Определение на лихвения процент на федералните фондове

Каква е лихвата на федералните фондове?

Лихвеният процент на федералните фондове е целевият лихвен процент, определен от Федералния комитет за отворен пазар (FOMC), при който търговските банки заемат и взаимстват взаимните си резерви.

The Федерален комитет за отворен пазар (FOMC), органът за създаване на парична политика на Федералната резервна система, се събира осем пъти годишно, за да определи лихвения процент на федералните средства.

Разбиране на лихвения процент на федералните фондове

Лихвеният процент на федералните фондове се отнася до лихвения процент, който банките начисляват на други банки за кредитиране на излишни парични средства от техните

резервни салда върху през нощта основа. По закон банките трябва да поддържат резерв, равен на определен процент от техните депозити по сметка в банка на Федералния резерв. Сумата, която банката трябва да съхранява в сметката си във Фед, е известна като a изискване за резерв и се основава на процент от общите депозити на банката.

Те са длъжни да поддържат нелихвени сметки на Федерален резерв банките да гарантират, че ще имат достатъчно пари, за да покрият тегленията на вложителите и други задължения. Всички пари в техния резерв, които надвишават необходимото ниво, са на разположение за кредитиране на други банки, които може да имат недостиг.

Средните салда в края на деня по сметката на банката за две седмици резервни периоди на поддръжка, се използват, за да се определи дали отговаря на изискванията за резерви.Ако банката очаква да има салда в края на деня по-големи от това, което се изисква, тя може да отпусне излишната сума на институция, която очаква недостиг в нейните салда. Лихвеният процент, който банката -кредитор може да начислява, е лихвеният процент на федералните фондове или лихвеният процент на средствата.

FOMC взема своите решения относно корекциите на лихвите въз основа на ключови икономически показатели, които могат да показват признаци на инфлация, рецесия или други проблеми, които могат да повлияят на устойчивия икономически растеж.Индикаторите могат да включват мерки като базова инфлация процент и поръчки за дълготрайни стоки доклад.

FOMC не може да принуди банките да налагат точния процент на федералните средства. По -скоро FOMC определя целеви процент като ориентир. Действителният лихвен процент, който банката кредитор ще начислява, се определя чрез преговори между двете банки. The среднопретеглена на лихвените проценти във всички транзакции от този тип е известен като ефективния лихвен процент на федералните фондове.

Докато FOMC не може да наложи определен федерален лихвен процент на средства, Федералната резервна система може да коригира паричното предлагане, така че лихвените проценти да се движат към целевия лихвен процент. Увеличавайки количеството пари в системата, това може да доведе до спад на лихвените проценти. Обратно, чрез намаляване на паричното предлагане, това може да накара лихвените проценти да се повишат.

Целта за размера на федералните фондове варира значително през годините в отговор на преобладаващите икономически условия. Той беше определен до 20% в началото на 80 -те години в отговор на инфлацията. С идването на Голяма рецесия от 2007 до 2009 г. процентът е намален до рекордно ниска цел от 0% до 0,25% в опит да се насърчи растежът. 

Освен лихвата на федералните фондове, Федералният резерв също определя а отстъпка, който е лихвеният процент, който Фед начислява на банките, които заемат директно от него.Този лихвен процент има тенденция да бъде по -висок от целевия лихвен процент на финансирани средства, отчасти за да насърчи банките да заемат от други банки по по -ниския лихвен процент на федералните фондове.

Специални съображения

Въздействие на лихвения процент на федералните фондове

Лихвеният процент на федералните фондове е един от най -важните лихвени проценти в икономиката на САЩ, тъй като влияе върху паричните и финансовите условия, които от своя страна оказват влияние върху критичните аспекти на по -широката икономика, включително заетостта, растежа и инфлация. Лихвата влияе и на краткосрочните лихви, макар и косвено, за всичко-от жилищни и автомобилни заеми до кредитни карти, тъй като кредиторите често определят лихвите си въз основа на основна лихва. Основният лихвен процент е лихвеният процент, който банките начисляват на най -кредитоспособните си кредитополучатели и също се влияе от лихвения процент на федералните фондове.

Инвеститорите следят отблизо и процента на федералните фондове. Фондовият пазар обикновено реагира много силно на промените в целевия лихвен процент. Например, дори малък спад в лихвения процент може да накара пазара да скочи по -високо, тъй като разходите по заеми за компаниите стават по -ниски. Много анализатори на акции обръщат особено внимание на изявленията на членове на FOMC, за да се опитат да разберат къде може да се насочи целевият лихвен процент.

често задавани въпроси

Какъв е процентът на федералните фондове?

Лихвеният процент на федералните фондове е лихвеният процент, който банките се таксуват взаимно, за да заемат или дават назаем резерви за една нощ. Законът изисква банките да имат минимален размер на резервите пропорционално на своите депозити. Този резерв се съхранява във Федерална резервна банка. Когато една банка има излишък от задължителни резерви, тя може да заеме тези средства за една нощ на други банки, които са реализирали резервен дефицит.

Какъв е процентът на федералните фондове?

В отговор на COVID-19 Федералният резерв намали процента на федералните фондове до 0,00%- 0,25% през март 2020 г. Обичайно е Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) да се събира 8 пъти годишно, за да определи лихвения процент на федералните средства. Тези нива се влияят от икономически показатели, като например основния процент на инфлация и отчета за поръчките за дълготрайни стоки, които дават сигнали за икономическото здраве на страната.

Каква е разликата между лихвените проценти на федералните фондове и лихвените проценти?

Както процентът на федералните фондове, така и лихвените проценти са едни от най -важните финансови показатели в Съединените щати. Основното отличие е, че лихвеният процент на федералните фондове определя диапазона, който банките ще си взаимстват или взаимстват за една нощ. Тъй като това влияе върху разходите по заеми и финансовите условия, фондовите пазари обикновено са чувствителни към промените в тези лихви. Лихвеният процент на федералните фондове също косвено влияе върху краткосрочните лихвени проценти. Обратно, лихвените проценти, които се определят от Федералния резерв, определят процента, който струва на банките да вземат заеми.