الاستثمار خارج حدود الولايات المتحدة

من بين العديد من القرارات الصعبة التي يتعين على المستثمر اتخاذها هو الاستثمار في الأسهم الأجنبية أم لا. يمكن أن يكون الاستثمار في الشركات الأجنبية مربح، لكن المكافآت تأتي مع مخاطر إضافية. كمستثمر ، من المهم البحث عن مخاطر ومكافآت الأسهم الدولية قبل الاستثمار.

تفتقر الأسواق الأجنبية إلى الارتباط المباشر بسوق الأسهم الأمريكية

تمثل الأسهم الأمريكية ما يقرب من 56٪ من القيمة الإجمالية للأسواق العالمية. تمثل الأسهم الدولية فرصة إضافية للمستثمرين. في الواقع ، يقع مقر العديد من أكبر الشركات التي تصنع الصلب والإلكترونيات والأجهزة الاستهلاكية خارج الولايات المتحدة اعتبارًا من يوليو 2021 ، كان هناك 19 بورصة رئيسية في العالم بقيمة سوقية تزيد عن 1 دولار تريليون. هناك العديد من الفرص الموجودة في الاقتصادات سريعة النمو خارج الولايات المتحدة وتشمل الشركات غير العادية

معدلات العائد.

من إدارة المحافظ المنظور ، الاستثمار في الشركات الأجنبية هو أحد السبل لذلك تنويع محفظة استثمارية. على سبيل المثال ، لا تتحرك الأسهم الأمريكية والأجنبية دائمًا جنبًا إلى جنب مع بعضها البعض. عندما يرتفع أحد أسواق الأسهم ، قد ينخفض ​​الآخر ، والعكس صحيح. من الناحية الفنية ، يقال إن مثل هذه الأسواق تفتقر علاقه مترابطه. أ أرصدة المحفظة المتنوعة الأصول غير المرتبطة لتوزيع المخاطر.

بالطبع ، هذا لا يعني أن الأسهم الأمريكية والأجنبية تتحرك دائمًا في اتجاهين متعاكسين. تعتمد العديد من البلدان بشكل كبير على الولايات المتحدة للواردات والصادرات ويمكن أن تكون عرضة لتحولات السوق في الولايات المتحدة بسبب ترابط الاقتصاد العالمي ، غالبًا ما تتحرك الأسهم في نفس الاتجاه ، خاصةً عندما تكون الولايات المتحدة في حالة مواجهة أو السوق الصاعدة. ومع ذلك ، على المدى الطويل ، تتمتع الأسهم الأمريكية والأجنبية باستقلالية كافية.

المخاطر المرتبطة بالأسهم الدولية

ومع ذلك ، يجب على المستثمرين تقدير المخاطر الجسيمة التي تنطوي عليها الأسهم الدولية. الخطر الأول الذي يجب أن تكون على دراية به هو سعر الصرف مخاطرة. يرتبط عائد المستثمر الأمريكي على الأسهم من بلد أجنبي بالتغيرات في قيم العملات بين الدولار الأمريكي وعملة ذلك البلد. إذا اشتريت سهمًا يابانيًا وارتفع الين الياباني مقابل الدولار بين الوقت الذي تشتري فيه وتبيعه ، فستكون قيمة عائدك أكبر. من ناحية أخرى ، إذا ضعف الين ، فإن عائد استثمارك يضعف.

بالإضافة إلى الاضطرابات في أسواق العملات، يوجد ايضا المخاطر القطرية عند الاستثمار في الأسهم الدولية. تعاني العديد من الدول أيضًا من عدم الاستقرار السياسي والاجتماعي والاقتصادي ، مما يزيد من مخاطر الاستثمار في أسواقها. أخيرًا ، قد يكون إجراء العناية الواجبة قبل شراء ورقة مالية أكثر صعوبة عندما يكون المنتج من بلد آخر. الحكومات الأجنبية لديها تقارير مختلفة ولوائح ضريبية للأوراق المالية. في كثير من الحالات ، لا يُطلب من الشركات الأجنبية تقديم نفس المعلومات التفصيلية التي تقدمها الشركات الأمريكية يجب أن توفر ، وقد تستخدم الشركات الخارجية إجراءات محاسبية مختلفة ، والتي يمكن أن تقوم بتحليل اصعب.

كيفية شراء الأسهم الأجنبية

بالنسبة للمستثمرين الذين يتحلى بالصبر لإجراء تحقيق شامل ، يمكن للأسهم الدولية أن تقدم مكافآت كبيرة. في حين أن العديد من المستثمرين يفهمون الأساس المنطقي للاستثمار في الخارج ، فقد تردعهم آليات شراء الأسهم في العملات الأجنبية. فيما يلي بعض الاستراتيجيات للاستثمار في الشركات الأجنبية.

إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs)

إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) يمكن أن تساعد في جعل الأسواق الأجنبية في متناول المستثمرين الأمريكيين. يتم سرد ADRs في ملف بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك ، ويمكن تداولها وتسويتها والاحتفاظ بها كما لو كانت كذلك مشاركات عادية من الشركات التي مقرها الولايات المتحدة. الشركات الأجنبية مع إصدار ADRs تقارير مالية التي تتوافق بشكل عام مع اتفاقيات المحاسبة الأمريكية وقواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تشمل الشركات التي لديها ADRs Nokia (فنلندا) و GlaxoSmithKline (المملكة المتحدة) و Sony (اليابان).

على الرغم من أنها تتداول في البورصات الأمريكية ، إلا أن ADR لا تزال تقدم مزايا التنويع وتميل أسعار ADR إلى التصرف مثل الأسهم الأجنبية التي تمثلها.

الأسهم الدولية المتداولة في الولايات المتحدة

استوفت بعض الأسهم الأجنبية متطلبات الإدراج في بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك ، وبالتالي يتم تداولها في أسواق الولايات المتحدة.

الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات

كمستثمر ، من الجدير أيضًا التفكير في الاستثمار في الأسهم المحلية مع التعرض للأسواق الخارجية لأن العديد من الشركات الأمريكية تولد غالبية يمكن أن يكون شراء أسهم الشركات متعددة الجنسيات في الولايات المتحدة وسيلة فعالة للمستثمرين للتعرف على العالم اقتصاد.

الأسهم الأجنبية فرصة للتنويع

نظرًا لأن الأسواق الأجنبية تفتقر إلى الارتباط المباشر مع سوق الأسهم الأمريكية ، فإن الاستثمار خارج الولايات المتحدة يمكن أن يكون وسيلة فعالة لذلك تنويع محفظتك. يمكن أن يعرضك أيضًا للمخاطر المرتبطة بأسعار الصرف ، وعدم الاستقرار السياسي أو الاقتصادي ، والاختلافات في التقارير واللوائح الضريبية. ومع ذلك ، فإن مخاطر الوصول إلى الأسواق الأجنبية من خلال أدوات مثل ADRs ، والأسهم الدولية المتداولة في البورصات الأمريكية ، و يمكن أن يكون الاستثمار في الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات يستحق المكافآت المحتملة للمستثمرين الذين لديهم الصبر لإجراء دراسة شاملة تحقيق.