القيمة السوقية مقابل. الأسهم المعلقة: ما الفرق؟

القيمة السوقية مقابل. الأسهم المعلقة: نظرة عامة

عند تحديد الشركات المحتملة لفرص التداول ، هناك العديد من مجالات الدراسة ، بما في ذلك التحليل الفني و التحليل الأساسي. أحد أهم المقاييس التي يوليها اهتمام صناعة الاستثمار هو الحجم المقدر للشركة.

هناك مجموعة متنوعة من الطرق للنظر إلى حجم الشركة ، وأكثرها شيوعًا هما عدد الأسهم المعلقة، و القيمة السوقية، وهو عدد الأسهم القائمة مضروبًا في سعر السهم الحالي لسهم واحد. الأسهم القائمة هي أحد مكونات القيمة السوقية وهي ببساطة عدد أسهم الشركة العامة التي يحتفظ بها المساهمون حاليًا.

الشركة التي لديها ثلاثة ملايين سهم وسعر سهم قدره 50 دولارًا للسهم الواحد سيكون لها رسملة سوقية تبلغ 150 مليون دولار.

تشير كل من القيمة السوقية والأسهم القائمة إلى الشركات العامة، حيث أن لديهم أسهمًا مدرجة في البورصة ، في حين أن الشركات الخاصة لا تفعل ذلك.

القيمة السوقية

القيمة السوقية ، والمعروفة أيضًا باسم القيمة السوقية ، هي قيمة نقدية تتغير كل يوم مع تغير سعر سهم الشركة كل يوم. نظرًا لاختلاف حجم الشركات ، يتم تقسيم قيم القيمة السوقية إلى فئات للمساعدة في تبسيط تقييم الشركة.

يتم النظر في الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن 2 مليار دولار قبعة صغيرة. الشركات ذات القيمة السوقية من 2 مليار دولار إلى 10 مليار دولار هي غطاء منتصف، وأي شيء أكبر من 10 مليارات دولار يعتبر قبعة كبيرة. الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي الشركات الكبرى ، مثل شركة جنرال إلكتريك (GE)، تفاح (AAPL) ، أو ستاربكس (SBUX). يتم استدعاء أسهم هذه الشركات في بعض الأحيان الأسهم الممتازة.

في حين أنه قد يبدو أن شركة أكبر وأكثر رسوخًا تقدم فرصة استثمارية أفضل ، إلا أن العديد من العاملين في صناعة التمويل يحذرون من التقليل من قيمة أسهم الشركات الصغيرة. على الرغم من أن الشركات الأحدث والأصغر من المرجح أن تتعرض للانهيار أكثر من نظيراتها العملاقة ، إلا أن لديها أيضًا مساحة أكبر للنمو بشكل كبير. الحصول على الطابق الأرضي بنجاح الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة يمكن أن تكون مربحة للغاية.

على العكس من ذلك ، فكلما كانت الشركة أكبر ، لا يعني بالضرورة أنها استثمار أفضل. قد تكون الشركات الكبيرة مثقلة دين، لديها آفاق نمو محدودة ، والعديد من المشاكل الأخرى التي تأتي مع العمل على نطاق أوسع.

الأسهم المعلقة

تشير الأسهم القائمة إلى عدد أسهم الشركة المملوكة حاليًا من قبلها المساهمين. عندما تحتاج شركة خاصة إلى زيادة رأس المال ، فإنها تخضع ل الطرح العام الأولي (IPO) ، بيع الملكية في حد ذاته عن طريق توزيع الأسهم في البورصة العامة. يمكن للشركة توزيع المزيد من الأسهم في وقت لاحق إذا احتاجت إلى زيادة رأس المال أو إعادة شراء الأسهم على العكس من ذلك ، مما يقلل من الأسهم القائمة. على هذا النحو ، الأسهم المعلقة هي رقم يتغير كثيرًا.

استخدم في التحليل المالي

القيمة السوقية هي عملية حسابية يكون فيها أحد المدخلات هو الأسهم القائمة. نظرًا لأن الأسهم المعلقة هي رقم إدخال بدلاً من الحساب ، يمكن استخدامه في مجموعة متنوعة من العمليات الحسابية بالإضافة إلى القيمة السوقية.

تشمل المقاييس الأخرى التي توفر فيها الأسهم المعلقة معلومات مفيدة ربحية السهم (EPS) و التدفق النقدي للسهم الواحد (كفبس). من الناحية النظرية ، يمكن إقران أي رقم بالأسهم القائمة للتوصل إلى تقييم لكل سهم.