محاسبة الاستثمارات المشتركة بين الشركات

إن الفهم القوي لقواعد المحاسبة والمعالجات هو العمود الفقري للجودة تحليل مالي. سواء كنت محللًا راسخًا في بنك استثماري كبير ، أو تعمل في فريق استشاري لتمويل الشركات ، أو بدأت للتو في الصناعة المالية ، أو ما زلت تتعلم الأساسيات في المدرسة ، وفهم كيفية حساب الشركات للاستثمارات والالتزامات المختلفة وغيرها من المواقف من هذا القبيل أمر أساسي في تحديد القيمة والآفاق المستقبلية لأي اعمال. في هذه المقالة ، سوف نفحص فئات مختلفة من الاستثمارات المشتركة وكيفية حسابها في البيانات المالية.

الاستثمارات المشتركة بين الشركات

تتم الاستثمارات بين الشركات عندما تستثمر الشركات في عدالة أو ديون شركات أخرى. تتعدد الأسباب التي تجعل شركة ما تستثمر في شركة أخرى ، ولكن يمكن أن تشمل الرغبة في الوصول إلى سوق آخر ، وزيادة حجمها قاعدة الأصول، احصل على ميزة تنافسية، أو ببساطة زيادة الربحية من خلال حصة ملكية (أو دائن) في شركة أخرى.

عادة ما يتم تصنيف الاستثمارات بين الشركات اعتمادًا على النسبة المئوية للملكية أو التحكم في التصويت التي تتعهد بها الشركة المستثمرة (المستثمر) في الشركة المستهدفة (الشركة المستثمر فيها). لذلك يتم تصنيف هذه الاستثمارات بشكل عام تحت مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP) في ثلاث فئات: الاستثمارات في الأصول المالية ، والاستثمارات في الشركات الزميلة ، وتجميع الأعمال.

الاستثمارات في الأصول المالية

عادة ما يتم تصنيف الاستثمار في الأصول المالية على أنه يمتلك أقل من 20 ٪ في الشركة المستهدفة. يعتبر مثل هذا الموقف استثمارًا "سلبيًا" لأنه في معظم الحالات ، لن يكون للمستثمر تأثير أو سيطرة كبيرة على الشركة المستهدفة.

عند الاستحواذ ، يتم تسجيل الأصول المستثمرة في الشركة المستثمرة ورقة التوازن في القيمة العادلة. مع مرور الوقت وتغير القيمة العادلة للأصول ، ستعتمد المعالجة المحاسبية على تصنيف الأصول ، الموصوف على أنها إما محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق أو محتفظ بها للتداول أو متاح للبيع.

محتفظ به حتى الاستحقاق

محتفظ به حتى الاستحقاق (HTM) يشير إلى سندات الدين يعتزم عقده حتى النضج. الأوراق المالية طويلة الأجل سيتم الإبلاغ عنها بالتكلفة المطفأة في الميزانية العمومية ، مع تسجيل إيرادات الفوائد في بيان دخل الشركة المستهدفة.

محتفظ بها للتداول

محتفظ بها للتداول يشير إلى سندات الأسهم والديون المحتفظ بها بقصد بيعها لتحقيق ربح في غضون فترة زمنية قصيرة ، عادةً ثلاثة أشهر. يتم تسجيلها في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة مع أي قيمة عادلة تتغير القيمة (محققة وغير محققة) يتم الإبلاغ عنها في بيان الدخل ، إلى جانب أي فائدة أو توزيعات ارباح الإيرادات.

متاح للبيع

متاح للبيع الأوراق المالية هي سندات دين أو حقوق ملكية تم شراؤها من قبل شركة بقصد الاحتفاظ بها لفترات زمنية غير محددة أو بيعها قبل أن تصل إلى تاريخ الاستحقاق. يمكن أن تكون استثمارًا مؤقتًا تقوم به الشركة لأسباب مختلفة. على سبيل المثال ، قد تستخدم الشركة هذه الاستثمارات لتوفير عائد أعلى للمساهمين أو إدارة التعرض لسعر الفائدة أو تلبية متطلبات السيولة.

في عام 2016 ، مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) غيرت المعالجة المحاسبية للأوراق المالية المتاحة للبيع. وفقًا لتحديثات معايير المحاسبة الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة المالية رقم 2016-01 ، فإن جميع التغييرات في القيمة العادلة للأوراق المالية سيتم تضمينها في صافي الدخل بدلاً من الدخل الشامل الآخر (OCI).أصبح هذا التغيير ساري المفعول للشركات العامة ابتداءً من 4 ديسمبر. 15, 2017.

اختيار التصنيف

يعد اختيار التصنيف عاملاً مهمًا عند التحليل اصول مالية الاستثمارات. لا تسمح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة للشركات بإعادة تصنيف الاستثمارات التي تم تصنيفها في الأصل على أنها استثمارات محتفظ بها للمتاجرة أو تم تصنيفها كاستثمارات بالقيمة العادلة. لذلك الخيارات المحاسبية التي تقوم بها الشركات المستثمرة عند إجراء استثمارات في الأصول المالية يمكن أن يكون لها تأثير كبير على بياناتها المالية.

استثمارات في شركات زميلة

استثمار في مساعد عادة ما تكون حصة ملكية تتراوح بين 20٪ و 50٪. على الرغم من أن الاستثمار يُنظر إليه عمومًا على أنه غير مسيطر ، إلا أن حصة الملكية هذه تعتبر مؤثرة ، بسبب قدرة المستثمر على التأثير على الفريق الإداري للشركة المستثمر فيها ، وخطة الشركة ، والسياسات جنبًا إلى جنب مع إمكانية التمثيل في المستثمر فيها مجموعة مخرجين.

طريقة حقوق الملكية في المحاسبة

يتم احتساب الاستثمار المؤثر في الشركة الزميلة باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبة. يتم تسجيل الاستثمار الأصلي في الميزانية العمومية بالتكلفة (القيمة العادلة). يتم إضافة الأرباح اللاحقة من قبل الشركة المستثمر فيها إلى حصة ملكية الميزانية العمومية للشركة المستثمرة (بما يتناسب مع الملكية) ، مع أي توزيعات أرباح مدفوعة من قبل الشركة المستثمر فيها تخفض هذا المبلغ. ومع ذلك ، يتم تسجيل توزيعات الأرباح المستلمة من الشركة المستثمر فيها من قبل المستثمر في بيان الدخل.

تدعو طريقة حقوق الملكية أيضًا إلى الاعتراف بـ نية حسنة التي يدفعها المستثمر عند الاستحواذ ، مع تعريف الشهرة على أنها أي علاوة مدفوعة تزيد عن قيمة الكتاب من الأصول المحددة للشركة المستثمر فيها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أيضًا اختبار الاستثمار بشكل دوري لمعرفة الانخفاض في القيمة. إذا كانت القيمة العادلة للاستثمار أقل من قيمة الميزانية العمومية المسجلة (وتعتبر دائمة) ، يجب تدوين الأصل. مشروع مشترك ، حيث تشترك شركتان أو أكثر في السيطرة على كيان ما ، يتم حسابه أيضًا باستخدام طريقة حقوق الملكية.

من العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها أيضًا لغرض الاستثمار في الشركات الزميلة المعاملات بين الشركات. نظرًا لأن هذا الاستثمار يتم احتسابه وفقًا لطريقة حقوق الملكية ، يمكن أن يكون للمعاملات بين المستثمر والمستثمر فيه تأثير كبير على البيانات المالية لكلا الشركتين. لكليهما ، المنبع (المستثمر فيه إلى المستثمر) و المصب (من المستثمر إلى المستثمر) ، يجب على المستثمر حساب حصته المتناسبة من أرباح الشركة المستثمر فيها من أي معاملات مشتركة بين الشركات.

ضع في اعتبارك أن هذه العلاجات هي إرشادات عامة وليست قواعد صارمة. يجب تصنيف الشركة التي لها تأثير كبير على شركة مستثمر فيها بحصة ملكية تقل عن 20٪ كاستثمار في شركة زميلة. يمكن تصنيف الشركة التي تمتلك حصة من 20٪ إلى 50٪ ولا تظهر أي علامات على تأثير كبير على أنها تمتلك فقط استثمارًا في الأصول المالية.

دمج الأعمال

يتم تصنيف مجموعات الأعمال على أنها واحدة مما يلي:

• الاندماج: أالاندماج يشير إلى الوقت الذي تمتص فيه الشركة المقتناة الشركة المستحوذ عليها ، والتي ستتوقف عن الوجود منذ الاستحواذ.
• اكتساب: اناستحواذ يشير إلى الوقت الذي تستمر فيه الشركة المقتناة ، جنبًا إلى جنب مع الشركة المكتسبة حديثًا ، في الوجود عادةً في الأدوار الأم والفرعية.
• الدمج: يشير التوحيد إلى الوقت الذي تتحد فيه الشركتان لإنشاء شركة جديدة تمامًا.
• الكيانات ذات الأغراض الخاصة: أ كيان ذو غرض خاص هي كيان تم إنشاؤه عادة من قبل شركة راعية لغرض أو مشروع واحد.

عند المحاسبة عن مجموعات الأعمال ، يتم استخدام طريقة الاستحواذ. بموجب طريقة الاستحواذ ، يتم الجمع بين أصول ومطلوبات وإيرادات ومصروفات الشركات. إذا كانت حصة الملكية الشركة الام أقل من 100 ٪ ، من الضروري تسجيل حساب حقوق الأقلية في الميزانية العمومية لحساب مبلغ الشركة التابعة التي لا تسيطر عليها الشركة المقتناة. ال سعر الشراء يتم تسجيل الشركة التابعة بالتكلفة في الميزانية العمومية للشركة الأم ، مع تسجيل أي شهرة (سعر الشراء على القيمة الدفترية) كأصل غير قابل للتحديد.

الخط السفلي

عند فحص البيانات المالية للشركات ذات الاستثمارات المشتركة بين الشركات ، من المهم مراقبتها للمعاملات أو التصنيفات المحاسبية التي لا يبدو أنها تتناسب مع حقائق العمل صلة. في حين لا ينبغي النظر إلى مثل هذه الحالات تلقائيًا على أنها "محاسبة صعبة" ، إلا أن القدرة على فهم كيفية القيام بذلك التصنيف المحاسبي يؤثر على البيانات المالية للشركة هو جزء مهم من المالية التحليلات.