تعريف مؤشر S&P MidCap 400

ما هو مؤشر S&P MidCap 400؟

يشير مصطلح S&P MidCap 400 إلى معيار معياري فهرس نشرت من قبل ستاندرد آند بورز (ستاندرد آند بورز). يتكون المؤشر من 400 شركة تمثل على نطاق واسع الشركات ذات المدى المتوسط القيمة السوقية بين 3.3 مليار دولار و 11.8 مليار دولار. تم إطلاق S&P MidCap 400 في عام 1991. إنه أحد المؤشرات الرئيسية العديدة الصادرة عن S&P والتي يستخدمها المستثمرون كمقياس لأداء السوق والاتجاهات الاتجاهية في الأسهم الأمريكية.

فهم مؤشر S&P MidCap 400

يتتبع مؤشر S&P MidCap 400 أداء الشركات التي تعتبر في النطاق المتوسط ​​من

القيمة السوقية 3.3 مليار دولار و 11.8 مليار دولار. هذا التمييز يميزهم عن الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. لكي تكون مؤهلاً ، يجب على الشركات:

• كن مقيمًا في الولايات المتحدة
• يجب أن يكون الحد الأدنى لعامل الوزن القابل للاستثمار 0.10
• أن تكون مدرجا في البورصة

جميع الأسهم المتداولة في البورصة مؤهلة للإدراج في المؤشر ، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري (REITs). لا يمكن تضمين الأموال المغلقة ، مثل إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) و الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة).

المؤشر مرجح للقيمة السوقية ، مما يعني أنه كلما كبر حجم السوق تقييم، كلما زاد تأثير الأسهم الفردية على المؤشر. يتم حساب معادلة ترجيح كل شركة في المؤشر بأخذ القيمة السوقية للشركة الفردية وتقسيمها على إجمالي 400 رأس مال شركة في المؤشر. وهذا يعطي الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة تأثيرًا أكبر على حركة المؤشر.

يتم حساب مؤشر S&P 400 MidCap و إعادة التوازن كل ربع في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. يتم الحساب في الوقت الفعلي بالدولار الأمريكي (USD) الدولار الكندي (CAD) واليورو والجنيه الإسترليني (GBP) والين الياباني (JPY). اعتبارًا من 30 أبريل 2021 ، كانت القطاعات الخمسة الأولى المدرجة في المؤشر هي الصناعة (18.5٪) ، المالية (15.9٪) ، قاموس للمستهلك (14.8٪) وتكنولوجيا المعلومات (13.4٪) والرعاية الصحية (11.7٪). أهم خمس حيازات في ذلك التاريخ كانت:

• بيو تكن (الرعاية الصحية)
• تشارلز ريفر (الرعاية الصحية)
• معرض اسحق وشركاه (تكنولوجيا المعلومات)
• كوجنكس (تكنولوجيا المعلومات)
• شركة Molina Healthcare (الرعاية الصحية)

مؤشر S&P MidCap 400 مقابل مؤشر S&P MidCap 400 ستاندرد آند بورز 500

ال ستاندرد آند بورز 500 هو مؤشر آخر لشركة Standard & Poor's تم إطلاقه في عام 1997. إنه مؤشر مرجح للقيمة السوقية يتألف من 500 من أكبر الشركات في الولايات المتحدة. على هذا النحو ، فهو يعتبر أفضل مقياس لسوق رؤوس الأموال الكبيرة في الولايات المتحدة. وهي تتألف من شركات تبلغ قيمتها السوقية 11.8 مليار دولار على الأقل. مثل مؤشر S&P MidCap 400 ، تتم إعادة توازنه كل ربع سنة.

اعتبارًا من 30 أبريل 2021 ، كان هناك 505 أعضاء في المؤشر. القطاعات الخمسة الأولى حتى هذا التاريخ كانت تكنولوجيا المعلومات (26.7٪) ، الرعاية الصحية (12.8٪) ، المستهلك التقديري (12.7٪) ، المالية (11.5٪) ، وخدمات الاتصالات (11.2٪). أكبر خمس شركات مدرجة في المؤشر حتى ذلك التاريخ كانت:

• Apple (تكنولوجيا المعلومات)
• مايكروسوفت (تكنولوجيا المعلومات)
• أمازون (حسب تقدير المستهلك)
• Facebook (خدمات الاتصالات)
• Alphabet A (خدمات الاتصالات)

اعتبارًا من 30 أبريل 2021 ، كان مؤشر S&P 400 MidCap لديه منذ بدلية العام ز حتى اليوم (حتى تاريخه) عائد 18.58٪. على أساس عام واحد ، عاد المؤشر بنسبة 67.9٪ و 12.11٪ على أساس 10 سنوات. هذا مقارنة بأداء S&P 500 ، الذي حقق عوائد 13.38٪ و 43.99٪ و 20.22٪ على أساس حتى تاريخه ، لسنة واحدة ، و 10 سنوات.

تكوين مؤشر S&P Midcap 400

تصف S&P منهجية الاختيار لمؤشر S&P MidCap 400 ببساطة على أنها تخضع لتقدير لجنة الاختيار مع محاولة تمثيل التخصص الرئيسي معيار تصنيف الصناعة العالمية (GICS).

كمؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية ، فإن الأسهم ذات القيمة السوقية الأكبر لها التأثير الأكبر على حركة المؤشر بينما الشركات الأصغر ذات الحركات الأصغر ليس لها تأثير عليها. هذا للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع المحافظ لأن صناديق المؤشرات المرجحة برأس مال السوق تعرض المستثمرين لتحركات مجموعة صغيرة من مخازن، على الرغم من الاسم الواسع للفهرس نفسه.

يستخدم الفهرس فقط عائم أو الأسهم المتداولة علنًا. تقوم S&P بتعديل القيمة السوقية لكل شركة للتعويض عن إصدارات الأسهم الجديدة أو عمليات الاندماج. يتم حساب قيمة المؤشر عن طريق إضافة القيمة السوقية المعدلة لكل شركة وقسمة النتيجة على المقسوم عليه. هذا القاسم هو معلومات مملوكة لشركة S&P ولا يتم نشرها للجمهور.

يمكننا حساب وزن الشركة في المؤشر ، والتي يمكن أن تزود المستثمرين بمعلومات قيمة. إذا ارتفع السهم أو انخفض ، يمكننا قياس ما إذا كان سيؤثر على المؤشر العام. هذا يعني أن الشركة التي يكون وزنها 10٪ سيكون لها تأثير أكبر على قيمة المؤشر من شركة ذات وزن 2٪.

كيفية الاستثمار في مؤشر S&P 400 MidCap

يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من عوائد مؤشر S&P MidCap 400 القيام بذلك من خلال مؤشر الاستثمار. هذا هو أسلوب الاستثمار السلبي الذي يسمح للمستثمرين بالاستثمار في الأوراق المالية التي تتبع المؤشر لتقليد عوائده. وتشمل هذه الأوراق المالية مثل صناديق الاستثمار المتداولة و صناديق الاستثمار. فيما يلي مثالان فقط على الصناديق التي تتبع هذا المؤشر.

تم إطلاق iShares Core S&P Mid-Cap ETF في مايو 2000 ويتم تداوله في NYSE Arca تحت رمز المؤشر IJH. اعتبارًا من 7 مايو 2021 ، كان لدى الصندوق 65.9 مليار دولار من الأصول. ويوجد في الصندوق 400 ورقة مالية. القطاعات الخمسة الأولى كانت الصناعة (18.69٪) ، المالية (16.08٪) ، المستهلك (14.86٪) ، تكنولوجيا المعلومات (13.17٪) ، الرعاية الصحية (11.52٪). كانت أكبر خمس مقتنيات للصندوق هي:

• مختبرات تشارلز ريفر (الرعاية الصحية)
• بيو تكن (الرعاية الصحية)
• شركة Molina Healthcare (الرعاية الصحية)
• XPO Logistics (الصناعات)
• بنك التوقيع (الصناعات)

تم إطلاق صندوق مؤشر BNY Mellon Midcap في يونيو 1991. يتطلب ما لا يقل عن 2500 دولار للاستثمار في الصندوق. اعتبارًا من 7 مايو 2021 ، بلغ إجمالي حجم الصندوق 2.55 مليار دولار ممتلكات تحت اشراف الإدارة (اوم). بلغ إجمالي حيازات الصندوق 402 حتى 31 مارس 2021. القطاعات الرئيسية كانت التمويل (20.61٪) ، الصناعة (14.61٪) ، الرعاية الصحية (10.29٪) ، التكنولوجيا (9.45٪ 0 ، تجارة التجزئة (6.02٪). كانت موجودات الصندوق الخمس حتى 31 مارس 2021 هي:

• SolarEdge (تكنولوجيا المعلومات)
• بيو تكن (الرعاية الصحية)
• كوجنكس (تكنولوجيا المعلومات)
• PTC (تكنولوجيا المعلومات)
• مختبرات تشارلز ريفر (الرعاية الصحية)

مزايا وعيوب مؤشر S&P 400 MidCap

مزايا

توفر الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة للمستثمرين تدفقًا ثابتًا من النمو. على عكس قبعة صغيرة الشركات ، الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة أكثر استقرارًا وعرضة لأقل من ذلك التقلب عندما يتعلق الأمر بأسعار أسهمهم.

يتيح مؤشر مثل S&P MidCap 400 للمستثمرين الوصول إلى قاعدة أكثر تنوعًا من الأوراق المالية. هذا بسبب وجود مجموعة كبيرة من القطاعات ممثلة في المؤشر والعديد من الأسهم. لذلك ، يمكن أن يساعد في خفض مستثمر مخاطر السوق.

على عكس قبعة كبيرة الشركات ، عادة ما يكون هناك احتمال لمزيد من النمو عندما يتعلق الأمر بالشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة. على الرغم من أنها عمومًا أعمال راسخة للغاية ، إلا أن الشركات التي تندرج تحت هذه الفئة تميل إلى تحقيق المزيد من النمو في آفاقها بينما تشق طريقها نحو أن تصبح شركات أكبر.

سلبيات

مثل أي استثمار آخر ، لا يوجد ضمان للاستثمار في مؤشر مثل S&P MidCap 400. من المحتمل أن يخسر المستثمر رئيسي. الشركات المتوسطة ليست محصنة ضد الخسائر في القيمة ، لذلك من المهم أن يدرك المستثمرون أن إمكانات النمو والتنوع لا تعني بالضرورة عوائد كبيرة.

قد تأتي بعض الصناديق التي تتعقب المؤشر مرتفعة الرسوم الإدارية ونقاط دخول أولية أعلى. على الرغم من أنك قد تكون قادرًا على تتبع نجاح المؤشر ، ضع في اعتبارك أن العديد من الصناديق التي تحاول تقليد عوائدها ستتطلب رسومًا مستحقة الدفع لمدير الصندوق أو الشركة. الأولي الحد الأدنى للاستثمار بالنسبة لبعض الصناديق قد يكون صعبًا أيضًا على بعض المستثمرين.

الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة هي أيضا عرضة لذلك مخاطر تقلب السعر. ذلك لأنهم أكثر تقلباً من الشركات الكبيرة ، التي تتمتع عمومًا بتدفقات إيرادات ثابتة نتيجة لعمل موثوق به وطويل الأمد.