Определение на свръх къси облигационни фондове

Какво представлява ултра къс облигационен фонд?

Свръх къс облигационен фонд е облигационен фонд, който инвестира само в инструменти с фиксиран доход с много краткосрочен план падежи. Свръх къс облигационен фонд ще инвестира в инструменти с падежи по-малко от една година. Поради фокуса си върху облигации с много къси продължителносттатези портфейли предлагат минимална чувствителност към лихвения процент и следователно по-нисък риск и общ потенциал за възвръщаемост. Тази стратегия обаче има тенденция да предлага по -високи добиви от инструменти на паричния пазар с по-малко колебания в цените от типичен краткосрочен фонд.

Имайте предвид, че краткосрочен облигационен фонд като този не трябва да се бърка с a мечи облигационен фонд или ETF, който предлага къси облигации на база ливъридж.

Разбиране на свръх къси облигационни фондове

Свръх късите облигационни фондове дават на инвеститорите по-значителна защита срещу лихвен риск отколкото дългосрочните инвестиции в облигации. Тъй като тези фондове имат много ниска продължителност, увеличаването на лихвения процент ще се отрази на стойността им по-малко от средносрочен или дългосрочен облигационен фонд.

Въпреки че тази стратегия предлага по -голяма защита срещу повишаване на лихвените проценти, те обикновено носят по -голям риск от повечето инструменти на паричния пазар. Освен това депозитните сертификати (CD) следват регламентирани инвестиционни насоки, но свръх късият облигационен фонд няма повече регулация от стандартен фонд с фиксиран доход.

Свръх къси облигационни фондове vs. Други нискорискови инвестиции

Разликите между свръх къси облигационни фондове и други инвестиции с фиксиран доход със сравнително ниски рискове-като средства на паричния пазар и депозитни сертификати (CD) са важни.

Средствата на паричния пазар, например, могат да инвестират само във висококачествени краткосрочни инвестиции, емитирани от правителството на САЩ, американските корпорации и държавните и местните власти. Обратно, свръх късите фондове имат по-голяма свобода и обикновено търсят по-висока доходност, като инвестират в по-рискови ценни книжа. Също така, нетната стойност на активите (NAV) на свръх къси облигационни фондове се колебаят. За разлика от това, фондовете на паричния пазар се опитват да поддържат NAV стабилна на 1,00 долара за акция. Средствата на паричния пазар също са предмет на строги стандарти за диверсификация и падеж. Тези разпоредби обаче не се прилагат за свръх къси облигационни фондове.

Освен това, Федерална корпорация за застраховане на депозити (FDIC) не покрива и не гарантира ултра къси облигационни средства. Депозит от сертификат, от друга страна, е застрахован до $ 250,000. FDIC обхваща компактдискове, които обещават връщане на главница и определен лихвен процент, тъй като банка или спестовна институция държи депозита. Също така компактдисковете обикновено предлагат по -добър лихвен процент по депозираните средства от обикновената спестовна сметка.

Кредитно качество на свръх къси облигационни фондове

Инвеститорите трябва да проучат видовете ценни книжа, в които инвестира свръх къс фонд, тъй като може да настъпи понижаване на кредита или неизпълнение на портфейлни ценни книжа, което може да доведе до загуби. Тъй като краткосрочните облигации падат сравнително бързо, кредитен риск е по-малък фактор за свръх къси фондове в сравнение с традиционните облигационни фондове. Този риск допълнително се намалява, ако фонд инвестира основно в държавни ценни книжа.

Инвеститорите обаче трябва да са наясно с ултра късите облигационни фондове, които инвестират в облигации на компании с по-ниски цени кредитни рейтинги, деривативни ценни книжа или обезпечени с ипотека ценни книжа с частна марка в опит да се повишат добив. Тези видове фондове са склонни да бъдат подложени на по -високи нива на инвестиционен риск. Както винаги, бъдете скептични към всяка инвестиция, която ви обещава по -голям потенциал за възвръщаемост без допълнителен риск. Инвеститорите могат да научат повече за свръх къс облигационен фонд, като прочетат цялата налична информация на фонда, включително неговата проспект.

Свръх къси облигационни фондове и високи лихвени проценти

В среда с високи лихви, свръх къси облигационни фондове от определени видове могат да бъдат изключително податливи на загуби. Важно е потенциалните инвеститори да проучат „продължителността“ на даден фонд, който измерва колко чувствително може да бъде портфолиото на фонда към колебанията в лихвените проценти.

Всяка инвестиция, която обещава по -значителен потенциал за възвръщаемост без допълнителен риск, трябва да поражда скептицизъм. Инвеститорите могат да научат повече за свръх къс облигационен фонд, като прочетат цялата налична информация на фонда, включително пълния му проспект.

Примери за свръх къси облигационни фондове

По-долу е даден кратък списък на някои от най-ефективните фондове за ултра къси облигации:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares облигация с плаваща лихва ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares ETF за краткосрочни съкровищни ​​облигации (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)