمارية، فمن المحتمل جدًا أن يسدد رأس المال. علاوة على ذلك ، من غير المرجح أن يحتاج المستثمرون إلى الأموال لأغراض أخرى على المدى القصير. لذلك ، ينبغي أن يكون من الممكن شراء سند مالي قصير الأجل ، وتحصيل الفائدة ، واستعادة رأس المال ، وتجاهل تقلبات الأسعار.

على المدى الطويل ، عادة ما تكون صناديق السندات خيارًا أفضل من السندات الفردية الفردية. على مدى عدة عقود ، يمكن حتى للبلديات المزدهرة أن تمر بأوقات عصيبة وتصنيفات ائتمانية متدهورة. لا يستطيع المستثمر اليوم أن يتوقع السندات البلدية الفردية الأفضل أداءً. بل أسوأ من ذلك ، لفترة أطول المدة الزمنية يجعل أسعار السندات أكثر تقلبًا وأكثر عرضة لمشكلات جودة الائتمان. كما أنه من غير الواقعي توقع الاحتفاظ بسند مالي لمدة 20 أو 30 عامًا. تساعد صناديق السندات على تقليل مخاطر التخلف عن السداد وزيادة السيولة، وكلاهما قد يكون أكثر أهمية على المدى الطويل.

الخط السفلي

إذا حددت استثماراتك في عدد قليل من السندات البلدية ، فإنك تواجه مخاطر متزايدة دون تعويض. ومع ذلك ، فقد قدمت السندات البلدية تاريخياً مخاطر منخفضة للغاية ومدفوعات فائدة موثوقة ومزايا ضريبية. للحصول على أقل المخاطر ، اختر سندات الالتزام العام بدلاً من سندات الإيرادات. ومع ذلك ، فإن كلا النوعين من السندات البلدية الفردية يفتقران إلى السيولة. تضيف إضافة صناديق الاستثمار المتداولة في السندات أو صناديق السندات المشتركة إلى محفظتك التنويع ، مما يحد من مخاطر التخلف عن السداد. صناديق السندات هي أيضًا أكثر سيولة ، ومزاياها أقوى على المدى الطويل. أخيرًا ، تذكر أن صناديق السندات البلدية تقدم غالبًا نفس المدخرات الضريبية مثل السندات البلدية الفردية.