تعريف ثلاثي معفى من الضرائب

ما هو الثلاثي المعفى من الضرائب؟

ثلاثية معفاة من الضرائب ، أو "معفاة من الضرائب الثلاثية" ، هي طريقة لوصف الاستثمار ، وعادة ما تكون أ السندات البلدية، حيث يتم إعفاء مدفوعات الفائدة من الضرائب على المستويات البلدية والولائية والفدرالية.

فهم الثلاثية المعفاة من الضرائب

السندات البلدية المعفاة من الضرائب الثلاثية هي أ ضمان الديون صادرة عن ولاية أو بلدية أو مقاطعة. عادة ، يتم إصدار سندات البلدية لتوليد رأس المال لمشاريع البنية التحتية الكبيرة مثل المدارس والجسور والمستشفيات أو الطرق السريعة. من خلال تقديم حوافز ضريبية ، تشجع المحليات السكان على الاستثمار في تحسينات البنية التحتية التي تعود بالنفع على المجتمع. قد تكون السندات البلدية معفاة من الضرائب الثلاثية 

سندات الالتزام العام أو سندات الإيرادات.

تعمل السندات البلدية المعفاة من الضرائب الثلاثية بنفس الطريقة التي تعمل بها استثمارات السندات الأخرى. السندات رئيسي يتم سدادها في تاريخ النضج. في غضون ذلك ، يتلقى حامل السند مدفوعات الفائدة. تعتبر السندات البلدية المعفاة من الضرائب الثلاثية عادةً استثمارًا منخفض المخاطر ، حيث إنها مدعومة من قبل الحكومة التي تصدرها.

تقدم السندات البلدية المعفاة من الضرائب الثلاثية مدفوعات الفائدة المعفاة من الضرائب للمستثمرين لعدة أسباب ، ولكن الأولية السبب هو أن دستور الولايات المتحدة يحظر على الحكومة الفيدرالية فرض ضرائب على الفوائد المكتسبة على القروض للبلديات و تنص على.

جعلت معظم الولايات ، وليس كلها ، إيرادات الفوائد المستلمة من الأوراق المالية الصادرة عن الدولة أو كيان حكومي تابع للولاية معفى من ضريبة دخل الولاية. أخيرًا ، تقدم الولاية أو البلدية المتبقية وضعًا معفيًا من الضرائب للمُصدر على مستوى حكومته الخاص كمجاملة. تشجع هذه الحوافز الضريبية السكان على الاستثمار في تحسينات رأس المال في مجتمعاتهم المحلية.

حدود ثلاثية معفاة من الضرائب

في حين أن هناك مزايا ضريبية محددة لامتلاك استثمارات معفاة من الضرائب الثلاثية ، فإن حالة الإعفاء من الضرائب على الأرباح لا تأتي بثمن. نظرًا لأنها استثمارات منخفضة المخاطر ، عادةً ما تقدم السندات البلدية المعفاة من الضرائب عوائد أقل من سندات الشركات أو غيرها من الاستثمارات الخاضعة للضريبة. قد تعرض أسعار الفائدة المنخفضة للسندات البلدية المعفاة من الضرائب الثلاثية حملة السندات لذلك مخاطر التضخم. تحدث مخاطر التضخم إذا تجاوز معدل التضخم الفائدة المكتسبة على أداة الاستثمار. قد ينتهي الأمر بحامل السند في نهاية المطاف باستثمار يحقق معدل عائد سلبي.

اعتمادًا على الالتزام الضريبي للفرد ، قد لا يتم استرداد هذا الخطر السلبي. أصحاب الدخل المرتفع يكسبون من الاستثمارات المعفاة من الضرائب أكثر من أصحاب الدخل المنخفض. كما أن الاستثمارات الثلاثية المعفاة من الضرائب جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يعيشون في مناطق ذات معدلات ضرائب حكومية أو بلدية مرتفعة ، مثل نيويورك.