درافت كينجز (DKNG) متداولو الخيارات يراهنون على الأرباح

التجار والمستثمرون في DraftKings Inc. (DKNG) إبقاء نطاق أسعار الأسهم مقيدًا في إعلان أرباح الربع الثاني من السنة المالية للشركة. للوهلة الأولى ، يبدو أن متداولي الخيارات مستعدون لحركة إيجابية ، مثل عدد الأموال غير النقدية خيارات الشراء ينمو في اهتمام صريح. يمكن أن يخلق نشاط الخيار غير المعتاد اتجاهًا تصاعديًا قويًا على حركة السعر إذا قدمت DraftKings مفاجأة أرباح slam dunk.

يتزايد عدد خيارات المكالمات غير النقدية في الاهتمام المفتوح لـ DKNG و أقساط الخيارات عالية بشكل غير عادي الآن. تشير أحجام التداول إلى أن المتداولين قاموا بشراء المكالمات والبيع يضع تحسبا لتقرير أرباح مواتية. إذا تم حل هذه الرهانات ، فقد يؤدي ذلك إلى ضغط هبوطي غير متوقع على سعر سهم DraftKings.

من الصعب التنبؤ بشكل صحيح بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم بعد الأرباح. ومع ذلك ، فإن التجاور بين حركة سعر السهم ونشاط تداول الخيارات يظهر ذلك ، إذا تقدم DKNG تقريرًا سلبيًا ، وقد ينخفض ​​سعر سهم الشركة ، ومن المحتمل أن ينخفض ​​إلى ما دونه 20 يوم المتوسط ​​المتحرك بعد الاعلان. هذا ممكن لأن الخيارات يتم تسعيرها لحركة صعودية ، ولكن الأخبار السيئة غير المتوقعة قد تفاجئ المتداولين وتؤدي إلى انخفاض سريع في سعر السهم.

من خلال مقارنة تفاصيل كل من سعر السهم وسلوك الخيار ، يمكن أن يكتسب مراقبو الرسوم البيانية رؤى قيمة ، على الرغم من أنه من الضروري فهم السياق الذي حدث فيه سلوك السعر هذا. يوضح الرسم البياني أدناه حركة السعر لسعر سهم DKNG اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الأربعاء الموافق 3 أغسطس. 4. أدى هذا إلى إنشاء الإعداد الذي أدى إلى إعلان الأرباح.

الاتجاهات الحالية

اتجاه شهر واحد لسهم DKNG يجعل أسعار الأسهم تبقى في منتصف نطاق التقلب ، قبل أن ترتفع فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا في الأسابيع التي تسبق الأرباح. خلال الشهر الماضي ، كان أدنى سعر لسهم DKNG حوالي 42 دولارًا في منتصف يوليو ، وكان أعلى سعر للسهم حوالي 52 دولارًا في أوائل يوليو. أغلق السعر في المنطقة الوسطى التي تصورها الدراسات الفنية على هذا الرسم البياني.

تتكون الدراسات من 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات. هذه تصور مستويات الأسعار التي تمثل مضاعفات متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) للسهم. تساعد هذه المجموعة في إبراز الطريقة التي ارتفع بها السعر فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا في الأسابيع التي سبقت الأرباح. تشير حركة السعر هذه من أسهم DKNG إلى أن المستثمرين يتوقعون نتيجة أرباح إيجابية.

في هذا السياق حيث ارتفع اتجاه سعر DKNG إلى نطاق متوسط ​​، يمكن لمراقبي الرسم البياني أن يدركوا أن ثقة المتداولين والمستثمرين تزداد في الأرباح. من الجدير بالذكر أنه في الأسابيع التي سبقت الأرباح ، ارتفع سعر سهم DKNG فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا من نطاق أقل من المتوسط. وهذا يجعل من المهم لمراقبي الرسوم البيانية تحديد ما إذا كانت هذه الخطوة تعكس توقعات المستثمرين لأرباح إيجابية أم لا.

يمكن أن توفر تفاصيل تداول الخيارات سياقًا إضافيًا لمساعدة مراقبي الرسوم البيانية في تكوين رأي حول معنويات المستثمرين. في الآونة الأخيرة ، يفضل متداولو الخيارات عمليات الشراء على عمليات البيع بهامش لائق. يشير هذا الحجم عادةً إلى أن المتداولين يتوقعون تقرير أرباح إيجابي ؛ ومع ذلك ، من الضروري فهم سياق هذا المجلد.

نشاط التداول

يدرك متداولو الخيارات أن أسهم DKNG قد ارتفعت من نطاق أقل من المتوسط ​​إلى نطاق متوسط ​​وتم تسعيرها خياراتهم كرهان على أن السهم سيغلق داخل أحد المربعين الموضحين في الرسم البياني بين اليوم و أغسطس. 6 ، يوم الجمعة بعد إصدار تقرير الأرباح. يمثل المربع ذو الإطار الأخضر الأسعار التي يقدمها بائعو خيار الاستدعاء. وهذا يعني أن هناك فرصة بنسبة 38٪ لإغلاق أسهم DraftKings داخل هذا النطاق بنهاية الأسبوع إذا ارتفعت الأسعار. يمثل المربع الأحمر تسعير خيارات البيع مع احتمال 32٪ إذا انخفضت الأسعار في الإعلان.

من الضروري ملاحظة أن الفائدة المفتوحة تميزت بأكثر من 545000 خيار اتصال مقارنة بأكثر من 387000 وضع ، مما يدل على التحيز الذي يتمتع به متداولو الخيارات ، حيث أن ما يقرب من 60٪ من الخيارات عبارة عن مكالمات. ومع ذلك ، نظرًا لأن صندوق الاتصال وصندوق البيع متساويان نسبيًا في الحجم ، فإنه يخبرنا أن النسبة العالية لخيارات الاتصال التي يتم شراؤها قد دفعت التوقعات إلى الأعلى بشكل معتدل.

يتم إنشاء الخطوط الأرجوانية على الرسم البياني من خلال دراسة قناة Keltner لمدة 10 أيام والتي تم تعيينها بأربعة أضعاف ATR. يميل هذا المقياس إلى إنشاء مناطق شديدة الارتباط من القوة الدعم والمقاومة في حركة السعر. تظهر هذه المناطق عندما تقوم خطوط القناة بعمل انعطاف ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تم توضيح المستويات التي تشير إليها علامة المنعطفات في الرسم البياني أدناه. ما هو ملحوظ في هذا الرسم البياني هو أن تسعير الشراء والبيع يقعان في نطاق قريب مع مساحة كبيرة للتشغيل في أي من الاتجاهين. يشير هذا إلى أن مشتري الخيار ليس لديهم قناعة قوية حول كيفية قيام الشركة بالإبلاغ ، على الرغم من أن حجم المكالمات يفوق الحجم. على الرغم من أن المستثمرين وتجار الخيارات لا يتوقعون ذلك ، إلا أن صدور تقرير مفاجئ من شأنه أن يدفع الأسعار إلى الأعلى أو الأسفل بشكل كبير.

تظهر مستويات الدعم والمقاومة هذه نطاقًا كبيرًا من الدعم والمقاومة للأسعار. نتيجة لذلك ، من المحتمل أن أي أخبار ، سيئة أو جيدة بشكل مدهش ، ستفاجئ المستثمرين ويمكن أن تولد حركة كبيرة بشكل غير عادي. بعد إعلان الأرباح السابق ، تراجعت أسهم DraftKings بنسبة 6.4٪ بعد الأرباح واستمرت في الانخفاض للأسبوع المقبل. قد يتوقع المستثمرون نوعًا مختلفًا من الحركة في السعر بعد هذا الإعلان. مع وجود مساحة كبيرة في نطاق التقلبات ، يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم أو تنخفض أكثر من المتوقع.

تأثير السوق

يمكن اعتبار DraftKings بالكاد أ الأسهم الجرس، لذلك من المحتمل ألا يكون لنتائج أرباحها تأثير مباشر على المؤشرات. ومع ذلك ، بغض النظر عما يقوله التقرير ، فمن المحتمل أن يكون له تأثير مباشر على الأسهم في صناعة القمار. يمكن أن يؤدي التقرير الإيجابي إلى رفع الأسهم الأخرى في الصناعة مثل شركة تشرشل داونز إنكوربوريتد (CHDN) ، مؤسسة الألعاب العلمية (SGMS) أو Rush Street Interactive، Inc. (RSI). يمكن أن يؤثر أيضا تبادل الأموال المتداولة (ETFs) مثل مؤسسة Defiance Next Gen SPAC المشتقة من ETF (تكلم) أو VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).