تعريف ETF صناعة الاتصالات

ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) الخاصة بصناعة الاتصالات؟

تعتبر ETF صناعة الاتصالات صندوق تداول في البورصة (ETF) التي تستثمر في الأوراق المالية المتخصصة في الاتصال بهدف تحقيق عوائد مساوية لعائد أساسي فهرس.

في السابق ، كانت صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بصناعة الاتصالات مقصورة على الاتصالات قطاع - أحد أصغر أوزان القطاعات في S&P 500 التي تهيمن عليها أمثال Verizon Communications Inc. (VZ) وشركة AT&T Inc. (تي). ثم ، في عام 2018 ، تم إجراء تغيير لتوسيع مدى وصولهم ، مما يعكس الدور المتزايد الذي تلعبه وسائل الإعلام وشركات الإنترنت في الاتصال.

فهم صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الاتصالات

ETFs هي مجموعة من ضمانات التي تتبع الفهرس الأساسي. هم مشابهون ل صناديق الاستثمار ولكن يتم إدراجها في البورصات والتداول على مدار اليوم تمامًا مثل الأسهم العادية.

تسعى بعض صناديق الاستثمار المتداولة إلى تكرار السوق الأوسع. يركز البعض الآخر على الأسهم والأوراق المالية في صناعة معينة ، وتتبع الأفراد القطاعات عبر معايير تصنيف الصناعة العالمية (GICS) مؤشرات مرجعية. كقطاع جديد ، لا تحتوي خدمات الاتصالات على العديد من صناديق الاستثمار المتداولة - فقط تسعة صناديق استثمار متداولة متاحة حاليًا للمستثمرين ، وفقًا لموقع etfdb.com.

في السابق ، كانت معظم صناديق الاستثمار المتداولة في هذه الفئة تمتلك حصصًا كبيرة في شركات الاتصالات العملاقة AT&T و Verizon Communications ، مع تباين كبير في حيازات الأسهم الإضافية. منذ عام 2018 ، أصبح من الشائع أن تجد الشركات الكبيرة أسهم FAANG تشكل جزءًا كبيرًا من هؤلاء المحافظ.

أدت التغييرات التي تم إجراؤها على GICS ، وهو نظام شائع الاستخدام لتصنيف الأسهم ، إلى ظهور المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. موجه نحو النمو أكثر مما كانت عليه في الماضي - في السابق ، كانت صناديق الاستثمار المتداولة هذه تعكس دفاعي خصائص شركات الاتصالات.

تاريخ صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الاتصالات

ستاندرد آند بورز (S&P) ومورجان ستانلي كابيتال إنترناشونال (MSCI) ، وهما من أكبر مزودي الفهارس للاستخدام من قبل مصدري صناديق الاستثمار المتداولة ، يقسمون الولايات المتحدة والعالم أسواق الأسهم في مختلف القطاعات الصناعية على أساس GICS. في عام 2018 ، تم توسيع GICS في خطوة شهدت تقلص قطاع خدمات الاتصالات السلكية واللاسلكية ليصبح جزءًا من قطاع خدمات اتصالات أكبر.

أخذ GICS علما بالتعريف المتطور للاتصالات وسط التكامل المتزايد بين الاتصالات السلكية واللاسلكية ، ووسائل الإعلام ، وشركات الإنترنت. عمليات الاندماج والاستحواذ(M & A) عبر هذه الصناعات سهّل تجميع خدمات الكابلات والإنترنت والهاتف ، فضلاً عن تكامل التوزيع مع محتوى البرمجة. كما أدت الهيمنة الناشئة لشركات التواصل الاجتماعي كمقدمين رائدين لخدمات الاتصالات ، بشكل متزايد من خلال منصات الهاتف المحمول ، إلى إحداث تغييرات في هذا القطاع.

يشمل القطاع الذي أعيد تسميته الآن شركات الاتصالات القائمة ، بالإضافة إلى الشركات المختارة من قاموس للمستهلك قطاع مصنّف سابقًا ضمن مجموعة صناعة الإعلام والإنترنت والتسويق المباشر تجارة التجزئة الفرعية ، جنبًا إلى جنب مع شركات مختارة تنتمي سابقًا إلى تكنولوجيا المعلومات قطاع.

مثال على ETF صناعة الاتصالات

أكبر ETF لصناعة الاتصالات ، وفقًا لموقع etfdb.com ، هي Vanguard Communication Services ETF (VOX) بحوالي 3.27 مليار دولار في ممتلكات تحت اشراف الإدارة (اوم).تسعى هذه السيارة تحديدًا إلى تتبع أداء مؤشر MSCI US Investable Market Communication Services 25/50. عندما لا يكون ذلك ممكنًا ، بسبب القيود التنظيمية ، يستخدم الصندوق استراتيجية أخذ العينات لتقريب الخصائص الرئيسية للمؤشر.

في نهاية عام 2020 ، كانت محفظة VOX تتكون من 113 سهماً بمتوسط ​​رأس مال سوقي قدره 229.9 مليار دولار. أكبر ممتلكاتها كانت Alphabet Inc. (جوجل) ، شركة Facebook Inc. (FB) ، وشركة والت ديزني (ديس).

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الاتصالات

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الاتصالات عمومًا للمستثمرين نفس المزايا التي توفرها الصناديق المتداولة في البورصة التقليدية ، بما في ذلك معدلات النفقات المنخفضة والسيولة اللائقة والكفاءة الضريبية. يتم تداولها في معظم البورصات الرئيسية خلال ساعات التداول العادية والدعم البيع على المكشوف أو الشراء بالهامش.

التعرض المتنوع

تنويع هو أيضا عامل جذب رئيسي. قد يرغب المستثمرون الراغبون في الحصول على تعرض واسع النطاق لأسهم الاتصالات المحلية أو الدولية في التفكير في استهداف صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالاتصالات تعرضًا فوريًا لمجموعة متنوعة من شركات الاتصالات ، مما يساعد المستثمرين على التقليل مخاطر خاصة بالشركة.

صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الاتصالات هي مجموعة متنوعة من الصناديق المستثمرة في مجموعات متداخلة وليست موحدة من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. من ناحية واحدة ، هذه المركبات لا تقدم للمستثمرين الكثير في طريق التنويع و مخاطرة التخفيف لأنها تركز على صناعة واحدة. من ناحية أخرى ، يمكن القول إنهم يضعون علامة في هذه المربعات لأنهم يسمحون للمستثمرين بالاستثمار في سلة من الشركات ، بدلاً من شركة واحدة أو مجموعة صغيرة.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن قطاع خدمات الاتصالات كان أكبر كثيرًا من قبل ، حيث يوفر الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأوراق المالية بملفات تعريف مختلفة تمامًا ، ويتطور باستمرار. من الناحية النظرية ، يمنح الاستثمار في إحدى هذه الأدوات المستثمرين فرصة لربط آفاق نمو أسهم التكنولوجيا مع المرتفعة عوائد توزيعات الأرباح ومستقر نسبيًا تدفقات نقدية نموذجي للاتصالات الدفاعية.

فانغ الثقيلة

بعض الحذر مطلوب ، رغم ذلك. على الرغم من احتوائها على مجموعة واسعة من الأسهم ، هناك خطر من أن العديد من محافظ ETF الخاصة بصناعة الاتصالات من المرجح أن تكون أكثر كثافة موزون لأسهم FAANG ذات القيمة السوقية الكبيرة. تميل هذه الشركات إلى جذب تقييمات عالية، مما يعني أنه حتى أدنى السقطات يمكن أن تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة ، وهي بالفعل عنصر أساسي في معظم المحافظ.