هذه هي الطريقة التي تعمل بها شركة الأوراق المالية النموذجية

يثق العديد من المستثمرين الأفراد بأموالهم مع شركات الأوراق المالية الكبيرة أو تجار الاستثمار. عادة ما يكون لدى شركات الوساطة الكبيرة آلاف الموظفين. تمنح الشركات الأكثر شهرة للمستثمرين الثقة في أن فريقًا متمرسًا من المحترفين يدير استثماراتهم.

ومع ذلك ، فإننا عادة ما نتفاعل فقط مع موظف واحد ، مثل مستشار الاستثمار أو الوسيط لدينا. إذن كيف تعمل دار الأوراق المالية الكبيرة حقًا؟

في هذه المقالة ، سوف ننظر إلى شركة أوراق مالية نموذجية. ستتضمن نظرة عامة على بعض أقسامها المختلفة وأدوار الموظفين المختلفين.

كيف يمكن هيكلة شركة الأوراق المالية الكبيرة

عادة ، لدى الشركة الكبيرة الأقسام التالية:

• مبيعات
• الاكتتاب والتمويل
• تجارة
• إدارة البحوث والمحافظ
• الادارة

كثير صغيرة متجر قد تخدم الشركات قسمًا واحدًا فقط من الأعمال ، مثل مبيعات التجزئة. حتى في هذه العمليات المحدودة ، من المحتمل أن تشبه أنشطتها أنشطة القسم المعني في شركة أكبر.

مبيعات

عادة ما يوظف قسم المبيعات أكبر عدد من الأشخاص في شركة الأوراق المالية. إنها أيضًا منطقة ذلك الفرد صغار المستثمرين تتفاعل مع أكثر من غيرها. ضمن فريق مبيعات التجزئة ، قد يركز مستشارو الاستثمار على خدمة منطقة معينة من صناعة الاستثمار. وبدلاً من ذلك ، قد يوفرون "متجرًا شاملاً" لجميع احتياجات الاستثمار في التجزئة.

على سبيل المثال ، قد يعمل مستشار استثمار معين فقط كوسيط في البورصة. يمكنهم تقديم خدمات أخرى أيضًا ، مثل صندوق استثمار مشترك المعاملات وتداول السندات ومبيعات التأمين على الحياة. في شركة صغيرة ، من المرجح أن تكون أنشطة مستشار الاستثمار أكثر تنوعًا.

القسم الثاني داخل قسم المبيعات هو المبيعات المؤسسية. وهي تشارك بشكل أساسي في بيع إصدارات الأوراق المالية الجديدة للمتداولين العاملين في عميل مؤسسي الشركات. قد تشمل شركات العملاء هذه صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشترك. في بعض الأحيان ، تولد قضية الأوراق المالية الجديدة الساخنة الكثير من الاهتمام بسرعة تجاوز الاكتتاب. في هذه الحالات ، تكون مهمة المبيعات المؤسسية بسيطة مثل تخصيص الأسهم لمكافأة أفضل عملائها. يمكن أن تساعد هذه المكافآت في الحفاظ على ولاء الشركات العميلة الكبرى.

غالبًا ما يولد قسم المبيعات المؤسسية جزءًا كبيرًا من أرباح الشركة. تستفيد المبيعات المؤسسية من الحجم الكبير للمعاملات بالدولار و اللجان من كل من الإصدارات الجديدة والحسابات الحالية. مما لا يثير الدهشة ، أن مندوبي المبيعات المؤسسيين هم بعض من أفضل الموظفين أجراً في الشركة بأكملها. يعمل قسم المبيعات المؤسسية بشكل وثيق مع قسم التداول بالشركة للحفاظ على الحسابات في وضع جيد.

الاكتتاب والتمويل

كما يعمل قسم المبيعات المؤسسية للشركة بشكل وثيق مع قسم الاكتتاب أو التمويل. يقوم هذا القسم بتنسيق إصدارات الأوراق المالية الجديدة ومتابعة إصدارات الأوراق المالية على سوق ثانوي. تتفاوض إدارة الاكتتاب أو المالية مع الشركات أو الحكومات المصدرة للأوراق المالية. تحدد نوع الورقة المالية وسعرها وسعر الفائدة عند الاقتضاء ، وغيرها من الميزات الخاصة والأحكام الوقائية.

يمكن تقسيم قسم الاكتتاب أو التمويل في الشركة إلى قسمين. يتعامل أحد الأقسام مع مسائل تمويل الشركات ، بينما يركز الآخر على التمويل الحكومي. في شركة كبيرة ، ستكون هذه الأقسام متميزة تمامًا. احتياجات الشركات والحكومات مختلفة جدا.

على سبيل المثال ، سيتطلب قسم تمويل الشركات الإلمام بالأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. قد تركز الدائرة الحكومية على السندات و أذون الخزانة مسائل.

تجارة

يحتوي قسم التداول في الشركة أيضًا على أقسام منفصلة تتداول أنواعًا مختلفة من الأوراق المالية. قد تركز هذه الأقسام على تداول السندات أو الأسهم أو غيرها من الأدوات المالية المتخصصة. قد يكون للتجار في قسم السندات أيضًا تركيز أضيق على جزء واحد من سوق السندات. قد يركزون على سندات الخزانة والسندات البلدية ، سوق المال أدوات ، أو ديون الشركات.

يقوم قسم تداول الأسهم بتنفيذ الطلبات من موظفي مبيعات التجزئة والمؤسسات. تاريخيا ، حافظ تجار الأسهم على روابط وثيقة مع المتداولين في طوابق الأسهم التبادلات. مع ظهور التجارة الإلكترونية ، قد يتداول تجار الأسهم باستخدام أجهزة الكمبيوتر بدلاً من البشر الآخرين.

قد يكون لدى قسم التداول في الشركة أيضًا أقسام موجهة نحو أدوات متخصصة أخرى. اعتمادًا على الشركة ، قد يكون لديهم أقسام لصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة ، والخياراتأو سلع أو الآجلة انكماش.

إدارة البحوث والمحافظ

يدعم قسم الأبحاث جميع الأقسام الأخرى. إنه محللو الأوراق المالية توفير تحليلات وبيانات حيوية لمساعدة المتداولين ومندوبي المبيعات وشركات التأمين. هذه المعلومات ضرورية لبيع وتسعير الأوراق المالية الموجودة والإصدارات الجديدة. قد يتكون قسم أبحاث الشركة من اقتصاديين ، المحللين الفنيينومحللي الأبحاث. يتخصص الباحثون أيضًا في أنواع معينة من الأوراق المالية أو صناعات معينة.

يمكن تقسيم قسم البحث إلى أقسام البيع بالتجزئة والمؤسسات. ومع ذلك ، قد تقدم الشركات التي لديها قسم أبحاث واحد فقط تقارير تستهدف العملاء المؤسسيين متاحة لمستثمري التجزئة. إذا كانت الشركة تستضيف قسمًا واحدًا للبحوث المؤسسية ، فستغطي أيضًا القضايا الجديدة المحتملة ، عمليات الاستحواذوالاندماجات. جنبًا إلى جنب مع قسم البيع بالتجزئة ، قد يشارك المحللون بشكل أكبر في هيكلة المحافظ للحسابات الفردية وحسابات الشركات الصغيرة.

الادارة

قسم الإدارة هو عنصر حيوي في تنظيم الشركة. يحافظ على الأعمال الورقية المناسبة والمحاسبة لجميع الصفقات والمعاملات. والأهم من ذلك ، أنها تضمن الامتثال لتشريعات الأوراق المالية وتشرف على الموارد البشرية الداخلية.

يجب حساب جميع الصفقات التي أجرتها الشركة وتسجيلها. يجب أن تكون جميع الأموال والأوراق المالية الواردة والصادرة متوازنة باستمرار. يجب فحص الأوراق المالية من أجل متطلبات التسجيل والتسليم ، بالإضافة إلى ذلك توزيعات ارباح يجب أن تقيد المدفوعات إلى الحسابات كما وردت.

في الائتمان و قسم الامتثال، يقوم موظفو الوساطة بمراقبة الحسابات باستمرار من أجل الامتثال للمبادئ التوجيهية الصناعية والداخلية. تضمن هذه المراقبة استلام المدفوعات والأوراق المالية في تواريخ استحقاقها وأن حسابات الهامش تفي بمتطلبات الهامش المعمول بها.

يشرف القسم المالي على الأمور المحاسبية ، مثل كشوف المرتبات والميزانية والتقارير المالية والبيانات. يتم الحفاظ على مستويات رأس المال الدنيا وفقًا لمتطلبات الصناعة. يضمن ذلك للأقسام المختلفة داخل الشركة الاحتفاظ بأموال كافية لاستيعاب التغييرات في أعمال الشركة.

الخط السفلي

على الرغم من أهميتها للصناعة المالية والاقتصاد ، لا تزال شركات الأوراق المالية غامضة إلى حد ما بالنسبة للمستثمرين العاديين. تميل شركات الأوراق المالية إلى الحفاظ على ثقافة سرية نوعًا ما ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الأدوار والمهن المتخصصة للاعبين.

يتفاعل العديد من مستثمري التجزئة فقط مع المستشار المالي أو سمسار. من الشائع أيضًا أن يستخدم المستثمرون الموجهون ذاتيًا منصة التداول الخاصة بشركة الوساطة دون التحدث إلى أي موظف. هذا الوضع يترك معظم الناس يفتقرون إلى البصيرة في مجموعة الأدوار الأوسع داخل شركات الأوراق المالية.

من المفيد لكل مستثمر معرفة من يقف وراء تلك المجموعة من أبواب البلوط الرائعة. يمكن للموظفين في شركة الأوراق المالية التأثير على الواقع عائدات من المحفظة الاستثمارية للفرد. بالنسبة لأولئك المهتمين ، هناك الكثير لتتعلمه وظائف الوساطة.