4 مسارات وظيفية مبيعات مشتقة

مصطلح "مشتق" يغطي الكثير من الأراضي. من الناحية الفنية ، تحصل المشتقات على اسمها لأنها تستمد قيمتها من الأداة التي تستند إليها. وهي تشمل المقايضات والعقود الآجلة والخيارات. قُدرت هذه السوق بحوالي 1.2 كوادريليون دولار ، مما يوفر مجموعة من الفرص للمهنيين الماليين. دعنا نلقي نظرة على سوق المشتقات من منظور شخص قد يفكر في فرص وظيفية هنا.

أنواع المشتقات

يمكن تداول الأدوات المشتقة إما في بورصة ، مثل بورصة شيكاغو التجارية ، أو دون وصفة طبية في سوق تاجر. فيما يلي عينة من نوع المشتقات التي تصادفها عادة:

• مشتقات الأسهمغالبًا ما ترتبط بالعقود الآجلة على مؤشرات مختلفة مثل S&P 500 أو Nasdaq أو FTSE (المملكة المتحدة) أو CAC (فرنسا) أو DAX (ألمانيا).
  instagram viewer
• مشتقات الدين / أسعار الفائدة سيكون مجمع الخزانة في مجلس شيكاغو للتجارة أو سندات الخزانة ، اليورو دولار، ومقايضات أسعار الفائدة في بورصة شيكاغو التجارية (CME). عقود مقايضات أسعار الفائدة والمشتقات الائتمانية يتم تداولها أيضًا خارج البورصة في سوق التجار.
• سعر صرف العملات غالبًا ما تكون المشتقات هي فرص التداول الأكثر شيوعًا ، وكما هو مذكور أعلاه ، يمكن تداولها إما في العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية أو خارج البورصة في سوق التجار.
• السلع المادية المشتقات هي في الغالب عقود آجلة زراعية وعقود مستقبلية للطاقة مؤخرًا.
• عقود الخياراتيتم تداولها على كل ما يمكنك تخيله من الأسهم النقدية إلى العقود الآجلة.

أربعة بيع المسارات الوظيفية الجانبية

لدى الأشخاص خارج العمل عدد كبير من المفاهيم الخاطئة حول الوظائف والمسارات الوظيفية المتاحة لهم في جانب البيع من الأعمال الاستثمارية. بشكل عام ، هناك أربعة أماكن يمكن للمرء أن يبدأ فيها:

1. مبيعات

الجمهور أكثر دراية بمندوبي المبيعات أو السماسرة. يتحمل مندوبو المبيعات مسؤولية جلب العملاء (وأصولهم) وإجراء معاملاتهم التجارية. لا يتقاضى مندوبو المبيعات رواتبهم ليكونوا معلمين في السوق أو أنبياء ، على الرغم من أنه يساعد بالتأكيد إذا كان بإمكانك توجيه عملائك نحو اتخاذ قرارات جيدة. ضمن وظيفة المبيعات ، هناك فئتان عريضتان للغاية: البيع بالتجزئة والمؤسسات.

بيع بالتجزئة

من شبه المؤكد أن عميل مشتقات التجزئة النموذجي هو أ تخميني الحساب. في هذه الحسابات ، يقوم المستثمرون بإجراء الصفقات (عادةً في العقود الآجلة) لغرض وحيد هو إجراء مكاسب رأس المال على مناصبهم. معدل الإرهاق مرتفع جدًا ، لذا فإن الاستجداء المستمر لعملاء جدد هو الدعامة الأساسية للوظيفة.

المؤسسية

المؤسسية تستخدم الحسابات دائمًا الأدوات المشتقة للتحوط من مركز في الضمان النقدي المقابل. والنتيجة هي أنه في حين أنه من الصعب الحصول على أعمالهم ، فإن هؤلاء العملاء يميلون إلى الحصول على فترة أطول بكثير.

2. تجارة

المتداولون هم الأشخاص الذين يتداولون الأداة الفعلية ، سواء أكان ذلك خارج البورصة أو في أرضية الصرف. يتحمل التجار مسؤولية "تكوين السوق". هذا يعني صنع العطاءات التنافسية (إذا كان العميل يبيع) أو يقدم (إذا كان العميل يشتري). غالبًا ما يكون لدى المتداولين مخزون من الصفقات لعمل ملف السوق السائل للعملاء.

3. تحليلات

المحللون هم الناس الذين توقع الأحداث المستقبلية أو تحليل العوامل الحالية لتأثيرها على الأسواق. ربما تكون قد شاهدت تقارير بحثية حول أي عدد من العناصر من السندات أو الأسهم إلى العملات الأجنبية أو السلع المادية و المحللين التنبؤ اللاحق بالنتائج المحتملة والتفاعل بين مختلف قطاعات الأسواق.

4. مكتب خلفي

يشمل موظفو المكتب الخلفي الجميع من مسؤولي الامتثال إلى محاسبين. سيحدد نوع شخصيتك أي منصب يروق لك أكثر. الأشخاص في هذه المناصب ، في حين أن لديهم خلفيات تعليمية متشابهة ، لديهم تكوينات نفسية مختلفة جدًا. ما مدى كونك منفتحًا ومنطويًا وعقليًا تلعب دورًا حاسمًا في الوظيفة التي تناسبك بشكل أفضل والتي قد يتم تقديمها لك.

لمن يعمل

مع عدم وضوح الخطوط الفاصلة بين البنوك الاستثمارية والبنوك التجارية ، فإن خياراتك كبيرة ؛ يعود الأمر أكثر أو أقل إلى اختيار ما ثقافة الشركة يناسبك جيدا. اعتبر ما يلي مجرد عينة صغيرة:

البنوك الكبرى

تقريبا كل بنك مركزي مالي كبير ، محلي أو أجنبي ، لديه مكتب التداول وشركة تابعة لبنك استثماري. على سبيل المثال ، يمتلك Citibank ما كان عليه من قبل سالومون براذرز بالإضافة إلى قدراتها التجارية الخاصة. تعتبر البنوك الكندية والمملكة المتحدة والفرنسية والألمانية واليابانية والهولندية من اللاعبين الرئيسيين أيضًا.

البنوك الإقليمية

بالإضافة إلى البنوك الكبيرة ، دخلت البنوك الإقليمية الأصغر في لعبة المشتقات.

هناك الكثير من هذه الشركات ، لكن بعض الأمثلة ستكون كذلك جولدمان ساكسوميريل لينش ومورجان ستانلي. هم أكبر وأقل اعتمادًا على آرائك الفردية. كما أنها تمنحك وصولاً أكبر إلى الشركات والعملاء الأكبر حجمًا.

الوسطاء والتجار الإقليميون

سيكون لحجم الشركة التي تختارها تأثير على بيئة عملك ، والعمل الذي تؤديه ، ومستوى الدعم مقابل الدعم. يتم منحك الحكم الذاتي. في هذه المناصب الإقليمية للوسطاء والوسطاء ، ستتحمل مسؤولية فردية أكثر مما تتحمله في Merrill Lynch ، ولكن أقل مما هو عليه في العاملون لحسابهم الخاص وضع.

تميل هذه المنظمات إلى التركيز على حسابات التجزئة. يمكنهم العمل لأنفسهم أو لمؤسسة ويمكنهم التعامل مع العقود الآجلة للعملاء ومنحهم ائتمانًا لشراء العقود الآجلة. بسبب المتطلبات التنظيمية المتزايدة ، انخفض عدد FCMs منذ عام 2010.

العمل الحر كعضو في البورصة ومتداول مستقل

لا توجد متطلبات تعليمية رسمية لهذا المنصب ، ولكن يجب أن تكون مرخصًا بشكل صحيح. يجب أن تعلم أيضًا أن التبادلات تركز بشكل متزايد على الطابق العلوي صنع السوق بدلاً من التداول الخاطف ، لذلك إذا كنت تعمل بشكل مستقل على طابق التجارة، قد يكون هناك الكثير من الصفقات التي لن تتمكن من الوصول إليها ، مما قد يضع عملائك في وضع غير موات.

خلفية تعليمية

الغالبية العظمى من الوسطاء والتجار والمحللين لديهم تعليم تجاري. تكاد تكون الدرجات الجامعية في إدارة الأعمال عالمية وأصبحت شهادات الدراسات العليا في الأعمال أكثر شيوعًا. بشكل عام ، إذا كنت تخطط للدخول في عمل مؤسسي كبير باستثمار كبير أو بنك تجاري، ستطلب بلا شك ماجستير في إدارة الأعمال وفي أغلب الأحيان ، واحدة من مدرسة Ivy League. النكتة في وول ستريت هي أن تعليم Ivy League يشبه "بطاقة الاتحاد".

عالم العمل

بافتراض أنك تعمل في جانب البيع ، فإن مستوى مشاركتك في أسواق المشتقات هو دالة على حجم الشركة ، ملف خطر (أو الميل لاتخاذ المخاطر أو تحديد موضعها) ، ونوع العميل الذي تقوم بتغطيته. بعض الشركات أكثر تخصصًا حسب المنتج أو نوع العميل ، بينما تكون شركات أخرى عامة جدًا. ستحدك بعض الشركات من المشتقات المتداولة في البورصة ، مثل العقود الآجلة والخيارات ، بينما يركز البعض الآخر على المشتقات التي لا تستلزم وصفة طبية أو المشتقات المتداولة. هذا هو نوع العمل الذي لا يمكن لأي قدر من التعليم أن يعدك له. على هذا النحو ، من الشائع جدًا أنه بمجرد دخولك المجال ، ستجد نفسك منجذبًا إلى جانب أو تخصص معين. يمكن أن يكون أي شيء من زيت خام العقود الآجلة لمقايضات أسعار الفائدة.

بمجرد تعيينك ، سيتم تدريبك في أسواق الأوراق المالية والمشتقات وسيُطلب منك اجتياز اختبار للحصول على ترخيصك لممارسة المهنة. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، سيتعين عليك اجتياز ما يُعرف بـ السلسلة 7 للأوراق المالية العامة و أ السلسلة 3 للمشتقات. لكن التعليم الحقيقي يبدأ بمجرد حصولك على مكتبك والبدء في التعامل مع العملاء.

النجاح في سوق المشتقات

على الرغم من أن الوسطاء يميلون إلى افتراض أن المستثمرين يهتمون أكثر بجني الأموال ، إلا أن العديد من المستثمرين يتعاملون مع وسيط معين لأنهم يحبون الشخص ويثقون به.

تتطور الأسواق والمنتجات المعروضة باستمرار ، ويظل هذا المفهوم جزءًا أساسيًا من العمل كوسيط. لذلك ، المنتج الحقيقي هو مستوى خدمة الزبائن وجودة المشورة. وسواء أكان عملاؤك تجزئة أم مؤسسيًا ، فسوف يتعاملون معك إذا كانوا يعرفونك ، ومثلك ، ويثقون بك. القاعدة الأساسية في مجال الاستثمار هي "اعرف زبونك."

الخط السفلي

يقدم سوق المشتقات بعض الفرص الفريدة للباحثين عن عمل ، وليس أقلها الاهتمام المتزايد بهذه الأوراق المالية وتعقيدها. إذا كنت تأمل في العمل في هذا السوق ، فتذكر ، مثل معظم الوظائف في مجال التمويل ، سوف يستغرق الأمر تعليمًا وطموحًا وساعات طويلة للوصول إلى القمة.