Търговци на опции на Tesla (TSLA), позиционирани за по -ниско движение

Наскоро инвеститорите наддадоха цените на акциите на Tesla, Inc. (TSLA) до над средния диапазон. Акциите са нараснали с 2% през изминалата седмица и близо 7% през изминалия месец. Това не е малък подвиг за компания с пазарна капитализация над 727 милиарда долара. Тъй като акциите се повишиха, опционната активност се повиши. На пръв поглед изглежда, че търговците на опции са позиционирани за цената на акцията да се понижи в бъдеще.

Търговците и инвеститорите са наддавали наскоро цената на акциите на Tesla; обаче, търговията с опции показва, че доверието на инвеститорите в цената на акциите на Tesla занапред намалява. Това е така, защото докато цената на акциите се е повишила до почти екстремен диапазон, опционната активност и открит интерес означава, че търговците продават опции за повикване и купуване поставя.

Търговията с опции е буквален залог за вероятностите на пазара - залог, направен от търговци, които са средно по -добре информирани от повечето инвеститори. Ключът към постигане на максимална представа за търговията с опции е да се разбере контекстът, в който е настъпило движението на цените. Графиката по -долу илюстрира ценовото действие за Tesla към септември. 10, илюстриращ необичайната опция за настройка на активността.

Сегашните тенденции

При едномесечната тенденция на Tesla цената на акциите падна под 20-дневния плъзгаща се средна в средата на август, преди да се издигне до горната трета от диапазона на променливостта, описан от техническите проучвания на тази диаграма.

Тези проучвания се формират до 20 дни Канал на Келтнер показатели. Те изобразяват ценови нива, които представляват кратно на Среден истински диапазон (ATR) за акциите. Този масив помага да се подчертае начина, по който цената се е повишила до горната трета от диапазона на променливостта. Това движение на цените от акциите на Tesla означава, че инвеститорите придобиват доверие в цената на акциите на Tesla занапред.

Наблюдателите на диаграми могат да признаят, че наскоро търговците изразяват оптимизъм въз основа на ценовата тенденция за затваряне на Tesla над 20-дневната плъзгаща се средна. Наблюдателите на диаграми също могат да формират мнение за очакванията на инвеститорите, като обръщат внимание на детайлите за търговия с опции. Напоследък търговците на опции предпочитат пут над обажданията.

Търговска дейност

Неотдавнашната дейност на търговците на опции предполага, че те смятат акциите на Tesla за надценени и са купували путове и продавали разговори. През последните пет търговски дни лихвеният процент при пут опция се е увеличил с 5.9%, докато при отворен лихвен процент опцията се е повишила с 0.3% за същия период. Важно е да се отбележи, че откритият интерес в петък включваше над 3 милиона опции за пут в сравнение с 2,6 милиона обаждания, демонстрирайки пристрастието, което имат търговците на опции.

Обемът на опциите в петък също включваше над 766 000 пута в сравнение с 677 000 обаждания. Въпреки че все още има голям брой опции за разговори в отворен интерес, предполагаема променливост тъй като тези опции намаляват, което показва, че тези опции се продават повече, отколкото се купуват. Това отразява мечи настроения към цената на акциите на Tesla.

Тези измервателни уреди представляват относителното ниво на открит интерес през последните 52 седмици. Колкото по -високи са тези показания, толкова по -скъпите опции на Tesla в момента са на цени в сравнение с изминалата година. Отчитането на габарита в момента показва, че опциите на Tesla са сравнително евтини, което предполага, че купувачите на пут могат да направят тази търговия със сравнително по -ниска сума на риска.

Лилавите линии на диаграмата се генерират от 10-дневно проучване на Keltner Channel, зададено на 4 пъти ATR. Тази мярка има тенденция да създава силно корелирани региони със силни подкрепа и съпротива в ценовото действие. Тези региони се появяват, когато линиите на канала направят забележим завой през предходните три месеца.

Нивата, които маркират завоите, са отбелязани в диаграмата по -долу. Това, което е забележително в тази диаграма, е, че цените на разговорите и пут са в такова несъответствие с много място за вървене надолу. Това предполага, че купувачите на опции имат по -силно убеждение, че цената ще се понижи през следващите седмици.

Тези нива на подкрепа и съпротива показват голям диапазон на подкрепа и съпротива за цените. В резултат на това е възможно в близко бъдеще да има голям ход в двете посоки. С много място в диапазона на променливост, цените на акциите могат да се повишат или спаднат повече от очакваното в близко бъдеще. Въпреки това, има повече място в диапазона на променливост, за да се подкрепи преминаването нагоре.

Обобщавайки

Докато наскоро инвеститорите са наддавали цените на акциите на Tesla до над средния диапазон, търговците на опции изглежда са позиционирани цената да се понижи в бъдеще. Цената на акциите наскоро се затваря над 20-дневната пълзяща средна. Търговците на опции изглежда продават обаждания и купуват путове, което се изразява в мечи прогноза. Тази дейност обаче предоставя повече място в диапазона на променливост за низходящ ход на цената на акцията в бъдеще.