دخل التشغيل مقابل. اجمالي الربح

عند تقييم البيانات المالية لشركة ما ، هناك الكثير من المقاييس التي يجب مراعاتها عند تحديد كيفية أداء الشركة. بعض هذه المقاييس متشابهة جدًا ولكنها تقدم وجهة نظر مختلفة قليلاً عن كيفية إدارة الشركة ، وكيف تبدو أرباحها ، وما يمكن توقعه في المستقبل.

اثنان من أرقام الدخل الأكثر شيوعًا هي اجمالي الربح و دخل التشغيل. على الرغم من أن كلاهما متشابه ، إلا أنه يسلط ضوءًا مختلفًا على جوانب معينة من العمل.

إجمالي الربح ودخل التشغيل

يظهر كل من الدخل التشغيلي والربح الإجمالي الدخل المكتسب من قبل شركة. ومع ذلك ، فإن المقياسين لهما أرصدة وخصومات مختلفة في الاعتبار أثناء حساباتهما. كلا النظامين ضروريان في تحليل الرفاهية المالية للشركة.

اجمالي الربح

إجمالي الربح هو الدخل الذي تحققه الشركة بعد خصم التكاليف المباشرة لإنتاج منتجاتها. على سبيل المثال ، إذا قمت ببيع أدوات بقيمة 100 دولار وتكلف مصنعك 75 دولارًا لإنتاجها ، فسيكون إجمالي ربحك 25 دولارًا. يتم احتساب إجمالي الربح على النحو التالي:

اجمالي الربح = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة.

إيرادات هو المبلغ الإجمالي للمبيعات المتولدة في فترة ما. غالبًا ما تسمع المحللين يشيرون إلى الإيرادات باعتبارها السطر الأعلى للشركة وذلك لأنها تقع في الجزء العلوي من بيان الدخل. بينما تعمل في طريقك إلى أسفل بيان الدخل ، يتم طرح التكاليف من الإيرادات لحساب صافي الدخل أو

الحد الأدنى.

ال تكلفة البضاعة المباعة (COGS) هي التكلفة المباشرة المرتبطة بإنتاج البضائع. تشمل تكلفة البضائع المباعة كلاً من تكاليف العمالة المباشرة وأي تكاليف للمواد المستخدمة في الإنتاج أو تصنيع منتجات الشركة.

يقيس إجمالي الربح مدى نجاح الشركة في تحقيق ربح من العمالة المباشرة والمواد المباشرة. لا يشمل إجمالي الربح تكاليف غير الإنتاج مثل التكاليف الإدارية لمكتب الشركة. يتم تضمين الأرباح والتكاليف المرتبطة بمنشأة الإنتاج فقط في الحساب. يمكن أن تشمل بعض التكاليف ما يلي:

• المواد المباشرة
• يوجه العمال
• تكاليف المعدات المتضمنة في الإنتاج
• مرافق لمنشأة الإنتاج
• تكاليف الشحن

دخل التشغيل

دخل التشغيل هو ربح الشركة بعد طرحه نفقات التشغيل أو تكاليف إدارة الأعمال اليومية. بالنسبة للمستثمرين ، يساعد الدخل التشغيلي على فصل أرباح الأداء التشغيلي للشركة من خلال استبعاد الفوائد والضرائب ، والتي يتم خصمها لاحقًا للوصول إلى صافي الدخل.

تشمل نفقات التشغيل هذه بيع، المصروفات العمومية والإدارية (SG & A) ، الاستهلاك، و الإطفاء، ونفقات التشغيل الأخرى. لا يشمل الدخل التشغيلي الأموال المكتسبة من الاستثمارات في شركات أخرى أو الدخل غير التشغيلي والضرائب ومصاريف الفائدة.

أيضًا ، لا يتم تضمين أي عناصر غير متكررة ، مثل المبالغ النقدية المدفوعة لتسوية الدعوى. يمكن أيضًا حساب الدخل التشغيلي عن طريق خصم مصاريف التشغيل من إجمالي الربح.

مثال على إجمالي الربح ودخل التشغيل

لتوضيح الفرق بين الدخل التشغيلي وإجمالي الربح ، سنقوم بتحليل بيان الدخل من جي سي بيني للسنة المنتهية في 2017 ، كما ورد في بيانها السنوي البالغ 10 آلاف:

• الإيرادات أو إجمالي صافي المبيعات = 12.5 مليار دولار. صافي المبيعات هو الخط الأعلى.
• اجمالي الربح = 4.3 مليار دولار (إجمالي الإيرادات 12.5 مليار دولار - تكلفة السلع المُباعة بقيمة 8.2 مليار دولار).
• دخل التشغيل = 116 مليون دولار (مظلل باللون الأزرق أدناه). المصروفات التي تم خصمها بعد حساب الربح الإجمالي تقع تحت تكلفة السلع المباعة للوصول إلى الدخل التشغيلي. عند حساب الدخل التشغيلي ، تم خصم التكاليف والمصروفات من صافي المبيعات ، بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة البالغة 8.1 دولار مليار دولار أمريكي و SG&A بقيمة 3.4 مليار دولار أمريكي (تكاليف غير مرتبطة بشكل مباشر بالإنتاج) ، بإجمالي 12.39 مليار دولار أمريكي (مظللة باللون الأحمر أقل).
• صافي الدخل = - 116 مليون دولار (خسارة) والتي اشتملت على فوائد ديون مستحقة قدرها 325 مليون دولار ، مما وضع الشركة في المنطقة الحمراء. 

الخط السفلي

حصل جي سي بيني على 116 مليون دولار من الدخل التشغيلي وحقق 4.3 مليار دولار من إجمالي الأرباح. على الرغم من أن الدخل التشغيلي كان إيجابيًا ، بعد خصم تكلفة خدمة الدين ، تكبدت الشركة خسارة هذا العام.

يوضح الفرق بين الأرقام سبب أهمية تحليل البيانات المالية للمستثمرين قبل شراء الأسهم. قد يتوصل كل مستثمر إلى استنتاج مختلف حول الأداء المالي لـ JC Penney من خلال تقييم الأرقام في مراحل مختلفة من دورة العمل. يوضح المثال أعلاه أهمية استخدام مقاييس متعددة في تحليل الربحية من شركة.